货币市场：央行节前宽松加码，单周净投放创新高（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率多数上涨，然随着新股申购资金逐步解冻，资金紧张局面有所缓解，各期限供给明显增加。

央行逆回购放量稳定节前资金面，平抑短期波动，效果较明显。明日IPO 申购资金继续释放，将为市场进一步补充流动性，假期能平稳过渡。

交易所

春节因素对资金面扰动仍在，今日交易所隔夜利率维持高位震荡，7天和14天利率较昨日明显回落。

隔夜利率高开在15%，日间维持高位，收盘前剧烈上涨，最高达33%，日终收于16.185%，全日均价在13.833%附近，较昨日相比有明显回落；7天利率开盘7%，最高成交11%，日终收于8.135%，全日均价8.684%附近；14天利率开盘3.99%，最高成交5.100%，日终收于4.435%，全日均价4.306%。

-------------------------------------------------------------------------------

二级交易市场

固收类：债市过年暖意洋洋

利率市场（张璇）

今日现券二级市场继续延续早先走势，小幅走强，收益率缓步下行。公开市场逆回购进一步放量扶助流动性，债市过年暖意洋洋；然活跃券种前期跌幅已大，机构转向部分稍老券做多。

国债140012收于3.39%，较昨日下行5BP,国开债140203下行2BP收于3.87%。

信用市场（任春）

今日短融成交集中在半年以上AAA品种，参与方多为基金银行, 收益率小幅下行。

中票市场交投活跃，收益率下行。买盘汹涌，银行青睐五年附近高评级中票，券商基金参与少量。

企业债市场交投活跃，券商大量买入，收益率较昨日下行明显。

衍生品市场

利率互换

今日IRS市场成交活跃，曲线呈窄幅震荡走势，七天回购定盘于4.70%，上行20bp；三个月shibor定盘于4.9010%，上行0.10bp。利率互换消化前期过多跌幅而略有反弹。

互换早开盘于昨日收盘相近，在公开市场出来之后利率略有下跌，5Y 最低trade 3.13%，1Y tkn 3.18%。随后市场小幅震荡上行；临近午盘，5Y gvn 3.175%， 1Y tkn 3.21%。午后，互换利率继续小幅震荡行情，5Y收在3.17%,1Y收在3.22%。

国债期货(吕晓威)  

国债期货主力合约TF1506合约报99.134元，涨0.25元或0.25%，成交12215手, 国债期货TF1503收盘报98.446元，涨0.194元或0.2%，成交1862手。

TF1503对应CTD150002隐含回购利率3.93%，TF1506对应CTD150002隐含回购利率5.3161%.存在较小套利空间。

------------------------------------------------------------------------------

权益类：A股小幅上涨收4连阳

股指期货(吕晓威)      

沪深300股指期货主力合约IF1502收盘涨6.2点或0.18%，报3455.8点，升水12.93点。全天成交81.70万手，持仓7.92万手，减仓11407手。现货方面，沪深300指数收盘涨8.75点或0.25%，报3442.87点。

分级基金（张超伦）

今日上证指数小幅震荡上行，全天量能未能有效放大，暂受10日均线压制。板块方面中小板、创业板表现强于主板，电信运营、互联网、软件服务板块领涨。截止收盘仅供气供热、银行、水务微跌。

昨日尾盘强势涨停的三大转债B级份额今日开盘继续冲击涨停价格后均有不同幅度的回落，（150144）转债B级，+9.36%；（150189）转债进取，+6.67%；（150165）可转债B，+4.24%。由于板块表现抢眼，今日与移动互联网、信息技术和TMT相关的B类份额涨幅均在2%以上。

今日指数未出现较大波幅，所以分级基金并未出现明显的套利机会。

转债市场（曹巍浩）

中证转债指数周四微涨0.48%，与沪综指的0.50%相仿。站上10日均线之后，料沪综指将向上测试20日均线。

16只转债上涨，存量相对较大的和新近发行的转债品种领涨。国电、恒丰和东方转债涨幅居前，分别上涨2.53%、2.06%和1.7%。

另有5只转债下跌，东华、中行和同仁转债领跌，分别下跌4.42%、0.59%和0.56%。  

-------------------------------------------------------------------------------

外汇市场（张璇）

瑞典及日本晚间均释放新的货币政策信号，国际汇市动荡。周四，在岸市场人民币兑美元收报6.2454,日高价为6.2432，日低价为6.2484。中间价为6.1333，前日为6.1315。

离岸市场，北京时间17：30，一年期NDF报6.3720/6.3770。

国际债市(樊伟)    

周三美国长期国债上扬因10年期国债标售结果强劲---周三（2月11日）美国长期国债价格上扬，因240亿美元10年期国债标售吸引大量海外需求。

国债结束从上周开始的连跌之势，10年期国债收益率报1.98%。

美国财政部周二标售了240亿美元三年期国债，周四还将标售160亿美元30年期国债。

周三葡萄牙发债顺利希腊危机未见蔓延---周三葡萄牙国债价格走高，收益率回吐稍早升幅，因之前葡萄牙国债发售平顺，显示希腊新政府反对救助的立场引发的市场动荡没有影响到葡萄牙，至少暂时而言是这样。

葡萄牙10年期国债收益率持稳，报2.57%，国债发售前一度高见2.60%。10年期西班牙和意大利国债收益率小涨。

希腊市场仍特立独行，10年期希腊国债收益率升35个基点，报10.95%，三年期国债收益率升130个基点，报21%。

德国10年期国债收益率跌1个基点，报0.36%。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债