货币市场（郑培）

银行间

今日银行间市场回购利率继续下行，隔夜回购成交量大增，资金面维持宽松，受此影响，央行公开市场再度暂停操作，预计本周内货币市场利率仍有下行空间。

但新一轮IPO经证监会核准将于近一两周内启动，届时冻结资金量较大，而考虑到一月信贷投放及春节临近资金需求量亦会加大，节前流动性依然面临挑战。

交易所

今日交易所隔夜回购利率开盘后稳步走低，尾盘时跳水，7天及14天利率则受证监会核准新一波IPO影响有所上行。

隔夜利率开盘4%，最高成交4.18%，日终收于0.57%，全日均价在3.273%附近；7天利率开盘3.91%，最高成交5.06%，日终收于4.085%，全日均价4.085%；14天利率开盘4.62%，最高成交5.51%，日终收于4.635%，全日均价5.3%。

二级交易市场

利率市场（张璇）

今日一级市场国开债发行，短端招标情况尚好，长端压力略大，招标利率曲线走陡。全天现券收益率整体波动幅度较小。

1年期国开债收益率较昨日上涨10-15BP,活跃券140204收于4.45%，140207收于4.10%，中长端收益率较昨日变化不大。

信用市场（任春）

今日短融市场交投活跃，高信用短端买盘兴趣依旧，收益率较昨日下近5-10BP。

中票市场交投冷清，收益率较昨日波动向下。询盘多集中在1-3年AA+和AAA高评级中票，多以低于估值10-15BP成交。

企业债交投依旧活跃，收益率较昨日略微下滑，买盘仍然以券商基金为主。

衍生品市场

利率互换

今日7d repo fixing定于4.06%，较前一交易日大幅下行43bp；3m shibor fixing定于5.077%，较前一交易日下行4.8bp。

今日资金较昨日宽松，IRS市场开盘下行，之后市场略有下调，午后市场开盘稍有上扬，早盘5y repo tkn 3.50%，1y repo tkn 3.41%，国开招标短端好于预期刺激互换利率略有下行，午后盘中买卖盘焦灼，市场略有上行，1y repo tkn 3.41%，5y repo gvn 3.51%。

Ois、Depo和LPR方面，报价寥寥，未闻成交。

国债期货(吕晓威)  

今日国债期货主力合约TF1503震荡下行，报96.536元，跌0.032元，成交4661手； TF1506合约报97.114元，跌0.002元，成交666手。

股指期货(吕晓威)      

沪深300股指期货主力合约IF1501收盘跌61.8点或1.66%，报3656.8点，升水15.74点。全天成交152.27万手，持仓12.72万手，减仓11396手。 现货方面，沪深300指数收盘跌0.48点或0.01%，报3641.06点。

转债市场

中证转债指数周二上涨0.49%，仍大于上证综指涨幅。

上涨券种占比有所下降。歌尔、长青和东华转债涨幅居前，涨幅分别为4.52%、4.15%和3.93%。

今日有8只转债下跌，平安、徐工跌幅最大，分别为3.17%和2.90%，徐工转债持续因触发强制赎回条款而连跌。

外汇市场

周二，在岸市场人民币兑美元收报6.2130,日高价为6.2062，日低价为6.2215。中间价为6.1256，前日为6.1248。

离岸市场，北京时间17：17，一年期NDF报6.3165/6.3115。

国际债市(樊伟)    

周一美国长债收益率触及多年低点受避险买盘影响---周一（1月5日）美国国债价格大涨，30年期国债劲升领跑，其收益率降至两年半低点，因对全球经济成长以及希腊可能退出欧元区的担忧加重。

30年期国债收益率尾盘报2.5922%，为2012年8月来最低，成交也放量。

因此，五年期/30年期国债收益率差收窄至2007年12月来最低的103.5个基点，在过去七年，该收益率差均值约报203基点。

德国周一公布的通胀数据显示12月通胀更为疲弱，加重了欧元的下行压力，并令投资人更加担忧欧元区将陷入通缩。德国10年期国债收益率上升。

周一希腊国债收益率上涨因德国对希腊救助计划态度强硬---周一希腊国债收益率上涨，因有迹象显示欧元区最有影响力的经济体－德国对1月25日希腊大选后的下一届政府将采取强硬立场，投资人反应紧张。

希腊10年期国债收益率升21个基点，报9.46%，三年期国债收益率升12个基点，报13.32%。

10年期德债收益率触及纪录低点0.492%，其他欧元区国债收益率升3-6个基点，上周五大跌10-25个基点。

西班牙10年期国债收益率约报1.5%，意大利10年期国债收益率略低于1.80%，葡萄牙10年期国债收益率报2.50%。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债