货币市场（郑培）

银行间

今日银行间市场回购利率继续上涨，短端利率波动较大，长端涨幅相对较小。

新股申购冻结资金仍在高位，春节前机构筹备跨节头寸，需求持续处于高位，资金面承压。明日新股冻结资金将逐步释放，央行也仍有可能继续加大投放力度，助力机构平稳度过春节假期，流动性情况将趋好，关注明日公开市场操作情况。

交易所

除春节前现金备付需求持续增长外，24只新股 IPO 发行冲击尚未过去，今日交易所资金面仍较紧，利率高位震荡，尾盘回落。

隔夜利率高开在16%，日间维持高位，下午飙升至43%，日终收于3.345%，全日均价在26.588%附近，较昨日有明显涨幅；7天利率开盘12%，最高成交18.990%，日终收于9.585%，全日均价13.319%附近；14天利率开盘4.65%，最高成交7.600%，日终收于4.800%，全日均价6.010%。

二级交易市场

利率市场（张璇）

今日市场交投活跃，常设借贷便利等消息进一步佐证着政策放松的预期，二级市场现券收益率下行明显。IPO资金冻结高峰已过，明日有公开市场操作，节前关注点为月中信贷数据，相左影响因素节前或略限制债市走暖空间。

长端利率债下行4BP左右,国债140012收于3.44%，国开140229收于3.73%。

信用市场（任春）

今日短融成交集中在半年以上AAA品种，参与方多为基金银行,收益率小幅上行。

中票市场交投活跃，收益率下行。买盘汹涌，银行大举买入五年附近高评级中票，券商基金参与少量。

企业债市场交投活跃，券商大量买入，收益率较昨日下行明显。铁道债受到追捧，成交多笔，14铁道10市场从4.46%位置至4.43%位置均有成交，券商、农商行参与。

衍生品市场

利率互换

今日早盘短期限资金依旧维持昨日紧张的局面，隔夜需求较为旺盛，IRS开盘便高走，1m repo吸引诸多交投兴趣，买盘先后成交 4.02%、4.03%和4.05%，1y repo买盘瞬间成交 3.22%，此后市场变开始小幅回落，和上一交易日的情形如出一辙。

午盘伊始，市场无明显买盘支撑，1y repo继续下行。卖盘先后成交 3.19%和3.18%，5y repo given 3.15%。此后市场一泻千里，1y repo 一路given，从3.19%一路砸至3.17%，5y repo 跳空直接卖盘成交3.13%、3.12%和3.11%。

Depo今日交投兴趣依旧集中在2y 上，于2.55%的位置焦灼许久后成交。

Ois端兴趣寥寥，甚少报价。

国债期货(吕晓威)  

今日国债期货继续放量大涨，主力合约TF1506合约报98.96元，涨0.488元或0.5%，成交12363手；TF1503收盘报98.326元，涨0.444元或0.45%，成交1998手；TF1509合约报99.384元，涨0.46元或0.47%，成交512手。

银行间市场，目前主力合约TF1506对应的活跃CTD券为150024，IRR=5.08%, 净基差为-0.18，今日R007=4.54%，有一定套利空间。

股指期货(吕晓威)      

股指期货今日继续反弹，主力合约IF1502收盘涨33.2点或0.97%，报3447点，升水12.88点。全天成交101.12万手，持仓9.06万手，减仓5326手。

其他合约方面，IF1503收盘涨38.6点或1.12%报3486.2点；IF1506涨42.2点或1.2%报3544.8点；IF1509涨40.4点或1.14%报3572.8点。

分级基金（张超伦）

今日上证指数小幅震荡上行，全天量能未能有效放大，暂受10日均线压制。板块方面中小板、创业板表现强于主板，电信运营、互联网、软件服务板块领涨。截止收盘仅供气供热、银行、水务微跌。

昨日尾盘强势涨停的三大转债B级份额今日开盘继续冲击涨停价格后均有不同幅度的回落，（150144）转债B级，+9.36%；（150189）转债进取，+6.67%；（150165）可转债B，+4.24%。由于板块表现抢眼，今日与移动互联网、信息技术和TMT相关的B类份额涨幅均在2%以上。

今日指数未出现较大波幅，所以分级基金并未出现明显的套利机会。

转债市场（曹巍浩）

中证转债指数周四微涨0.12%，小于沪综指的0.51%；沪综指缩量小涨，上行动能略有衰竭。

15只转债上涨，转债涨幅在下午多有所收窄。东华、格力和同仁转债涨幅居前，分别上涨5.91%、2.21%和1.55%。

6只转债下跌，深燃、南山和工行转债领跌，分别下跌0.71%、0.56%和0.36%。     

外汇市场（张璇）

经历过前期的大幅下跌，本周汇率波动幅度较小。周三，在岸市场人民币兑美元收报6.2427,日高价为6.2403，日低价为6.2450。中间价为6.1315，前日为6.1295。

离岸市场，北京时间16：45，一年期NDF报6.3665/6.3715。

国际债市(樊伟)    

周二10年期美债收益率升穿2%受利率前景和国债供应支撑---周二(2月10日)美国国债价格下滑，指标10年期国债收益率一个月来首次升穿2%，尾盘报1.9897%，30年期国债收益率报2.5699%，价格大跌，因投资人为美联储可能在年中升息作准备，且将有大量国债供应进场。

周二希腊国债价格反弹因预期欧元区与希腊磋商取得进展---周二希腊国债反弹，因欧元区财长紧急会议即将举行，一些人士希望会议能成为各方达成协议，缓和希腊与债主之间僵局的第一步。希腊三年期国债收益率大跌250个基点，至19.36%；五年期国债收益率跌138个基点，至15.19%。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债