货币市场:资金利率仍处于高位(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率互有涨跌,隔夜及7天回购利率小降,其中隔夜品种成交增加,7天回购成交大幅缩水,14天以上跨月资金利率微涨,成交不多。
资金面较前两日宽松,尾盘时隔夜资金供给充裕,央行下调逆回购利率及续作MLF利好市场,但资金利率下行缓慢,机构猜测明日央行公开市场操作会否在逆回购利率上再度加力,打开利率下行空间。
交易所
今日交易所资金面宽松,各期限利率波动不大。
隔夜利率开盘2.6%,最高成交至3.3%,日终收于1.935%,全日均价在2.352%附近;7天利率开盘3.05%,最高成交3.59%,日终收于2.855%,全日均价3.385%;14天利率开盘3.265%,最高成交3.77%,日终收于3%,全日均价3.567%。
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二级交易市场
固收类:利率品收益率继续上涨
利率市场(张璇)
周三, 早盘现券收益率延续昨日暖势小幅走低,后七年续发国债认购情况及市场反响一般,高资金利率下国债期货大跌,现券收益率转而上行,国债收益率曲线稍有变陡。
今日续发七年国债150002二级市场早盘成交于3.38%,收盘于3.42%,较昨日上涨6BP。
信用市场(任春)
今日短融交投火热,成交集中在月内到期的短券,收益率上行。
中票市场交投一般,收益率上行,AA以上评级中长期中票抛盘较多。
企业债市场交投也一般,收益率盘中震荡上行;券商基金仍为主要买盘,成交集中在3-5Y AA和AA+品种。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日7d repo fixing定于4.62%,自上周五以来继续下行,较前一交易日下行3bp,;3m shibor fixing定于4.9060%,较前一交易日上行0.1bp。
今日7d repo相对昨日高开5bp,买盘随即发力,1y repo 成交3.62%、3.625%,但受卖盘打压,1y repo gvn 3.56%,5y repo gvn 3.43%,之后市场调头上行,5y repo tkn 3.51%,1y repo tkn 3.63%, 1x5y repo spd tkn -13bp(3.555%/3.425%),临近午市,市场开始稍有回转,1y repo gvn 3.625%。
午后市场在多头的带领下再次大幅上行,1y repo tkn 3.69%,5y repo tkn 3.55%,之后冲高回落,1y repo gvn 3.66%。盘中1y repo在3.67%的位置大量成交,最后收在3.665%的位置。
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货主力合约TF1506合约报97.825元,跌0.52元或0.53%,成交15921手;国债期货TF1509收盘报98.205元,跌0.54元或0.55%,成交1138手。
TF1506对应CTD140024隐含回购利率4.4147%,存在较小套利空间。
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权益类:上证指数延续强势
股指(樊伟、吕晓威)
现货:上证综指涨74.45点或2.13%报3577.30点,深证成指涨326.72点或2.68%报12496.24点。两市全天成交约1.1万亿元人民币,与上日基本持平。中小板指收盘涨1.91%,创业板指收盘涨2.13%。
沪深300指数收盘涨88.94点或2.37%,报3846.06点。
期货:沪深300股指期货主力合约IF1503收盘涨67.4点或1.8%,报3813.0点,贴水33.06点。全天成交97.63万手,持仓4.73万手,减仓3.8万手。
期权:上证50ETF涨2.24%。华夏上证50股指期权 3月合约行权价2.45认购期权涨70.39%,成交1801手。3月合约认沽期权行权价2.4跌70.21%,成交1384手。4月合约行权价2.45认购期权涨38.17%,成交量664手,4月合约认沽期权行权价2.45跌26.41%,成交490手。
分级基金(樊伟、张超伦)
今日两市高开高走,盘面上,权重板块全线启动,创业板小幅回调后今日再度大涨。总体上,板块轮番表现,题材个股继续活跃,两市向好行情依旧。
分级基金今日普涨,B类涨幅较大的集中在各宽基指数分级和互联网板块,涨幅均超过5%,唯有银河沪深300成长的B类份额——银河进取(150122)由于前两日盘中溢价最高达10%,今日被套利盘打压一度跌停并弱势收盘。
申万环保分级今日发布公告称,截至2015年3月17日,申万环保份额的基金份额净值为1.5025元,达到基金合同规定的不定期份额折算条件,将以2015年3月18日为基准日办理不定期份额折算业务。申万环保分级的上折将采用“三份归A”的形式,即环保A不参与上折,环保B、母基金净值超过环保A的部分折算为新增母基金返还给原持有人。
转债市场(曹巍浩)
中证转债指数周三上涨0.37%,小于沪综指的2.13%。
12只转债上涨,软件和传媒类个券领涨。东华、歌华和吉视转债,分别上涨6.09%、2.05%和0.77%。
5只转债下跌,昨日领涨的海运、深机转跌。上证综指收在全日高点的同时,股指期货三点后跌幅不小。
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外汇市场(张璇)
周三,人民币兑美元即期创近一年来单日最大涨幅,日中一度大涨近200点,在岸市场人民币兑美元收报6.2294,日高价为6.2284,日低价为6.2420。中间价为6.1556,前日为6.1585。
离岸市场,北京时间16:52,一年期NDF报6.3745/6.3795。
国际债市(樊伟、吕晓威)
【周二美国中长债收益率下跌,触及逾两周低点】周二(3月17日)美国中长债收益率触及逾两周最低,此前油价进一步下滑暗示通胀温和,而美国经济数据疲弱可能令美联储对通胀的态度更为温和。美联储周二开始为期两日的货币政策会议。
美股标普500指数收低0.34%,美股下挫刺激了对避险美债的需求。指标10年期公债尾盘收益率报2.06%,周一尾盘报2.1%,该收益率盘中触及2.038%的日低。30年期长债收益率报2.61%,周一尾盘报2.68%,日低为2.606%。
【周二欧元区国债收益率小升,投资者揣摩美联储升息路径】周二欧元区国债收益率徘徊在近期低点附近,油价下跌和疲弱的美国经济数据促使投资者琢磨,美联储在未来升息时点这个问题上是否会更加确定立场。
德国10年期国债收益率周二小幅上升1个基点,至0.28%,上周曾触及0.188%的纪录低位。意大利10年期国债收益率升7个基点,报1.25%,因意大利发售2032年3月到期的新债。西班牙10年期国债收益率上涨7个基点,报1.24%。
所有其他欧元区国债收益率持平或小幅上升,但仍接近本周触及的纪录低位。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 浮动 |
R001 | 3.3494 | 3.3976 | -5 BP |
R007 | 4.5952 | 4.6411 | -5 BP |
R014 | 4.6862 | 4.6677 | +2 BP |
R1M | 5.2580 | 5.2741 | -2 BP |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 浮动 |
ON | 3.3690 | 3.3760 | -1 BP |
1W | 4.6020 | 4.6200 | -2 BP |
2W | 4.6660 | 4.6920 | -3 BP |
1M | 5.0350 | 5.0400 | -1 BP |
3M | 4.9060 | 4.9050 | 0 BP |
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | 3.26 | -- | -- |
5Y | 140008 | 3.27 | 3.30 | -3BP |
140026 150003 | 3.36 3.36 | 3.33 -- | +3BP -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.47 3.42 | 3.38 3.36 | +9BP +6BP |
10Y | 140012 | -- | -- | -- |
140021 140029 | 3.55 3.55 | 3.52 3.50 | +3BP +5BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | 3.79 | -- | -- |
140230 150202 | 3.76 3.72 | 3.77 3.74 | -1BP -2BP | |
3Y | 140201 | 3.98 | -- | -- |
140225 150201 | -- 3.85 | 3.98 3.82 | -- +3BP | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 4.07 3.90 | -- 3.90 | -- -- | |
7Y | 140203 140210 140228 | -- -- 4.16 | -- -- -- | -- -- -- |
150204 | -- | 4.08 | -- | |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | -- -- 4.05 3.92 | 4.12 4.10 4.00 3.89 | -- -- +5BP +3BP |