货币市场：资金面维持宽松（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率继续下行，隔夜利率开盘再降，加权价勉强维持在2%,成交量增逾900亿，7天利率近2.5%，为近一年低点。央行公开市场无操作，单日净回笼100亿资金，在目前资金充裕格局下，对市场影响不大。例行缴税对资金面扰动似不足虑，资金宽松态势有望持续一段时间。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

今日交易所资金面宽松，回购利率维持在较低位置，波幅不大。

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二级交易市场

固收类：债券收益率继续下行

利率市场（张璇）

今日早盘债市买卖双方交易其乐融融，国开债招标结果出彩，一年招标结果为3.2472%，投标倍数高达5.71倍。但好景不长，午后国开公布本周五增发200亿政金债，国债期货下跌，加之同期股指拉升，现券收益率开始反弹，总体还是较昨日下行。

短端收益率下行幅度依旧超过长端，收益率曲线趋于陡峭。一年国开下行10BP收于3.40%，五年国开150203日中成交至3.73%位置，收盘时反弹至3.79%。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

今日短融成交活跃，集中在AA到AAA品种，收益率继续下行；评级AAA的15中电SCP001 （203D）成交在4.1%-4.2%。

中票市场热度高涨，成交主要集中在1-5年AA+和AAA品种。15铁道中票MTN001在4.32%-4.34%成交多笔，收益率较上一交易日下行6BP左右。

企业债收益率继续下行，成交从中期向两端蔓延。10Y的铁道债成交比昨日明显活跃。AAA评级的10y 14铁道10成交在4.45-4.47 %，较昨日下行3BP左右。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日3m shibor fixing定于4.4845%，下行12.88bp，7d repo fixing定于2.64%，下行 17bp。

资金维持宽松状态，开盘repo继续下行，1y repo gvn 2.64%，5y repo gvn 2.84%，随后迅速反弹1y在2.65% 的位置企稳，5y repo 稳定在2.87%-2.895%，1x5y repo 继续变陡，tkn 24bp，十年国开债招标结果低于预期，5y repo 略有下行，gvn 在2.87%。

下午海外买盘再度上攻，1y repo tkn 2.65%，5y repo tkn 2.9225%， 1x5y repo tkn 26bp-28bp,2x5y repo tkn 21bp-23bp。临近尾盘，稍有回落，1y repo gvn 2.645%，5y repo gvn 2.935%,1x5y repo trd 28bp。

国债期货(吕晓威)  

国债期货合约高开高走，午后出现跳水行情， 10年期合约强于5年期，TF1506持仓量大幅减少。

银行间市场，目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002，IRR=5.05%；10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029，IRR=5.03%,有一定套利空间。