天风证券 - 天风证券携媒体、高校发布券业首份碳中和行动倡议书及行动方案

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天风证券携媒体、高校发布券业首份碳中和行动倡议书及行动方案

2030年前碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和，这是国家主席习近平在联合国大会上对世界的庄严承诺，也是中央经济工作会议确定的2021年要抓好的重点任务之一。


毫无疑问，碳达峰、碳中和目标时间表，对能源结构以燃煤发电为主的中国而言，是一场时不我待、任务艰巨的硬仗。作为服务实体经济和资源配置中枢的金融证券行业，在这一过程中必须发挥关键引导调动作用。


3月28日，天风证券、证券时报社与中央财经大学绿色金融国际研究院，共同发布证券期货行业首份《促进“碳达峰 碳中和”行动倡议书》，旨在发挥行业力量，切实履行碳达峰、碳中和目标的金融责任。


同时，天风证券还以身作则，发布了《天风证券“碳达峰 碳中和”行动方案》，从十个方面制定了下一步推进碳达峰、碳中和具体工作方向，率先垂范金融机构在节能减排中的作用，为推动中国实现碳达峰、碳中和目标作出贡献。


证券期货行业率先倡议


去年9月下旬，中国首次向全球宣布力争于2030年前实现碳达峰、在2060年前实现碳中和，所谓碳达峰，是指二氧化碳排放总量达到峰值，此后逐年减少，碳中和是指二氧化碳的排放量和吸收量相当，实现零排放。


从碳达峰到碳中和，中国设定的过渡期是30年，而大多数发达国家从碳达峰到承诺2050年碳中和所需过渡期约为60年，这凸显了中国的承诺和行动力度之大。


天风证券分析，目前，中国的能源结构依然是以高碳的化石能源为主，占比约为77%，要用不到10年时间实现碳达峰，再用30年左右时间实现碳中和，意味着碳排放达峰后就要快速下降，几乎没有缓冲期。


如期实现碳达峰、碳中和目标，需要对我国各行业从生产到消费全体系全链条进行一场深刻而持续的变革，能源、工业、交通、消费等各个部门行业面临着创新生产技术、调整资源投入的艰巨任务，社会管理和终端个体则面临着改革组织形态、变更消费模式的巨大挑战。


3月28日，天风证券、证券时报以及央财率先发出证券期货行业倡议书，呼吁行业全面参与变革，一起为节能减排履行应有的社会责任。


天风证券董事长余磊对券商中国记者表示，证券期货行业虽然自身体量还比较小，但具有深入了解国民经济各行业，密切联系广大企业，充分对接广大投资者、资产管理规模不断壮大、市场化机制更为突出的独特优势，在国家从间接融资向直接融资转型的进程中，证券期货行业具有广阔的发展空间，可以充分发挥所长，积极开拓创新，理应成为实现碳达峰、碳中和的中坚力量。


余磊称，促进碳达峰、碳中和既是责任也是机会，提前布局、深度参与也会给企业带来可观的收益，从而更好的回报社会、股东和员工。


促进“碳达峰 碳中和”行动倡议书


广大的证券基金期货业同仁：

       2020年9月，习近平总书记在联合国大会上郑重宣布“中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。这是党中央经过深思熟虑作出的重大战略决策，是对世界和全人类发展负责任的关键举措，是对构建人类文明共同体的重大贡献。证券基金期货经营机构作为金融体系的重要参与者，直接面对广大的企业，直接联系广大的投资者，有必要、有条件、有能力尽己所长，充分发挥行业力量，充分运用金融手段，推进技术创新应用，促进资源优化配置，加快绿色低碳发展。为切实履行碳达峰、碳中和的金融责任，我们向全行业发出如下倡议：
       一、提高站位，加强绿色金融研究。全面开展金融支持绿色低碳发展的政策研究，大力向社会公众传播绿色发展理念，加强绿色产业和绿色企业研究，探索建立绿色金融认证标准体系，推动完善绿色金融激励机制，为政府部门制定政策和科学决策提供智力支持。
       二、投早投小，助力低碳技术创新。准确把握低碳科技创新路径，完善中小微科技创新企业孵化机制，合理区分投资阶段，加大早期前期投资，促进新技术、新产品、新模式的应用推广，推动技术创新应用和企业发展壮大。
       三、多管齐下，不断加大绿色投资。充分运用自营、资管、公募、私募等各渠道资金，通过股权债权各品种投资加大对绿色企业的扶持力度，构建ESG和绿色低碳导向的投资体系，带动更多社会资本投向绿色领域，激励企业技术创新、模式创新和管理创新。
       四、创新产品，大力开展绿色融资。持续创新和优化金融产品，充分体现对绿色主体的激励引导，积极帮助绿色企业上市融资，大力开展绿色资产证券化，重点支持碳中和债券、碳中和ABS、碳中和REITS发展，盘活存量资产、加快资金周转、丰富资金来源。
       五、主动作为，支持绿色企业发展。深入分析各行业企业绿色低碳转型发展需求，主动帮助企业引进技术、并购重组、资产配置、强化管理，做好企业的贴身财务顾问，为企业融技、融智、融资，助推资源优化配置和经营效率提升。
       六、积极行动，深入参与低碳交易。发挥在品种开发、交易机制、风险管理、活跃市场等方面的专业优势，深入参与低碳交易的产品设计和市场建设，投入资金参与投资交易，提高市场流动性和活跃度，推动低碳交易成为实现减排目标的重要工具。
       各位同仁，在推进“碳达峰 碳中和”这场广泛而深刻的经济社会系统性变革中，证券基金期货行业承担着以金融手段优化资源配置、促进全社会绿色低碳转型发展的重要任务，责任重大，机遇无限。让我们齐心协力，共同担当，为我国如期实现碳达峰、碳中和目标作出应有的贡献！
 
                             天风证券股份有限公司
                            深圳证券时报社有限公司
中央财经大学绿色金融国际研究院
 
                                2020年3月28日



建议六大举措助力碳中和


在推进碳达峰、碳中和这场广泛而深刻的经济社会系统性变革中，证券期货行业承担着以金融手段优化资源配置、促进全社会绿色低碳转型发展的重要任务，责任重大，机遇无限。


在倡议书中，三大机构建议证券和期货机构可以从六个方面助力碳达峰、碳中和目标，即加强绿色金融研究、助力低碳技术创新、加大绿色投资规模、大力开展绿色融资、支持绿色企业发展和深入参与低碳交易。


为何是天风证券作为券业代表率先行动？余磊表示，天风证券作为一家混合所有制的券商，自身的发展充分得益于国民经济的持续繁荣，取得的成绩归根到底是时代的赋予。“我们深刻认识到企业要主动融入国家重大战略，要以参与国家战略为己任，要将国家战略转化为一个个具体的项目落地，在这个过程中，企业也将获得更加宽松自如的发展环境。”


在《天风证券“碳达峰 碳中和”行动方案》中，天风证券结合碳达峰、碳中和的宏观愿景、国内外政策和绿色金融实践、以及绿色低碳金融的前期成果，制定了天风证券“碳达峰 碳中和”的下一步行动方案，持续推进加大绿色投资、参与低碳交易等十个方面的工作。


余磊表示，当前我国在绿色金融领域与发达国家同步，但是我国在政策制定、政策执行、市场运作等方面具有大国独有的优势。党和政府已经制定了清晰的路线规划，希望相关部门为行业践行碳达峰、碳中和提供更多支持和指导，相信我国的证券期货行业一定能创造出引领世界的模范样板，保持我国绿色金融在国际上的领先地位，为构建人类命运共同体作出扎实贡献。


附：天风证券“碳达峰 碳中和”行动方案


一、“碳达峰 碳中和”的宏观愿景


习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出，我国力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现“碳中和”。由二氧化碳等温室气体排放引起的全球气候变化已经成为全人类需要面对的重大挑战，实现二氧化碳等温室气体的排放量与消除量相等的碳中和，是人类改善自然环境，消除气候变化危机，实现可持续发展的必然选择。作为世界上发展最快、单一碳排放量最大的超大型经济体，我国提出2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标，是对世界和全人类发展负责任的关键举措，是对构建人类文明共同体的重大贡献。


当前，全球温室气体排放量约为600亿吨二氧化碳当量，年度增速2%，中国、美国、欧盟、印度、俄罗斯等主要经济体的碳排放量占比超过60%。根据世界资源研究所（WRI）数据，2017年能源活动排放量占全球温室气体总排放量的73%，其中发电和供热排放占30.4%，交通运输排放占16.2%，制造业和建筑业排放占12.4%；其他成分中，农业活动排放占11.8%，土地利用排放占6.4%，工业生产过程排放占5.7%，废弃物处理排放占3.2%。我国已是全球温室气体排放的第一大国家。根据WRI数据，2017年我国发电和供热行业所产生的温室气体排放占全国总排放的41.6%，制造业和建筑业占23.2%，工业生产过程占9.7%，交通运输占7.5%，农业部门占6.1%。


为实现“碳中和”目标，在2030年“碳达峰”后，需要在2060前年均碳排放减少8-10%。当前我国经济持续保持较高速度增长，能源需求难以很快见顶，虽然单位GDP的能耗和排放持续下降，但排放总量和人均排放量仍在继续上升。此外，我国的能源结构以燃煤发电为主，单位热值产生的碳排放高，经济部门中传统高耗能行业占比仍然很高，存在突出的结构调整难题。在这一背景条件下，如期实现“碳达峰 碳中和”，需要对我国各行业从生产到消费全体系全链条进行一场深刻而持续的变革，能源、工业、交通、消费等各个部门行业面临着创新生产技术、调整资源投入的艰巨任务，社会管理和终端个体面临着改革组织形态、变更消费模式的巨大挑战。


金融体系作为服务实体经济和市场化配置资源的中枢，在这一过程中起着关键的引导调动作用，需要深入产业行业和微观主体，塑造新的资源配置机制，引导激发主体主动作为，全面参与到“碳达峰 碳中和”给我国经济和社会结构带来的重大变革和供给侧需求侧持续改革的深刻革命中。


二、国内外政策和绿色金融实践


国际多边合作方面，1992年发布的《联合国气候变化框架公约》成为各国气候治理体系逐步建立的起点。1997年各国签署《京都议定书》，明确了发达国家在第一承诺期（2008-2012年）减排5.2%的总体目标；建立了三种灵活机制，即国际排放贸易机制（IET）、联合履约机制（JI）和清洁发展机制（CDM）等。2009年各国签署《哥本哈根协议》，提出根据各国的GDP大小相应减少二氧化碳的排放量。2015年各国签署《巴黎协定》，形成了全球共同控制温室气体排放，以保证全球平均气温升幅低于工业化前水平以上2℃之内的约定。


在联合国气候变化框架公约下设立了绿色气候基金（GCF）、全球环境基金（GEF）、最不发达国家基金（LDCF）、特别气候变化基金（SSCF）、适应基金（AF）等，开展气候变化相关的国际合作和项目建设。除公共资金支持外，传统金融市场也进行了广泛的市场化投入。2019年全球清洁能源投资总额达3633亿美元，连续6年超过3000亿美元；中国成为全球最大投资国，连续5年超1000亿美元。全球绿色债券发行规模达到2654亿美元，中国绿色债券市场是全球最大绿债发行市场之一。全球碳市场交易总额约1940亿欧元，交易量约为90亿吨，中国是仅次于欧盟、北美的第三大市场。2021年2月，G20财长与央行行长会议决定恢复设立G20可持续金融研究小组，研究应对气候变化带来的金融风险，加强气候相关信息的披露，支持绿色转型。全球30多个国家开始制定绿色金融政策。


我国政策实践方面，政府逐步建立绿色低碳和减少碳排放的政策体系。一方面设定碳排放总额，一方面完善碳定价机制，包括碳交易、碳税和可再生能源激励政策等。相关部委正在组织实施意愿强、基础条件优、具有带动作用和典型性的地方，开展以投资政策指导、强化金融支持为重点的气候投融资试点，通过构建气候投融资政策体系，包括鼓励地方加强财政投入、支持地方制定投资负面清单抑制高碳投资、发挥碳排放标准预期引领和倒逼促进作用、进一步完善资金安排的联动机制等措施。


绿色金融市场方面，我国绿色债券市场发展迅速，截至2020年末，我国绿色债券存量超过8000亿元，居世界第二，主要用于清洁能源、绿色交通、绿色建筑等低碳发展领域。2021年以来，上交所、深交所分别于2月和3月推出碳中和公司债券，已有23只碳中和债完成发行，国家开发银行192亿元的碳中和债券获得8倍认购。我国从2013年开始在北京、上海、深圳、重庆、广东、天津、湖北等七省市开展碳排放权交易试点，覆盖电力、钢铁、石化、水泥等高耗能行业。2021年将启动全国统一的碳排放权交易市场建设，按照成熟一个行业纳入一个行业的原则，逐步将石化、化工、建材、钢铁、有色、造纸、电力、民航等八个行业纳入碳市场覆盖范围，开展入碳排放监测、报告与核查管理。在“一带一路”沿线国家，国内金融机构还积极开展气候投融资，国家开发银行、工商银行等多个金融机构发行了多只获得气候债券标识认证的债券，募集资金支持“一带一路”低碳项目建设。


三、天风证券绿色低碳金融的前期成果


天风证券作为国内绿色金融实践的先行者，是首家设立绿色金融一级部门的证券公司，是率先倡导设立绿色证券委员会的行业力量，是独家支持中央财经大学绿色金融国际研究院的金融机构，是积极从事绿色金融融资的投资银行，是充分参与国家绿色相关政策制定的企业主体。过去数年，我们积极推进和参与了以下工作：


一是将绿色金融作为公司核心战略。在行业中首家成立绿色金融事业部作为一级部门，专门从事绿色企业绿色项目的投资银行服务。长期担任中国金融学会绿色金融专业委员会理事单位，积极参与学会各项活动。在公司运营中自觉践行绿色低碳理念，日常办公、业务开展都秉持节能节约要求。公司在湖北武汉的总部大厦充分运用最新节能环保技术，荣获LEED（Leadership in Energy and Environmental Design） V4金级认证，是绿色建筑的典型代表。