货币市场（郑培）

银行间

今日银行间市场资金面呈收紧迹象，主要回购利率纷纷小幅上扬，跨月及跨节需求较多。

央行昨日公开市场谨慎操作对流动性助益渐减，人民币贬值预期引发外汇占款减少及节前备付压力均使得市场对短期资金面波动存忧，机构对明日央行加大放水力度期待较高。

交易所

今日交易所隔夜及7天回购利率较平稳，14天利率微升。

隔夜利率开盘2.85%，最高成交3.04%，日终收于2.155%，全日均价在2.758%附近；7天利率开盘3.8%，最高成交3.9%，日终收于3.10%，全日均价3.474%；14天利率开盘3.81%，最高成交4.5%，日终收于3.30%，全日均价4.051%。

二级交易市场

利率市场（张璇）

周三早间一级市场招标10年期国债，中标加权收益率3.4205%，略高于市场预期3.40%。早盘二级市场现券交投清淡，午后逐渐活跃，收益率延续昨日尾盘涨势，普遍上行2-7BP。

10年期国债140012收于3.49%，同期限140222国开债收于3.85%，均较昨日上行2BP。

信用市场（任春）

今日短融市场成交集中在半年内AAA品种，参与方多为券商银行，收益率上行。

中票市场交投冷清，收益率上行。卖盘主要来自银行和券商，关注焦点在AA+和AAA高评级中票。

企业债交投一般，券商参与为主，收益率较昨日继续上扬。

衍生品市场

利率互换

周三，今日早盘资金略显紧张，隔夜七天需求都比较多，七天开盘3.82%较昨日开盘价略高。最后七天回购利率定盘3.93%, 较昨日上行3bps。

开盘1y repo迅速tkn 3.28%随后站上3.30%，最后收盘于3.31%/3.30%，5y repo则随之在3.30%-3.33%位置波动，曲线有进一步收窄的趋势。短期限repo今日也有交投。

Shibor方面，3m shibor定盘利率小幅上涨0.35bp, 报于4.9005%。开盘1y shibor tkn 4.34%, 5y shibor则成交在3.905%。1*5y shibor继续深度倒挂。

Ois方面，3m到1y全线curve 3.80/60。

国债期货(吕晓威)  

今日国债期货主力合约TF1503低开反弹，报97.598元，跌0.056元，成交6982手； TF1506合约报98.04元，跌0.106元，成交2151手。

TF1503对应CTD140024隐含回购利率3.5535%，TF1506对应CTD140024隐含回购利率4.4145%。存在较小套利空间。

股指期货(吕晓威)      

沪深300股指期货主力合约IF1502收盘跌61.4点或1.71%，报3523.6点，贴水1.72点。全天成交136.74万手，持仓10.83万手，增仓95手。

现货方面，沪深300指数收盘跌49.61点或1.39%，报3525.32点。

分级基金

今日分级基金B份额涨幅靠前的有，（150139）银华中证800等权、（150204）鹏华中证传媒、（000770）长城久盈纯债等涨幅居前，涨幅分别为1.43%、1.08%、0.95%。 A类份额涨幅较大的有，（150064）长盛同瑞中证200、（150047）银华消费主体分级、（150112）工银瑞信深证100等，涨幅分别为3.01%、2.01%和1.44%。

转债市场

中证转债指数周三大跌2.31%，连续四天下跌，也大于沪综指1.41%。

触发赎回条款的券种转股溢价率继续收窄，领跌券种有所转换；同仁、石化和东方跌幅居前，分别为5.63%、4.63%和4.33%。
吉视和恒丰是仅有的两只上涨券种，分别上涨1.19%和0.74%。

外汇市场

周三，在岸市场人民币兑美元收报6.2480,日高价为6.2380，日低价为6.2488。中间价为6.1282，前日为6.1364。

离岸市场，北京时间17：39，一年期NDF报6.3550/6.3600。

国际债市(樊伟)    

周二美国国债价格涨跌互见30年期国债收益率创纪录低点---周二（1月27日）美国国债价格涨跌互见，30年期国债收益率触及纪录低点，因经济数据令投资人担心全球经济成长艰难，且美股大跌。

30年期国债收益率报2.40%，盘中一度触及2.328%的纪录低点。

周二希腊国债大跌因担心新政府与债权人发生冲突---周二希腊借贷成本跳涨，银行股急降拖累希腊股市走低，因反对希腊纾困计划的左翼激进联盟党（Syriza）在上周末选举中胜出，看来新政府的政策将与希腊债权人的希望背道而驰。

10年期希腊国债收益率至9.80%日内高位，较短期希腊国债收益率大幅上涨，反映投资者担心希腊可能再次处于违约的边缘。周二10年期西班牙、葡萄牙和意大利国债收益率升幅介乎3-7个基点，但策略师仍然有信心，欧洲央行量化宽松计划前景将对这些资产提供支撑。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债