货币市场（郑培）

银行间

今日货币市场利率受下周新股密集发行导向明显，隔夜回购利率继续小下但成交量显著下滑，7天和14天资金需求增多，价格略有上行，总体看资金面逐步收紧，但对比前次新股申购冲击程度有所下降，主要在于此次时间上未与节假日、缴税等因素叠加，市场预期偏好，如资金紧张程度可控，下周公开市场或将继续暂停。

交易所

今日交易所隔夜利率下行，7天及14天跨新股申购期限品种价格上行明显。

隔夜利率开盘3.065%，最高成交3.47%，日终收于0.535%，全日均价在1.729%附近；7天利率开盘5.1%，最高成交6%，日终收于4.705%，全日均价5.358%；14天利率开盘5.1%，最高成交5.53%，日终收于5%，全日均价5.329%。

二级交易市场

利率市场（张璇）

今日现券未脱盘势但中长债压力稍重，CPI等数据影响有限；不过中长期券种承压略重，收益率稍涨，国债期货跌势相对更加明显。

国开债交投焦灼，全天收益率变动不大，3年140201收于3.94%，5年140202收于3.98%。

信用市场（任春）

本周最后一个交易日短融市场交投一般，银行基金主要参与，收益率略下行。

今日中票市场交投一般，整体收益率略微下行。券商基金买盘报价积极，关注焦点集中在中长端AAA高评级中票，其中城投类中票交投较为火热。

企业债成交较前两日热情稍减，收益率继续缓慢下降，参与机构依旧以基金和银行为主。AAA铁道债今日继续大量成交。

衍生品市场

利率互换

今日人民币资金扔维持相对宽松态势，受此后集中IPO的影响，市场对于7天和14天资金的需求缓慢上升，态度相对谨慎，但隔夜等超短期限上就供应充足。7天的回购定盘价格较昨日回升6个基点，报3.80%。而3个月shibor 定盘价格则继续下滑 3.80个基点，报4.9250%。

在IRS市场方面，受资金市场的期限性需求调整的影响，IRS市场整体表现出小幅震荡的交易趋势。一早开盘基本与昨日收盘持平，1y repo 率先在3.39%附近获得成交，随后市场价格适中焦灼在3.38-3.39%的窄幅内。 5y repo 开盘成交在 3.45%水平位附近，随后在3.44-3.46%的范围内窄幅成交，从而市场曲线的平坦化依旧，1*5y repo spd基本成交在06-07个基点附近。

Shibor方面等其他交易产品，今天市场虽有报价但鲜有成交。

Depo、ois今日无成交。

国债期货(吕晓威)  

今日国债期货主力合约TF1503收盘报96.684元，跌0.044元或0.05%，成交6152手。

此外，国债期货TF1506合约报97.21元，跌0.034元或0.03%，成交625手；国债期货TF1509合约报97.622元，涨0.01元或0.01%，成交11手。

银行间市场，目前主力合约TF1503对应的活跃CTD券为140024，IRR=3.10%, 净基差为0.125，今日R007=3.76%，无套利空间。

股指期货(吕晓威)      

股指期货主力合约IF1501收盘跌60.2点或1.68%，报3528点，贴水18.72点。全天成交171.32万手，持仓8.84万手，减仓16878手。主力合约当周跌1.45%。

其他合约方面，IF1502收盘跌68.8点或1.89%报3573点；IF1503跌73.6点或2%报3613点；IF1506跌63.2点或1.7%报3658点。

转债市场

中证转债指数周一上涨0.52%，上证综指小幅收跌0.24%。

各券种全天波动较大，早盘大部分收跌，午后随股指向上拉升，日终收于小涨。歌尔和深机转债领涨，涨幅分别为2.86%和2.81%。国电和东方转债跌幅最大，分别为3.24%和2.94%。

年末发行的格力转债将于1月13日上市。

外汇市场

周五，在岸市场人民币兑美元收报6.2086,日高价为6.2044，日低价为6.2193。中间价为6.1296，前日为6.1302。

离岸市场，北京时间17：10，一年期NDF报6.3120/6.3170。

国际债市(樊伟)    

周四美国国债价格走低因股市跳升和油价回稳---周四(1月8日)美国国债价格回落，因市场对欧洲央行决策者祭出购债计划应对成长放缓的信心不断增强，带动美股上扬，油价回稳。

10年期国债价格回落，收益率略高于2%，周二盘中自10月以来首次跌穿该水平。

周四西班牙国债收益率回落因QE预期扶助国债发售---周四西班牙国债收益率走低，之前进行的2015年首次国债发售结果良好，因投资者押注欧洲央行不久将宣布新的货币刺激举措。西班牙发售了50亿欧元2020、2028和2037年到期的国债，规模为目标区间的高端。法国发售了94.9亿欧元的10年期国债，得标率触及历史低位。这是两国今年的首次国债发行。西班牙10年期国债收益率跌4个基点，报1.68%，周五跌至1.495%的纪录低位。10年期葡萄牙国债收益率下跌8个基点，报2.65%。意大利10年期国债收益率回落6个基点，报1.87%。希腊国债跌势有所缓解，因德国总理梅克尔的讲话淡化了希腊退出欧元区的可能性。希腊10年期国债收益率跌46个基点，报10.28%，周三上扬逾1%。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债

分级基金

基础份额溢价套利空间排名：