货币市场:资金利率仍处于高位(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率全线小幅下行,7天以内回购成交量增加。
新股申购结束,大规模资金解冻推动流动性转宽松,但受缴税影响,供给增加有限,利率仍处高水平。明日还有大量资金释放,助益改善短期资金面,受此影响,明日央行公开市场操作投放可能性较小。
交易所
今日交易所受资金解冻影响全面好转,各期限回购利率纷纷回落。
隔夜利率开盘3%,最高成交至3.55%,日终收于1.065%,全日均价在2.816%附近;7天利率开盘2.555%,最高成交3.8%,日终收于3.16%,全日均价3.345%;14天利率开盘3.415%,最高成交4%,日终收于3.4%,全日均价3.592%。
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二级交易市场
固收类:利率信用收益率明显上涨
利率市场(任春)
周一农发行两期固息增发债招标,三年期品种中标收益率为3.9440%,五年期为4.0442%,略高于二级市场水平。今日二级市场现券收益率整体上行,尤其是中长期品种承压较大,较上周末涨幅达5-9BP。
十年期国债140021报3.54%,涨9BP,同期限国开债140229上行7BP,收于4.03%。
信用市场(任春)
受资金面稍紧影响,今日短融交投火热,成交集中在月内到期的短券,收益率上行。
中票市场交投一般,收益率略上行。买盘多关注在AA以上评级三年附近中票,券商和银行较为活跃。
企业债市场交投也一般,券商基金仍为主要买盘,收益率盘中震荡后午盘略有上升。
衍生品市场
利率互换(任春)
Repo方面,由于早盘资金情况再现紧平衡状态,市场依然pay side情绪浓厚,再现多空互战,直至收盘.今日1y repo较昨日收盘价格上行近13个bp之多,1y repo开盘tkn gvn 61,5y repo 开盘3.46%-3.47%,不久后市场变开始快速攀升,今日市场最高1y 3.785%, 5y repo最高3.60%,均创年内最高。
Shibor方面,3m shib fixing 4.9050%,较上周五涨0.5bp。受repo大涨因素, shibor也上行不少,1y shib 开盘trd 4.60%, 1y sr trd 92bp.。收盘1y shib 68/64. 5y shib 开盘trd 4.06% ,至尾盘没有Offer. 短期6m shib 午后反复成交在4.85% 位置。
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货主力合约TF1506合约报98.106元,跌0.288元或0.29%,成交19394手;国债期货TF1509收盘报98.568元,跌0.328元或0.22%,成交723手。
TF1506对应CTD140024隐含回购利率5.1338%,TF1509对应CTD150002隐含回购利率5.2337%,存在较小套利空间。
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权益类:主板和创业板双双大涨
股指(樊伟、吕晓威)
现货:上证综指涨76.40点或2.27%报3449.31点,深证成指涨304.16点或2.60%报12017.77点。两市全天成交约8979亿元人民币,上日为6613亿元。中小板指收盘涨3.77%,创业板指收盘涨3.56%。
沪深300指数收盘涨88.01点或2.43%,报3705.67点。
期货:沪深300股指期货主力合约IF1503收盘涨98.4点或2.72%,报3713.8点,升水8.13点。全天成交106.61万手,持仓13.16万手,增仓990手。
期权:上证50ETF涨2.24%。华夏上证50股指期权 3月合约 行权价2.45认购期权涨70.39%,成交1801手。3月合约认沽期权行权价2.4跌70.21%,成交1384手。4月合约行权价2.45认购期权涨38.17%,成交量664手,4月合约认沽期权行权价2.45跌26.41%,成交490手。
分级基金(樊伟、张超伦)
今日在二线蓝筹股的带领下两市股指创出此轮反弹的新高,指数成功突破3400点关口并站稳,同时接近2009年以来的高点。而中小创业板继续任性,跳空创出新高,以互联网、软件等题材表现最为亮眼。
分级基金今日也出现普涨行情,B类涨幅较大的集中在互联网信息技术板块,涨幅均超过9%。A类涨幅较大的集中在宽基指数分级,涨幅均超过2%。
申万菱信申万证券分级定期折算完成,证券A于今日上午10:30复牌交易。
截至收盘,申万环保母基金预估净值为1.4845元,母基金再涨1.04%将触发向上折算条款;富国移动互联母基金预估净值1.4724元,母基金再涨1.88%也将触发上折条款;申万军工母基金预估净值1.4556元,母基金再涨3.04%将触发上折条款。
转债市场(曹巍浩)
中证转债指数周一大涨3.33%,大于沪综指的2.27%;沪综指继续放量蓄势。
转债悉数上涨,信息类个券涨幅居前,歌华和东华转债涨幅居前,分别上涨11.74%和5.1%;大中盘转债表现相对较小,民生上涨2.42%,浙能则上涨3.47%。
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外汇市场(张璇)
周一,在岸市场人民币兑美元收报6.2624,日高价为6.2612,日低价为6.2636。中间价为6.1615,前日为6.1588。
离岸市场,北京时间17:05,一年期NDF报6.4085/6.4135。
国际债市(樊伟、吕晓威)
【上周五美债价格下跌,此前劲扬一周】上周五(3月13日),美债价格在劲扬一周后走低,美国生产者物价指数意外疲弱,一度推高公债价格,但涨势未能坚持到最后。
美国30年期公债价格下跌,收益率报2.6909%。30年公债是美债较欧元区公债利差扩阔的最大受益方。
【上周五欧元区公债涨势暂歇,市场观望购债计划后续效果】上周五欧元区公债涨势暂歇,欧洲央行(ECB)启动量化宽松计划拉低欧元区公债收益率,但投资者在思索欧债收益率会否进一步下跌。
30年期德债收益率下跌约30个基点,至0.69%,上周降幅为金融危机最严重时期以来最大。德国10年期公债收益率小涨至0.26%,上周二曾跌至低位0.188%,此为本周初水平的大约一半。10年期意大利和西班牙公债收益率分别小升至1.17%和1.12%,但仍离纪录低位不远。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 浮动 |
R001 | 3.3907 | 3.4210 | -3 BP |
R007 | 4.6615 | 4.7206 | -6 BP |
R014 | 4.7028 | 4.7858 | -8 BP |
R1M | 5.0523 | 5.0829 | -3 BP |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 浮动 |
ON | 3.4030 | 3.4360 | -3 BP |
1W | 4.7080 | 4.7380 | -3 BP |
2W | 4.7530 | 4.7730 | -2 BP |
1M | 5.0450 | 5.0520 | -1 BP |
3M | 4.9050 | 4.9000 | 0 BP |
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | 3.27 | 3.25 | +2BP |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.35 3.36 | 3.32 -- | +3BP -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.43 3.40 | 3.37 3.32 | +6BP +8BP |
10Y | 140012 | 3.53 | 3.48 | +5BP |
140021 140029 | 3.54 3.54 | 3.45 3.49 | +9BP +5BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | -- | -- | -- |
140230 150202 | 3.76 3.75 | 3.76 3.72 | -- +3BP | |
3Y | 140201 | -- | -- | -- |
140225 150201 | 3.93 3.85 | 3.90 3.79 | +3BP +6BP | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | -- 3.90 | 3.98 3.81 | -- +9BP | |
7Y | 140203 140210 140228 | 4.13 -- -- | -- -- 4.10 | -- -- -- |
150204 | 4.02 | 4.00 | +2BP | |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 4.10 -- 4.03 3.89 | -- 4.03 3.96 3.83 | -- -- +7BP +6BP |