货币市场：资金面维持宽松（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率互有涨跌，隔夜回购利率低位开盘后继续小幅下行，7天回购利率持稳，14天跨新股申购资金需求增加，回购利率微涨，成交增量近半。

流动性延续宽松趋势，另今日例行存款准备金顺延调整，受益于央行降准，此次多机构资金退回，推动货币市场资金供给泛滥，月末效应及新一轮IPO暂未能对市场流动性形成冲击。

质押式回购

期限	今日加权	昨日加权	变化
R001	1.77	1.80	-3
R007	2.42	2.42	0
R014	3.08	3.08	-1
R1M	3.44	3.53	-9

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

今日交易所资金面宽松，7天内品种利率走势平稳，14天跨新股申购资金价格上行。

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二级交易市场

固收类：利率债收益率总体下行

利率市场（张璇）

周一现券二级市场情绪偏暖，国内QE放松预期进一步升温，全天收益率整体下行，短端下降幅度较小，全曲线趋于平坦，利率品长端较上周五下行较多。五一节前利率债持续每天供给，一级市场供给压力存在。

一年期国开债在上周持续特立独行后，下行空间缩小，今日在二级市场偏暖的环境下，140230收于3.30%，较上周五上涨1BP,其他期限均有3-9BP的下行。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

本周第一个交易日，短融交投略有回暖。成交主要集中在各个期限的AAA 和AA+品种。主体评级AAA的15首钢CP001（361D）成交在4.56%-4.58%成交多笔。

今日中票市场成交平淡，收益率总体下行。15铁道中票MTN001在4.38%-4.33%成交多笔，较上一交易日下行6BP左右。

受市场QE传闻，企业债交投火热，成交主要集中在4y-7y的AA和AA+的品种。评级AA/AA的14堰城投（6.32Y）成交在5.90%。总体而言，收益率变化不大。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日7d repo fixing 定于2.47%，较前一个交易日下行13BP；3m shibor fixing定于4.161%，较前一个交易日下行10.31BP。

早盘市场资金仍然较为宽松，irs开盘即下行，1年 repo gvn 2.58%，5年repo trd 2.94%。另外，1*5y repo spd 在35-36BP水平成交。

午后市场随着国债期货的走强卖盘踊跃，1年repo 成交2.54%。2年repo tkn 2.83%。5年repo 在 3.82-83水平多笔成交。Spd方面，曲线略有走平，1*5 repo 成交30BP。

国债期货(吕晓威)  

受QE消息刺激，国债期货今日放量大涨。10年合约走势明显强于5年期合约。