货币市场：短期资金较紧，市场预期乐观（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率涨跌互现，幅度均有限。

银行间资金市场早盘较宽松，后流动性逐步收紧，至尾盘稍缓和。虽然有大量新股IPO 资金解冻，由于春节备付金需求仍在，短期品种依旧供不应求，资金紧势未明显改善，但更紧可能性非常小，反倒会在节前因需求萎缩而显好。

交易所

今日交易所资金面较宽松，隔夜利率开盘后稳步走低，14天利率日中平稳。

隔夜利率开在3.40%，日间小幅震荡，最高达7.50%，日终收于1.31%，全日均价3.448%附近，较昨日相比有明显回落；7天利率开盘3.10%，最高成交6.20%，日终收于3.36%，全日均价4.81%附近；14天利率开盘3.00%，最高成交3.35%，日终收于2.115%，全日均价3.058%附近。

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二级交易市场

固收类：现券强势不减，下行过年

利率市场（张璇）

节前最后一个周五,交易逐渐清淡，但现券强势不减，二级市场收益率继续下探。收盘后公布的1月M2增速创纪录低点，给进一步政策放松提供着佐料，乐观预期不衰。

七年国债140024收于3.26%，同期金融债140203收于3.84%，均较昨日下行3BP。

信用市场（任春）

今日短融交投集中在半年以上高评级品种，参与方多为银行，基金。

中票市场交投活跃，收益率继续下行。较前几日观望气息稍减，银行仍旧关注3-5年高评级中票。

企业债市场热情稍有减退，收益率继续下行，基金券商仍主要参与。

衍生品市场

利率互换

受春节长假前市场场谨慎情绪的影响，今日人民币资金市场偏紧，尤其是14天内的跨节资金需求较多。在定价方面，今天7天回购的定盘价格较昨日略低2个基点，报4.68%；而3m shibor 定盘价格则较昨日微调0.1个基点，报4.90%。今日央行公布一系列1月金融数据，总体来看，各口径的货币投放略低于市场预期而同期新增贷款依然保持稳步增长。

今日的IRS市场相对稳定，各期限价格在前期基础上小幅调整，而长短期曲线则继续维持前期的平坦。今日市场开盘与昨日收盘持平，1y repo 率先成交在3.21%，随后价格小幅下跌，反复测试3.19%水平位后企稳。而长期的5y repo 则在3.15%附近获得支撑，从而1*5y 的repo spread 依旧维持 -5 个基点附近。受短期资金带动，市场对于超短期限的3m、 6m repo兴趣增大，3m repo 反复成交在3.66%-3.68%范围内，而6m repo 则成交在3.38%水平位上方。

在其他产品上，2y depo成交在2.54%水平位，较昨日微幅调整。OIS市场成交清淡，1y ois基本成交在 2.65% 附近。

国债期货(吕晓威)  

今日国债期货早盘表现平稳，午后出现拉升行情，TF1506合约报99.17元，涨0.108元或0.11%，成交8436手；TF1503收盘报98.432元，涨0.058元或0.06%，成交1442手。TF1509合约报99.668元，涨0.164元或0.16%，成交305手。

银行间市场，目前主力合约TF1506对应的活跃CTD券为150002，IRR=5.46%, 净基差为-1.85，今日R007=4.66%，套利空间有限。

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权益类：节前红包行情持续

股指期货(吕晓威)      

今日股指期货继续反弹，尾盘有所回落。主力合约IF1502收盘涨4.4点或0.13%，报3466点，贴水3.83点。全天成交87.06万手，持仓6.38万手，减仓15378手。主力合约当周涨4.35%。

其他合约方面，IF1503收盘涨2.8点或0.08%报3500点；IF1506涨4.4点或0.12%报3558点；IF1509涨1.6点或0.04%报3583.8点。

分级基金（张超伦）

今日股指继续反弹，收盘站在3200点上方。非银金融板块下挫，钢铁、房地产、传媒、公用事业、纺织服装等板块涨幅居前，食品饮料、家用电器、通信等指数涨幅较小。概念板块全线飘红，其中，生物疫苗、在线旅游、环保概念、食品安全、民营医院等涨幅较大。

分级基金今日普遍上涨，B类中转债，商品，环保，地产和宽基类涨幅靠前，以银华中证转债，招商中证大宗商品，泰达宏利中证500，新华中证环保产业，招商沪深300地产涨幅7.06%-3.22%。A类中宽基类，传媒，中小创业板涨幅居前，信诚中证500分级，长盛同瑞中证200，鹏华中证传媒，长城久兆中小板300，诺安中证创业成长涨幅4.08%-2.22%。

隐含收益率方面，随着A类的连续上涨，隐含回购利率出现回落。

转债市场（曹巍浩）

中证转债指数周五小涨1.38%，小于沪综指的0.96%。上探20日均线后，沪综指涨幅收窄。

19只转债上涨，同股市类似，房地产板块领涨。地产业格力和冠城转债涨幅居前，分别上涨4.7%和3.94%。   
仅有东华转债继续领跌，下跌2.62%。

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外汇市场（张璇）

周五，在岸市场人民币兑美元收报6.2405,日高价为6.2377，日低价为6.2448。中间价为6.1288，前日为6.1333。

离岸市场，北京时间17：23，一年期NDF报6.3635/6.3685。

国际债市(樊伟)    

周四美债价格回升疲弱数据公布后收复失地---周四（2月12日）美国国债价格从海外触及的低点回升，尾盘变动不大，指标10年期国债价格持平，收益率报1.98%。

周四希腊国债收益率劲跌因欧央行上调对希腊银行的紧急援助---希腊三年期国债收益率大跌270个基点，报18.36%。10年期希腊国债尾盘跌60个基点，报10.36%。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

国债

政策性银行金融债