货币市场:资金供大于求格局未改(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率互有涨跌,除7天跨IPO和1月较长期限资金利率略有上行,其它品种均延续跌势,但较前日振幅不大。
节后机构拆入需求回升,然供大于求格局未改,尤其隔夜资金,尾盘泛滥,显示明日开始的新股申购并未引起市场情绪太大担忧。此次申购本周内共计24只新股,明日9只,另有15只个股将于5月6日、7日两天陆续亮相,冻结资金预计2万亿左右。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 变化 |
R001 | 1.58 | 1.61 | -3 |
R007 | 2.37 | 2.38 | 0 |
R014 | 2.97 | 3.01 | -5 |
R1M | 3.31 | 3.27 | 4 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.6190 | 1.6900 | -7 |
1W | 2.3900 | 2.4300 | -4 |
2W | 3.0050 | 3.0690 | -6 |
1M | 3.3800 | 3.4650 | -9 |
3M | 3.9230 | 3.9700 | -5 |
交易所
今日交易所资金面宽松,明日起新一轮IPO来袭,隔夜利率较平稳,7天利率则有较大幅度上行。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.79 | 2 | 2.33 |
GC007 | 4.19 | 152 | 4.8 |
GC014 | 3.51 | 48 | 3.8 |
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二级交易市场
固收类:利率债弱势震荡
利率市场(张璇)
节后第一天现券市场弱势震荡,收益率小幅上行,除个别老券的收益率小幅下降1-2BP,大部分现券收益率上行2-4BP,且收益率曲线趋于陡峭,老券上涨幅度更大。国开行公告周四继续增发3年和10年期债券,本周一级市场供给压力不小。
长端国债150005收于3.38%,较节前上行2BP,周三将进行该券的续发招标;同期限国开债150205今日再回4%以上,收于4.03%,较节前上行4BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 3.11 | -- | -- |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | 3.28 3.25 | 3.25 3.25 | +3BP -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.36 3.36 3.35 | 3.35 3.32 -- | +1BP +4BP -- |
10Y | 140021 | 3.42 | 3.41 | +1BP |
140029 150005 | 3.40 3.38 | 3.38 3.36 | +2BP +2BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 3.32 | 3.31 | +1BP |
150206 | 3.31 | -- | -- | |
3Y | 140208 | 3.78 | -- | -- |
140225 150201 | 3.87 3.75 | 3.88 3.74 | -1BP +1BP | |
150207 | 3.64 | 3.62 | +2BP | |
5Y | 140227 | 4.01 | 3.98 | +3BP |
150203 150208 | 3.86 3.73 | 3.85 3.73 | +1BP -- | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- -- 4.14 | 4.19 4.13 -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.19 4.03 3.80 | 4.17 4.15 3.99 3.77 | -- +4BP +4BP +3BP |
信用市场(龚克寒)
节后第一个交易日,短融交投活跃,成交主要集中在 AAA和AA+品种,收益率略有下行。评级AAA的15中电投CP001(325D)在3.95%。
中票市场交投较活跃,收益率波动,与上一交易日变化不大,成交品种集中在AAA和AA+中高等级。15铁道中票MTN001在4.29%--4.30%区间成交,较昨日略微上行。
企业债市场交投平稳,收益率变化不大,成交集中在AA和AA+品种,AA 高收益品种仍是市场关注重点。评级AA/AA的14泰兴中兴债(6.03Y)成交在6.04%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金依然延续宽松局面, 7天回购定盘利率较昨日下2bp 在2.43%,而3个月shibor 利率则定盘3.923%,较昨日下跌4.7个基点.
今日IRS市场亦趋平淡,价格窄幅波动,。受今日7d低开的影响,1y repo开盘成交2.48%,随后即在2.49%-2.50%集中成交。5y repo方面开盘成交到2.75%,午后小幅上升至2.785%,收盘最高成交2.79%。1x5y曲线继续陡峭化,收盘在26.5BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.565 | 2.8444 | 0.2794 |
今日 | 2.4857 | 2.7667 | 0.281 |
变动 (BP) | -7.93 | -7.77 | 0.16 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.7256 | 3.6781 | -0.0475 |
今日 | 3.6419 | 3.5432 | -0.0987 |
变动 (BP) | -8.37 | -13.49 | -5.12 |
国债期货(吕晓威)
国债期货开盘迅速下跌,尾盘再度跳水。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1506对应的活跃CTD券为150002,IRR=5.24%;10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029,IRR=5.21%,有一定套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 97.60 | -0.43 | 2688 | 498 |
T1512 | 98.01 | -0.32 | 6 | 0 |
T1603 | 98.47 | -0.04 | 0 | 0 |
TF1506 | 98.15 | -0.35 | 6679 | -688 |
TF1509 | 98.70 | -0.28 | 1134 | 154 |
TF1512 | 97.60 | -0.43 | 2688 | 498 |
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