货币市场:资金面依旧宽松(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率除隔夜品种继续小跌外,7天以上期限品种利率多小幅上行,7天回购成交增量。
月末叠加五一小长假,及下周新股申购扰动,长期限资金需求升温,但鉴于宏观经济面需求,货币市场资金面宽松基调不改,机构预期偏乐观,短端成交占比依旧高企。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 变化 |
R001 | 1.70 | 1.73 | -3 |
R007 | 2.44 | 2.44 | 0 |
R014 | 3.06 | 3.07 | -1 |
R1M | 3.52 | 3.35 | 16 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.7390 | 1.7590 | -2 |
1W | 2.4390 | 2.4380 | 0 |
2W | 3.0780 | 3.0840 | -1 |
1M | 3.5295 | 3.5982 | -7 |
3M | 4.0350 | 4.0800 | -5 |
交易所
今日交易所资金面宽松,受月末效应及小长假影响,隔夜及7天利率小幅上涨。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.95 | 32 | 2.625 |
GC007 | 2.52 | 59 | 3.00 |
GC014 | 3.10 | 1 | 3.265 |
-------------------------------------------------------------------------------
二级交易市场
固收类:现券收益率无波澜
利率市场(张璇)
今日二级市场交投较昨日减少,节前逐渐成交清淡,现券收益率均在2BP以内波动,收盘时涨跌互现,较昨日无明显变化。早盘一级市场农发行三期招标,结果均高于昨日中债估值,7Y较周一招标结果高2BP。
国债收益率几乎与昨日持平,长端国开债140205较昨日上行4BP,收于4.21%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 140004 | 3.11 | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.28 3.26 | 3.28 3.26 | -- -- | |
7Y | 140024 150002 | 3.37 3.34 | 3.36 3.36 | +1BP -2BP |
10Y | 140012 | 3.45 | 3.46 | -1BP |
140021 140029 | 3.46 3.40 | 3.46 3.42 | -- -2BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 140213 | 3.00 | 3.00 | -- |
140230 150202 | 3.27 3.33 | 3.28 3.32 | -1BP +1BP | |
3Y | 140201 | 3.78 | 3.80 | +2BP |
140225 150201 | 3.88 3.79 | -- 3.79 | -- -- | |
5Y | 140202 | -- | -- | -- |
140227 150203 | 4.04 3.90 | 4.05 3.88 | -1BP +2BP | |
7Y | 140203 140210 140228 150204 | -- -- 4.20 4.15 | -- -- 4.18 4.14 | -- -- +2BP +1BP |
10Y | 140205 140222 140229 150205 | 4.21 4.20 -- 4.02 | 4.17 4.19 4.19 4.02 | +4BP +1BP -- -- |
信用市场(龚克寒)
周三,短融交投活跃一般,成交主要集中在 30D 以内跨五一品种和半年以上 AAA/AA+品种。收益小幅波动,变化趋势暂不明显。评级AAA的15中电投SCP003(206D)在4.01%-4.05%成交多笔。
中票市场交投一般,成交主要集中在AA+和AAA品种,收益率无大幅度波动。15铁道中票MTN001在4.35%成交多笔,与上一交易日持平。
企业债市场交投继续火热,成交集中在AA和AA+品种,收益率小幅震荡,变化不大。评级AA/AA+的14台基投(6.20Y)在交易所成交在5.60%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金依然延续宽松局面,但受到月末影响,7天回购利率较昨日小升3个bp, 报2.51%,而3个月shibor 利率则定盘4.0350%,较昨日下跌4.5个基点,下跌幅度有所减缓。
今日IRS市场亦趋平淡,价格窄幅波动,市场情绪也略显阑珊。受今日7d高开3bps影响,1y repo开盘成交2.59%,随后即在2.59%-2.60%缩量成交。5y rep方面开盘最高被顶到2.90%随后回落至2.88%-2.87%,收盘最低成交2.86%。1x5y曲线一度被做陡,随后回落,收盘在27/25。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5871 | 2.9252 | 0.3381 |
今日 | 2.8623 | 0.2829 | |
变动 (BP) | -0.77 | -6.29 | -5.52 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.8926 | 3.8021 | -0.0905 |
今日 | 3.7271 | -0.0581 | |
变动 (BP) | -10.74 | -7.5 | 3.24 |
国债期货(吕晓威)
国债期货盘中维持高位震荡。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 97.69 | -0.02 | 2235 | 981 |
T1512 | 98.09 | -0.20 | 1 | 0 |
T1603 | 98.25 | 0.00 | 0 | 0 |
TF1506 | 98.39 | 0.04 | 6243 | 412 |
TF1509 | 98.83 | 0.02 | 721 | 287 |
TF1512 | 99.53 | 0.06 | 182 | 74 |