11月29日，天风证券与重庆信托、中泰证券合作的天风-渔阳饭店资产支持专项计划成功设立，总规模16亿元，其中优先A类证券评级为AAA，规模7.4亿元，预期收益率5.6%；优先B类评级为AAA，规模7.6亿元，预期收益率6.3%。该产品的发行利率刷新了近期可比同等级ABS产品的新低，充分体现了国内固定收益专业投资人对一线城市稀缺物业证券化产品投资价值的认可。

该产品的标的物业为北京渔阳饭店。渔阳饭店是拥有悠久历史的地标性酒店，其地处燕莎商圈、朝外CBD、国展交汇处，周边坐落着84国的领事馆、7个国际组织的代表机构，是北京国际化最早的片区之一，地段稀缺，交通便利，酒店于1992年开业，2008年重新装修，拥有415套河景客房、600平米的金色世纪大厅和400多平米可分割的多功能厅、中餐厅等，能够提供高品质的酒店综合服务。作为一家知名度极高的老牌星级酒店，渔阳饭店始终服务国家和首都战略部署，积极参与首都涉外交流：1993年成为北京首批涉外接待酒店；1995年举办第四届世界妇女大会；2008年作为申奥委接待酒店，接待了哈萨克斯坦代表团和非洲国家前总统；2018年指定为2022冬奥会奥申委接待酒店等。

北京渔阳饭店外观

根据2016年颁布的“北京市朝阳区十三五纲要”，未来京津冀协同发展将不断深入，北京市将围绕“四个中心”城市战略定位，着力建设“国际一流的和谐宜居之都”，朝阳区作为国际商务文化交流中心的定位将更加明确，渔阳饭店也将乘着新时代发展的东风，焕发出新的生机。本项目充分挖掘渔阳饭店的投资价值，通过比较完善的交易结构、多元化的信用增级措施、创新的交易机制安排，设计出符合当前市场投资方向的证券化产品，获得了专业机构投资人的深度认可。该产品获得了深圳证券交易所的大力支持，吸收了交易所提出的宝贵意见，未来该产品将在深圳证券交易所挂牌转让。

近年来国内不动产资产证券化市场不断扩容，写字楼、商场、酒店、仓储物流等不同类型的资产纷纷亮相证券化市场。本专项计划的成功设立，为一线城市核心地段稀缺资产介入资本市场提供了又一条可行路径，同时也是金融机构之间精诚合作的现实范例。我司于今年3月与重庆信托合作发行了云南省首单CMBS——天风-云纺商业物业资产支持专项计划，未来我司将与重庆信托开展更加全面、深入的合作。

北京渔阳饭店夜景

天风证券资产证券化业务正式起步于2016年6月，截止目前两年半左右时间内公司完成的各类资产证券化产品发行规模超过750亿元，2017年作为计划管理人的资产支持专项计划发行规模排名行业第六。天风证券获得中国资产证券化论坛年会颁发的“2018年度创新机构奖”、《财视中国》颁发的“2017-2018年度资产证券化介甫奖——最具规模管理人”和“2017资产证券化介甫奖——最具潜力管理人”、中国资产证券化研究院颁发的“2017年度市场领先计划管理人&承销机构”和“2016ABS最具潜力计划管理人”、国际金融报颁发的“2017ABS先锋投行”、金砖传媒和《中国房地产金融》杂志颁发的“2018年度中国最具价值不动产证券化机构”等奖项，“百度有钱花-天风2017年第一期资产支持专项计划”入选第十一届新财富“最佳资产证券化项目（企业类）”等诸多奖项。同时，天风证券在不动产证券化领域业绩突出，2016年至今，天风证券作为计划管理人及销售机构共发行了8单不动产证券化项目（这里系指类REITs和CMBS），发行规模合计171.43亿元，发行数量在交易所市场（含报价系统）中排名第二位，发行规模排名第二位。