货币市场（郑培）

银行间

今日银行间市场回购利率多数下行，资金供给增加，短端成交量回升，资金面走向宽松。央行公开市场意外重启逆回购操作，释放500亿流动性补充春节资金缺口，同时还有财政部500亿国库现金定期存款招标，考虑此前MLF增量续作，结构性宽松的力度有所加大，利于稳定市场预期。

交易所

今日交易所隔夜利率例行上涨但幅度不大，7天及14天利率较为平稳。

隔夜利率开盘3.5%，最高成交3.7%，尾盘走低收于1.615%，全日均价在2.933%附近；7天利率开盘2.94%，最高成交3.58%，日终收于2.99%，全日均价3.241%；14天利率开盘3.35%，最高成交3.9%，日终收于3.755%，全日均价3.777%。

公开市场

今日人民银行以利率招标方式开展了500亿元的7天逆回购操作，中标利率3.85%，单日及全周实现资金投放500亿。

二级交易市场

利率市场（张璇）

在中国央行公开市场时隔一年重启逆回购的鼓舞下，银行间债市周四早盘买盘增强，并推动现券收益率稍降，此外昨晚央行证实了MLF到期加量续做的消息，在宽松政策预期支撑下，料近期债市仍有望延续整体强势。

因逆回购中标利率高于预期，盘中现券收益率曾有一波小幅反弹，但随后进出口新债招标结果不错，现券重显走强势,长端金融债下行2-3BP、国债下2BP。

信用市场（任春）

今日短融成交一般，买盘以基金银行为主，成交多为短端和高评级产品，收益率略有下行。

中票市场交投一般，收益率略下,价格多以低估值10-15BP左右成交。

企业债交投一般，AAA和AA评级备受亲睐，收益率持稳。

衍生品市场

利率互换

今日7d repo fixing定于4.15%，较前一交易日上行15bp。

今日早开盘，1Y最低成交在18.5位置，随后开始反弹，1Y稳定在22、5Y稳定在25位置，随后央行公开市场进行逆回购，互换利率瞬时下行5-6BP，1Yt kn 18 ，5Y tkn 19，再后逆回购利率出来后，市场略有反弹，利率缓上。15:30以后，利率上的很快，1Y最高成交到27位置，5Y成交在28位置，随后在此位置震荡，1Y收盘在26,5Y收盘在27，较前日分别上行6、5BP。

国债期货(吕晓威)  

今日国债期货主力合约TF1503震荡上行，报97.688元，涨0.228元，成交6923手； TF1506合约报98.164元，涨0.224元，成交1056手。

TF1503对应CTD140024隐含回购利率3.5562%，TF1506对应CTD140024隐含回购利率4.4653%.存在较小套利空间。

股指期货(吕晓威)      

沪深300股指期货主力合约IF1502收盘涨7.2点或0.02%，报3394.4点，贴水1.82点。全天成交119.2万手，持仓10.81万手，减仓4467手。现货方面，沪深300指数收盘涨18.72点或0.53%，报3567.61点。

分级基金

今日被动管理的B份额均已红盘收盘，（150206）鹏华中证国防B、（150182）富国中证军工B、（150151）信诚中证800有色的个涨幅居前，涨幅分别为9.91%、8.57%、7.56。

A类份额涨幅较大的主要集中在指数类，如（150073）诺安中证创业成长、（150064）长盛同瑞中证200、（150138）银华中证800等权重，涨幅分别为3.06%、1.92%和1.78%。

转债市场

中证可转债指数周四上涨1.13%，高于沪综指的0.59%。

转债多有不同程度涨幅。国外央行竞先宽松，洛钼转债领涨，正股涨停，转债上涨6.36%；格力和歌尔分别上涨4.82%和3.72%。

仅有同仁和国电下跌，分别下跌2.41%和0.18%。

外汇市场

周四，在岸市场人民币兑美元收报6.2095,日高价为6.2055，日低价为6.2120。中间价为6.1247，前日为6.1268。

离岸市场，北京时间21：22，一年期NDF报6.3100/6.3150。

国际债市(樊伟)    

周三(1月21日)美国国债收益率上涨，因有媒体称欧洲央行执委会提议每月购债500亿欧元和加拿大央行意外减息后，投资者出脱仓位。

指标10年期美国国债收益率从周二尾盘的1.81%上升至1.84%。30年期国债收益率报2.42%，稍早测试纪录低位2.35%。

周三德国国债收益率创逾一年最大单日升幅，这是投资人认为欧洲央行周四任何放宽政策举措都会不及他们高预期值的迹象。

德国10年期国债收益率升7个基点，报约0.47%，为2013年12月27日来最大单日升幅。除了希腊国债外，欧元区所有其他国债收益率均上升。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债