货币市场:回购利率继续下行(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率除14天品种略涨,其余期限纷纷下行。本轮新股申购结束,周二冻结的近1.8万亿的打新资金解冻,流动性供给增加,资金面重回充裕格局。
同时今日为一季度所得税缴款申报截止日,此后几日为缴纳日,预计缴税走款在三至四千亿元左右,对流动性产生影响,考虑到下周尚有大量资金解冻驰援,机构预期较乐观。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 变化 |
R001 | 2.22 | 2.23 | -4 |
R007 | 2.80 | 2.86 | -2 |
R014 | 3.30 | 3.42 | 6 |
R1M | 3.95 | 3.98 | -5 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 2.2680 | 2.2980 | -3 |
1W | 2.8730 | 2.8840 | -1 |
2W | 3.3840 | 3.3920 | -1 |
1M | 4.3140 | 4.3460 | -3 |
3M | 4.7030 | 4.7200 | -2 |
交易所
今日交易所利率均不同程度下行。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 2.12 | -447 | 3.215 |
GC007 | 2.50 | -76 | 3.03 |
GC014 | 2.61 | -65 | 3.2 |
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二级交易市场
固收类:利率债收益率震荡下行
利率市场(张璇、龚克寒)
五利率债成交略有清淡,收益率全天波动较多,整体小幅下行。早盘股市大涨,财政部三年期国债一级招标结果略高,一度推动利率债收益率上行;午后市场对周末政策放松的预期加强,收益率明显下行。
10年国开债150205收益率开盘成交在4.08%,之后上行最高至4.10%,随后回落到4.08%-4.09%位置成交多笔,最后收于4.06%,较昨日下行2BP。5年国开150203开盘成交在3.95%,最后收于3.92%,较昨日下行2BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | 3.17 | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.41 3.38 | 3.40 -- | +1BP -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.54 3.53 | 3.55 3.53 | -1BP -- |
10Y | 140012 | 3.60 | -- | -- |
140021 140029 | -- 3.58 | -- 3.59 | -- -1BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | -- | 3.65 | -- |
140230 150202 | 3.60 3.64 | -- 3.67 | -- -3BP | |
3Y | 140201 | 3.96 | 3.98 | -2BP |
140225 150201 | -- 3.84 | 4.02 3.84 | -- -- | |
5Y | 140202 | -- | 4.12 | -- |
140227 150203 | -- 3.92 | 4.15 3.94 | -- -2BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | -- -- 4.26 4.17 | 4.25 -- -- 4.17 | -- -- -- -- |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | -- 4.32 4.28 4.06 | 4.30 4.32 4.28 4.08 | -- -- -- -2BP |
信用市场(任春)
今日3m shibor fixing定于4.7030%,下行1.7bp,7d repo fixing定于2.93%,下行 10bp。
早盘,开盘利率持稳在3.00%,沪指高开,互换这边受压,略有升势5y repo tkn 3.15%,1y repo tkn 3.02%。随后上午1Y在00-02附近震荡、5Y在15-17位置震荡,买卖盘均难有所动作,曲线整体平坦化,整体交易清淡。
午盘开盘后,市场较为平静,随后5y repo gvn 3.14%位置;1y repo gvn 2.99%;1x5 repo spd trd 15bp。随后1x5 repo spd在16bp的位置被tkn。之后市场上行,5y repo gvn在3.16位置。1y repo tkn 2.995%。全日1Y repo变化不大,5Y上行2BP,1*5略有陡峭。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日3m shibor fixing定于4.7200%,下行1.65bp,7d repo fixing定于3.03%,上行3bp。
早盘多空交战激烈,5y repo gvn 3.11%, trd 3.1075%,1y trd 2.9775%,1x5y repo成交13bp,随后买盘发力, 5y repo tkn 3.145%多笔,1y repo 在3.00-3.01位置震荡,最后1y repo tkn 3.015%,市场1y repo tkn 3.02%,曲线整体平坦化上行。
午盘开盘后,市场较为平静,15:30以后,卖盘增多,1Y成交在00,5Y成交在1x5y repo成交在14 bp。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.0193 | 3.158 | 0.1387 |
今日 | 3.0168 | 3.167 | 0.1502 |
变动 (BP) | 0.25 | -0.9 | -1.15 |
债券发行业务 |