货币市场（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率继续上行但涨势趋缓，资金供给有所改善。央行公开市场通过逆回购释放600亿流动性，利率与前次持平，力度稍增，有助于缓解资金面压力，但即将到来的IPO冻结资金量或高达2万亿，加之机构跨春节资金需求旺盛，谨慎的扶助力度不足以支撑机构乐观预期，面对货币缺口央行预计会运用多种定向工具放水。

交易所

今日交易所隔夜回购利率高开低走，利率中枢下移，14天跨IPO期间资金价格持续上涨。

隔夜利率开盘6%，最高成交至6.2%，日终收于2.195%，全日均价在3.759%附近；7天利率开盘5.2%，最高成交6.1%，日终收于4.2%，全日均价4.687%；14天利率开盘6.2%，最高成交7.5%，日终收于6%，全日均价6.833%。

二级交易市场

利率市场（张璇）

今日早间央行进行公开市场操作，28天规模550亿，利率为4.8%；7天规模为350亿，利率为3.85%，中标利率均与上次操作持平。

今日早盘国开债一级市场招标，招标结果基本符合预期；二级市场现券交投活跃，收益率涨跌互现，多数略微下行。长端国开债140229收于3.80%，较昨日下行2BP；同期限国债140021收于3.45%，与昨日持平。

信用市场（任春）

今日短融交投火热，成交多集中在AAA高评级，参与方多为银行,收益总体上行。

中票市场交投冷清，收益率上行。虽然询价积极，但交投差强人意，3-5年高评级中票询盘较为激烈，银行券商参与大量，基金少量.

企业债交投较为活跃，券商仍为主要买盘；铁道债今日询盘稍显冷清，ofr较少。

衍生品市场

利率互换

早盘资金总体较为紧张，需求旺盛，7d开盘在4.2%，盘中大行有零星融出。7d repo 定盘价4.5%，较昨日下行10bp；3m shibor定盘价4.9167%，微涨0.03bp。

早盘市场较为清淡，午盘开盘走低，午后资金走宽、债券买盘增加，海外5y gvn 2.9%水平，带动onshore 1y gvn 3.38%， 5y gvn 3.265% ,1x5y repo spd by leg tkn到-11.5bp水平。之后曲线全面崩溃，1y repo最低gvn到3.35% 并在此位置放量成交，5y repo最低尾盘gvn 3.22%水平。1x5y repo盘中最低曾触及-13.5bp位置。

Repo spd方面，9mx1y -7.5和-8bp位置均有成交，1x2y今日成交-11bp和-11.5bp，2x5y repo by leg 反复成交在-02bp位置。

OIS、Depo和LPR方面，报价寥寥，6m ois曾报双边85/68未见成交。

国债期货(吕晓威)  

今日国债期货主力合约TF1503收盘报97.716元，涨0.118元或0.12%，成交4645手。

此外，国债期货TF1506合约报98.252元，涨0.15元或0.15%，成交2660手；国债期货TF1509合约报98.682元，涨0.202元或0.21%，成交322手。

银行间市场，目前主力合约TF1503对应的活跃CTD券为150002，IRR=3.72%, 净基差为-0.43，今日R007=4.48%，无套利空间。

股指期货(吕晓威)      

股指期货主力合约IF1502收盘涨82.2点或2.44%，报3455.4点，升水17.95点。全天成交122.44万手，持仓11.56万手，增仓5163手。

其他合约方面，IF1503收盘涨88.8点或2.62%报3482点；IF1506涨100.8点或2.94%报3529.2点；IF1509涨102点或2.96%报3549.2点。

分级基金（张超伦）

今日股指午后发力结束五连跌，各板块全线飘红。金融类B份额今日领涨，（150178）证保B，+7.43%；（150113）工银100B，+6.77%，由于流通盘过小，成交并不活跃；（150158）金融B，+5.09%。中小板、创业板指数分级及信息互联类B份额作为涨幅榜第二梯队，涨幅均在4%以上，成交量较前一日有效放大。

A份额作为避险或配置盘，我们重点关注隐含收益率，折溢价率以及成交量。今日成交最为活跃的A类份额为：（150171）证券A，3.63亿；（150200）券商A，1.10亿；（150209）国企改A。其中证券A和券商A的隐含收益率也位列市场前列，详见附表。

转债市场（曹巍浩）

中证转债指数周二上涨2.14%，终结了此前七天的跌势，涨幅略小于沪综指的2.45%。

17只转债上涨，其中民生、长青和中行转债涨幅居前，分别上涨3.75%、3.5%和3.3%。民生、长青和浙能转债的涨幅大于正股，表现出大跌后的短期修复。
只有7只转债下跌，深燃、齐峰和恒丰转债跌幅居前，分别下跌1.83%、1.4%和1%。

外汇市场（张璇）

周二，在岸市场人民币兑美元收报6.2581,日高价为6.2526，日低价为6.2585。中间价为6.1369，前日为6.1385。

离岸市场，北京时间17：28，一年期NDF报6.3855/6.3905。

国际债市(樊伟)    

周一美国国债价格上涨因经济数据令人失望---指标10年期国债收益率报1.669%，当日跌1个基点，30年期长债价格收益率报2.250%，跌1个基点。

周一希腊国债抛盘暂歇因新政府向欧盟伙伴提出新债务协议---希腊10年期国债收益率持稳在11.40%，稍早一度大跌30个基点，报11.14%，意大利10年期国债收益率大致持稳在1.62%，德国10年期国债收益率一度追平0.299%的纪录低点，之后小涨，收盘报约0.31%。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债