货币市场:七天内资金利率小跌(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率多下跌,7天内短端成交量占比较大。
新股申购临近结束,下周起冻结资金将大规模释放,流动性整体转宽松,各期限品种均有供给,资金拆入难度不大。后期,部分机构开始准备跨季末,长期限资金价格面临下行动力不足的问题。
交易所
今日交易所因新股申购近尾声,资金面趋于缓和,各期限利率纷纷回落。
隔夜利率开盘5.49%,最高成交至8.58%,日终收于2.98%,全日均价在5.282%附近;7天利率开盘2%,最高成交4.5%,日终收于3.1%,全日均价3.987%;14天利率开盘4.1%,最高成交4.5%,日终收于3.53%,全日均价4.057%。
----------------------------------------------------------
二级交易市场
固收类:利率信用走势有别,中长端领涨利率
利率市场(任春)
周五利率品全天呈现上行走势,早盘资金面情况尚好,交投仍然活跃,收益较昨日小幅上行;下午盘国债期货跳水,导致中长端债卖盘纷纷涌现。期货收盘后,收益渐渐保持平稳,整体较昨日上行3-4个BP,长端尤甚。
信用市场(任春)
今日受资金面宽松影响,短融交投火热,收益率下行。成交集中在三个月以内短券,银行基金参与较多,一个月内短券收益率下行明显。
中票市场交投一般,收益率小幅下行。买盘多关注在AA以上评级五年附近中票。
企业债市场交投依旧活跃,券商基金仍为主要买盘,收益率盘中震荡后午盘略有回升;AAA企业债成交大量,收益率略有下行。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金依旧保持宽松,7d开盘4.65%,fixing定于4.8030,较上一交易日下行4.7bp;3m shibor fixing定于4.90%保持不变。
早盘开盘利率互换小幅震荡,两边分歧较大。1y repo最先在3.56%位置被tkn,5y repo则是在3.41%位置来回成交。1x5 repo spd较为平坦,在-14bp位置来回成交,较昨日成交上浮1-1.5bp。随后,1y repo在3.58%位置反复来回成交,5y repo 则是成交在3.425%。临近收盘1y repo又gvn到开盘3.56%位置。
午盘开盘受TF市场影响,1y repo在3.60%位置反复成交,随即在3.61%、3.62%位置均有成交。受1y上行影响,5y最高到3.48%位置,随后回落到3.46%位置。
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货今日上午表现平稳,午后出现跳水行情,主力合约成交量再创新高,突破4万手。
主力合约TF1506收盘报98.27元,跌0.48元或0.49%,成交45232手。此外,国债期货TF1503合约报97.538元,跌0.04元或0.04%,成交108手;国债期货TF1509合约报98.744元,跌0.48元或0.48%,成交736手。
银行间市场,目前主力合约TF1506对应的活跃CTD券为140024,IRR=3.87%, 净基差为0.23,今日R007=4.71%,无套利空间。
-----------------------------------------------------------
权益类:主板和创业板双双上行
股指(樊伟、吕晓威)
现货:A股继续反弹,盘初受银行及煤炭等蓝筹股发力带动,上证综指持续冲高,一度涨幅超1%最高报3391.26点;但随后金融股回落,股指涨幅也随之收窄。同时上一交易日大幅调整的小盘股,再度突击,推动创业板指上摸2070.95点,再改历史新高。
截至收盘,上证综指涨23.59点或0.70%,报3372.91点,深证成指涨78.02点或0.67%,报11713.61点。当周,上证综指累计上涨4.06%,深证成指累计上涨2.82%。两市全天成交约6613亿元,上日为7222亿元。中小板指收盘涨1.49%,当周涨4.38%,连涨五周;创业板指收盘涨2.52%,当周涨6.03%,连升六周。
沪深300指数收盘涨24.82点或0.69%,报3617.66点,当周累计涨4.00%。
期货:股指期货冲高回落,主力合约IF1503收盘涨7.8点或0.22%,报3622.8点,升水5.14点。全天成交116.71万手,持仓13.06万手,减仓16010手。主力合约当周累计涨3.83%。
其他合约方面,IF1504收盘涨10.2点或0.28%报3643点;IF1506涨9点或0.25%报3676.4点;IF1509涨11.6点或0.32%报3691点。
期权:上证50ETF期权各合约总体成交有所萎缩。认购合约普涨,但涨幅盘中回落。认沽合约则普跌,但盘中跌幅收窄。认购合约中,当天成交量最高的认购3月2500合约收盘涨6.48%,认购4月2400合约收盘涨4.83%;认沽合约中,当天成交量最高的认沽3月2400合约收盘跌幅18.26%,认沽4月2250合约收盘跌9.44%。
华夏上证50ETF期权标的合约收盘涨0.007点或0.29%,报收2.455元。
分级基金(樊伟、张超伦)
今日金融股再度发力,与煤炭、钢铁等蓝筹带动指数上攻冲击3400点未果后出现回落,而以互联网、软件为代表的概念股再度走强,带动创业板再创新高。
分级基金今日也出现普涨行情,B类涨幅较大的集中在指数类如中小板、创业板分级,而早盘表现强势的金融类则冲高回落。A类涨幅靠前的集中在环保、移动互联和指数类。
申万证券A因基金定折今日出现停牌,下周一10:30复牌。
今日盘中监测到溢价套利机会,但二级市场成交量较小,实现有难度。
转债市场(曹巍浩)
中证转债指数周五微涨0.28%,随沪综指涨幅收窄回落。
12只转债上涨,歌华、海运和格力领涨,分别上涨2.13%、2.07%和2.02%。
中大盘转债不少由张转跌,浙能和民生表现叫明显。大金融板块涨幅收窄,领涨板块重回计算机,跳空高开后,上涨动能需要进一步积蓄。
--------------------------------------------------------------
外汇市场(张璇)
周五,在岸市场人民币兑美元收报6.2595,在美元指数略走软的帮助下,人民币结束下跌趋势。日高价为6.2510,日低价为6.2602。人民币中间价为6.1588,前日为6.1617。
离岸市场,北京时间19:11,一年期NDF报6.4075/6.4125。
国际债市(樊伟、吕晓威)
【周四美债价格下滑,长债收益率本周首次上涨】周四(3月12日)美国国债价格下滑,长债收益率本周首次小涨。
30年期国债尾盘收益率报2.963%,盘中触及2.634%的低点。指标10年期国债尾盘下跌,收益率报约2.11%。
【周四二线欧元区公债续升,央行持续购债及投资人抢购新债】西班牙10年期公债收益率在标售后首次跌穿1%,之后反弹至1.09%,当日小跌。
意大利10年期公债收益率跌6个基点,报1.07%,葡萄牙10年期公债收益率跌4个基点,报1.58%。德国10年期公债收益率升5个基点,报0.25%,其他核心欧元区公债收益率升3-4个基点。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 浮动 |
R001 | 3.4210 | 3.4550 | -3 BP |
R007 | 4.7206 | 4.7678 | -5 BP |
R014 | 4.7858 | 4.7483 | +4 BP |
R1M | 5.0829 | 5.2596 | -18 BP |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 浮动 |
ON | 3.4360 | 3.4644 | -3 BP |
1W | 4.7380 | 4.7511 | -1 BP |
2W | 4.7730 | 4.7989 | -3 BP |
1M | 5.0520 | 5.0511 | 0 BP |
3M | 4.9000 | 4.9000 | 0 BP |
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | 3.25 | 3.25 | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.32 -- | 3.29 3.28 | +3BP -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.37 3.32 | 3.30 3.28 | +7BP +4BP |
10Y | 140012 | 3.48 | 3.46 | +2BP |
140021 140029 | 3.45 3.49 | 3.42 3.42 | +3BP +7BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | -- | -- | -- |
140230 150202 | 3.76 3.72 | 3.76 3.70 | -- +2BP | |
3Y | 140201 | -- | -- | -- |
140225 150201 | 3.90 3.79 | 3.86 3.73 | +4BP +6BP | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 3.98 3.81 | -- 3.77 | -- +4BP | |
7Y | 140203 140210 140228 | -- -- 4.10 | 4.03 4.00 4.00 | -- -- +10BP |
150204 | 4.00 | 3.94 | +6BP | |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | -- 4.03 3.96 3.83 | 4.02 3.94 3.87 3.77 | -- +9BP +9BP +6BP |