货币市场:回购利率继续下行(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率涨跌互现,隔夜回购利率继续下行,成交量再攀升,7天回购利率徘徊在3%附近,需求旺盛。资金面较昨日略有收紧,但供求基本平衡,隔夜资金拆出居多,长期限品种较有限。 新股申购累计冻结资金量逐步增加,明日达本次高点,对流动性形成压力,随后即有资金解冻,缴税成为关注焦点。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 变化 |
R001 | 2.25 | 2.26 | -7 |
R007 | 2.78 | 2.89 | 0 |
R014 | 3.30 | 3.39 | -1 |
R1M | 3.95 | 3.98 | -12 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 2.3070 | 2.3720 | -7 |
1W | 2.8800 | 2.9200 | -4 |
2W | 3.4030 | 3.4360 | -3 |
1M | 4.3840 | 4.4420 | -6 |
3M | 4.7365 | 4.7535 | -2 |
交易所
今日交易所隔夜利率保持在高位,7天及14天利率小幅下行。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 5.44 | 16 | 8.98 |
GC007 | 3.87 | -81 | 5 |
GC014 | 3.64 | -29 | 4.5 |
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二级交易市场
固收类:债券收益率曲折下探
利率市场(张璇、龚克寒)
周三利率债成交活跃,收益率整体下行。资金面整体宽松,上午7年国债招标结果3.54%尚符合预期,宏观经济数据偏弱,政策宽松预期进一步升温,均推动收益率下探。
10年国开债150205收益率开盘成交在4.12%,之后下行最低至4.07%,随后反弹到4.11%,在4.10%附近成交多笔,最后收于4.07%,较昨日下行6BP。5年国开150203开盘成交在3.96%,在 3.95%-3.96%位置成交多笔,最后收于3.95%,较昨日下行6BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | -- | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | -- -- | 3.43 -- | -- -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.55 3.56 | 3.60 3.55 | -5BP +1BP |
10Y | 140012 | 3.61 | 3.65 | -4BP |
140021 140029 | 3.59 3.59 | 3.62 3.62 | -3BP -3BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | -- | -- | -- |
140230 150202 | -- 3.66 | -- -- | -- -- | |
3Y | 140201 | 4.00 | 4.02 | -2BP |
140225 150201 | 4.04 3.84 | 4.08 3.88 | -4BP -4BP | |
5Y | 140202 | 4.17 | -- | -- |
140227 150203 | 4.19 3.95 | 4.20 4.01 | -1BP -6BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | 4.24 4.14 4.35 4.19 | 4.29 4.14 -- 4.24 | -5BP -- -- -5BP |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | -- -- 4.33 4.07 | 4.36 4.38 4.30 4.13 | -- -- -3BP -6BP |
信用市场(任春)
今日短融成交集中在半年至一年间AA+和AAA品种。AA+评级的14包钢集SCP001成交在4.90%,收益率较上一交易日小幅下行。
中票市场交投相对活跃,成交主要集中在2到5年AA+和AAA品种。15铁道中票MTN001成交在4.55%-4.60%区间,收益率继续下行。
企业债市场交投也相对活跃,成交主要集中在1.5到5年期AA高收益品种,尤其是4到5年期。AA评级的12津南城成交在5.87%,收益率较上一交易日基本持平。
衍生品市场
利率互换(任春)
周三,o/n和7天低开2.25%和2.78%,7天回购利率进一步微幅下行,定盘在3.00%。早开盘,1Y期低开,率先成交在03位置,5Y跟随GVN 18,随后开盘利率出来以后,1Y、5Y继续下行,随后维持震荡,1Y在01-03、5Y在16-18,午后,市场维持震荡,15:30伊始,外资卖盘开始发力, 5y repo最低GVN在3.135%,1Y GVN在98 ,repo spread今日有所收窄,1*5y repo收于15。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.0248 | 3.1991 | 0.1743 |
今日 | 3.07 | 3.2417 | 0.1717 |
变动 (BP) | 4.52 | 4.26 | -0.26 |
SHIBOR3M |
债券发行业务 |