货币市场:新股申购冲击流动性(郑培)
银行间
今日银行间市场回购利率互有涨跌,7天回购等跨IPO品种利率中枢仍处较高位置,资金面呈现结构性紧张,隔夜资金泛滥,7天及14天资金价高量少。
明日起逐步有大量资金冻结,央行公开市场操作料会有投放抑制资金面短期波动,或延续此前保守操作,预计对资金价格高企抑制作用有限。
交易所
今日交易所短期限资金价格较低,4天及以上期限品种利率普遍上行。
隔夜利率开盘2.1%,最高成交至3%,日终收于0.6%,全日均价在1.741%附近;7天利率高开在8.5%,最高成交10.2%,日终收于6.935%,全日均价8.758%;14天利率开盘5.74%,最高成交6.46%,日终收于5.16%,全日均价6.191%。
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二级交易市场
固收类:一二级利率续走高,TF成交量创新高
利率市场(张璇)
本周周一农发行利率债招标,招标结果10年中报为4.1266%,拉动二级市场收益率上行,与上周五口行招标结果类似。今日现券收益率涨势汹汹,10年国开140229最高成交较上周五上行8BP,日终普涨2-7BP。本周IPO过境,期待明日央行公开市场操作。
十年期国债140029报3.50%,涨4BP,同期限国开债140229上行6BP,收于3.96%。
信用市场(任春)
今日短融集中在半年以内AAA品种,基金银行参与较多,总体而言,今日收益率波动不大。
中票市场交投冷清,收益率无大幅度波动。买盘观望气息较重,其中以银行基金为主,除去高评级中票仍旧活跃外,AA评级中票也受到少量机构关注。
企业债市场交投活跃,买盘较上周有所增多,基金保险券商均有参与,收益率较上周无显著波动。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金市场继续维持平衡偏紧的态势,7天回购开盘在4.68%,fixing于4.81%,较昨日上升1个bp。3m shibor fixing在4.8979,较昨日上涨0.01bp。
早盘一开买盘力量就涌现出来,1y在3.65%位置成交大量之后,迅速上涨到3.67%的位置,中午前后最高上冲到3.70%,并僵持在3.70/3.68%的位置。5y repo 在3.50%被taken之后,迅速上涨到3.58%的高位。下午开盘之后,随着资金面的宽松和国债期货市场行情的上涨,1y Repo开始出现卖盘,尾盘回到到3.67/3.65%的位置。1*5 repo略有陡峭,到-12/-13bp的位置。
Shibor市场今日较为清淡,5y shibor/repo basis成交在52的位置,对应5y shibor在4.065%和4.07%有成交。
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货今日触底反弹,成交量创新高。主力合约TF1506收盘报98.54元,跌0.044元或0.04%,成交29091手。
此外,国债期货TF1503合约报97.596元,跌0.29元或0.3%,成交194手;国债期货TF1509合约报98.802元,跌0.29元或0.29%,成交1109手。关注明日公开市场操作和CPI数据的公布对市场的影响。
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权益类:银行股强势引领反弹
股指(樊伟、吕晓威)
现货:现货方面,沪深300指数收盘涨59.23点或1.7%,报3537.75点。
A股探底回升,早盘在券商股大跌的拖累下沪深主板走势低迷,上证综指一度失守3200点,午后银行股集体爆发,刺激上证综指触底反弹,盘中涨逾2%,站上3300点,盘中现百点振幅。而创业板指在经过上周五的大幅回调后再度大涨逾2%,欲重新挑战2000点整数关口。
截至收盘,上证综指涨61.22点或1.89%报3302.41点,深证成指涨140.83点或1.24%报11533.23点。两市全天成交约6462亿元,上日为6433亿元。中小板指收盘涨1.45%,创业板指收盘涨2.20%。
盘面上,银行股强势反弹,板块整体涨近6%;保险、农业、国产软件、互联网、酒类、石油、房地产等板块也有良好表现,涨幅居前;仅券商、有色金属等少数板块下跌。概念股方面,工业4.0、在线教育、互联网金融、智能物流、物联网、安防监控等表现活跃,涨幅较大。
期货:股指期货探底回升,午后强力反弹,主力合约IF1503收盘涨75.2点或2.16%,报3564.4点,升水26.65点。全天成交121.02万手,持仓15.09万手,减仓1163手。
其他合约方面,IF1504收盘涨79.2点或2.26%报3586.6点;IF1506涨82.6点或2.34%报3619点;IF1509涨84.4点或2.38%报3634点。
期权:上证50ETF期权各合约总体成交较上日大涨。当天,认购3月、4月合约普遍上涨,认沽3月、4月合约则集体下跌。认购3月2400合约暴涨76.6%,认购4月2400合约也大涨36.68%。认沽3月2400合约大跌37.57%,认沽4月2400合约跌25.33%。
华夏上证50ETF盘中下跌,报收2.397元,涨2.48%。
分级基金(樊伟、张超伦)
今日A股在银行板块的带动下出现触底后强势反弹,此外保险、农业、国产软件、互联网、酒类、石油、房地产等板块也有良好表现,而券商、有色金属等少数板块下跌。受到A股带动,开盘表现弱势的B类出现快速上涨,涨幅靠前的集中在金融,转债,军工,和指数类。天弘同利分级B涨停,信诚800金融B,银河沪深300B,招商可转债B,银华可转债B涨幅居前。出现下跌的B类主要集中在证券等板块。
A类今日涨跌互现,整体涨跌幅有限。涨幅靠前的主要集中在指数类和地产,环保,医药等。
今日盘中没有检测到明显折溢价套利机会。隐含收益率方面较昨日变化不大。
转债市场(曹巍浩)
中证转债指数周一小涨0.94%,小于沪综指的1.89%。午后银行股发力,带领沪综指一举突破多根均线,然上方前期高点限制仍在。
11只转债上涨,披上京津冀一体化概念的歌华转债首日上市就领涨,涨幅达10.34%;民生和冠城紧随其后。
临近赎回的南山转债则领跌,前期表现较好的洛钼、深燃等品种略有走弱。
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外汇市场(张璇)
周一,在岸市场人民币兑美元收报6.2644,日高价为6.2637,日低价为6.2671。周末受美元指数走强影响,人民币中间价走贬,中间价为6.6.1563,前日为6.1533。
离岸市场,北京时间17:35,一年期NDF报6.3975/6.4025。
国际债市(樊伟、吕晓威)
【上周五美债收益率急升,强劲就业报告增强升息预期】美国公债收益率急升。美国2月非农就业岗位增幅大于预期,且失业率降至逾六年半低点,提升市场对于美联储将考虑6月升息的预期。
美国30年期公债收益率创出2013年7月以来最大单日升幅,指标10年期公债收益率创出2013年11月以来最大涨幅,收益率报2.24%。
【上周五欧元区国债收益率连续第二日普遍下跌】10年期德债/美债收益率差在美国数据公布后上涨至1.85%,为1989年5月来最高。10年期葡萄牙国债收益率跌6个基点,报1.75%,稍早触及纪录低位1.67%。10年期意大利和西班牙国债收益率跌2个基点,分别报1.31%和1.23%,也接近其低位。10年期爱尔兰国债收益率下滑最多4个基点,至纪录新低0.84%。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 浮动 |
R001 | 3.3464 | 3.4028 | -6 BP |
R007 | 4.8468 | 4.8446 | 0 BP |
R014 | 4.8821 | 4.9623 | -8 BP |
R1M | 5.1852 | 5.2696 | -8 BP |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 浮动 |
ON | 3.3810 | 3.4160 | -4 BP |
1W | 4.7730 | 4.7390 | +3 BP |
2W | 4.8710 | 4.8685 | 0 BP |
1M | 5.0580 | 5.0600 | 0 BP |
3M | 4.8979 | 4.8978 | 0 BP |
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | 3.27 | 3.25 | +2BP |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.38 -- | 3.34 3.30 | +4BP -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.40 3.34 | 3.34 3.33 | +6BP +1BP |
10Y | 140012 | -- | -- | -- |
140021 140029 | 3.50 3.50 | 3.47 3.46 | +3BP +4BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | 3.87 | 3.82 | +5BP |
140230 150202 | -- 3.74 | 3.72 3.71 | -- +3BP | |
3Y | 140201 | 3.95 | -- | -- |
140225 150201 | -- 3.79 | -- 3.72 | -- +7BP | |
5Y | 140202 | 3.98 | 3.98 | -- |
140227 150203 | 3.96 3.85 | 3.89 3.80 | +7BP +5BP | |
7Y | 140203 140210 140228 | -- -- -- | 4.02 4.03 -- | -- -- -- |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 4.08 4.02 3.96 3.84 | 4.04 3.97 3.90 3.80 | +4BP +5BP +6BP +4BP |