货币市场:资金面维持宽松(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率继续下行,降幅有所收窄,隔夜利率正式破开2%阶段低位,成交量达1.3万亿。资金面持续宽松,各期限品种供给充裕,但在乐观预期支持之下,长期限资金需求较弱,成交清淡。明日公开市场操作维持全周净回笼概率较大。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 变化 |
R001 | 1.90 | 1.98 | -8 |
R007 | 2.52 | 2.59 | -7 |
R014 | 3.10 | 3.21 | -11 |
R1M | 3.73 | 3.72 | +1 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.9490 | 2.0020 | -5 |
1W | 2.5670 | 2.6200 | -5 |
2W | 3.1440 | 3.1720 | -3 |
1M | 3.9080 | 4.0150 | -11 |
3M | 4.4161 | 4.4845 | -7 |
交易所
今日交易所资金面宽松,回购利率维持在较低位置,波幅不大。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.49 | 11 | 2.1 |
GC007 | 2.03 | -5 | 2.4 |
GC014 | 2.23 | -18 | 2.5 |
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二级交易市场
固收类:利率债收益率震荡调整
利率市场(张璇)
自上周末降准后交易员们连HIGH两天,周三利率品收益率小幅反弹,日中波动较小,几乎全曲线较昨日不同程度反弹。
国债整体上行3BP左右,十年期140029收于3.43%;一年国开为唯一继续下行的品种,150202较昨日依旧下降8BP,收报3.32%,长端150205活跃券尾盘成交在3.98%,上行4BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | -- | -- | -- |
5Y | 140008 | 3.30 | -- | -- |
140026 150003 | 3.29 3.29 | -- 3.26 | -- +3BP | |
7Y | 140024 150002 | 3.39 3.37 | 3.36 3.36 | +3BP +1BP |
10Y | 140012 | -- | 3.42 | -- |
140021 140029 | 3.47 3.43 | 3.43 3.43 | +4BP -- |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | 3.15 | 3.10 | +5BP |
140230 150202 | 3.34 3.32 | 3.40 3.40 | -6BP -8BP | |
3Y | 140201 | 3.76 | 3.73 | +3BP |
140225 150201 | 3.86 3.72 | 3.87 3.69 | -1BP +3BP | |
5Y | 140202 | -- | 3.97 | -- |
140227 150203 | 4.05 3.83 | 3.97 3.79 | +8BP +4BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | -- -- -- 4.05 | 4.03 -- 4.14 4.02 | -- -- -- +3BP |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | -- 4.18 4.21 3.98 | 4.17 4.16 4.15 3.94 | -- -2BP +6BP +4BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融交投依然火爆,收益率继续下行,成交主要集中在一个月以内 AA+/AA 品种,和 6 至 9 个月的 AAA 品种;评级AAA的15深能源SCP001(251D)在4.38%-4.40%成交多笔。
中票市场渐渐稳定,收益率略微上行,成交主要集中在1-5年AA+和AAA品种。15铁道中票MTN001在4.33%-4.35%成交多笔,与上一交易日变化不大。
今日企业债市场成交火热,收益率继续下行。AA评级的15通辽天诚债(6.89Y)成交在6.32%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日7d repo fixing定于2.61%,较前一交易日下行3bp;3m shibor fixing定于4.4161%,较前一交易日下行6.84bp。
早盘市场延续资金宽松局面,IRS开盘继续下行,1y repo 率先gvn 2.60%、9m gvn 2.59%;之后受债券市场以及海外市场影响,大幅反弹,1y repo tkn2.665%,5y repo 成交2.99%。盘中1x5y repo spd 在30bp(63/93)、30.5bp(65/95.5)的位置成交多次。
午后市场继续上扬,1y repo tkn 2.70%的位置,之后卖盘发力,1y repo gvn 2.68%, 5y repo 成交2.99%。1x5y有成交31bp的位置。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.6322 | 2.8709 | 0.2387 |
今日 | 2.6734 | 2.9836 | 0.3102 |
变动 (BP) | 4.12 | 11.27 | 7.15 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.9365 | 3.7137 | -0.2228 |
今日 | 3.949 | 3.8079 | -0.1411 |
变动 (BP) | 1.25 | 9.42 | 8.17 |
国债期货(吕晓威)
银行间市场,目前5年期主力合约TF1506对应的活跃CTD券为140024,IRR=5.6983%;10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029,IRR=5.5333%,有小幅套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 97.42 | -0.06 | 2962 | 541 |
T1512 | 97.81 | -0.28 | 10 | 1 |
T1603 | 98.10 | -0.12 | 3 | 1 |
TF1506 | 98.20 | 0.10 | 8135 | 558 |
TF1509 | 98.64 | 0.05 | 1168 | 217 |
TF1512 | 99.33 | 0.04 | 79 | 40 |