货币市场:维持良好流动性(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率走稳,波动不大,隔夜回购利率再降,创下逾四年以来新低,成交量大幅攀升至1.4万余亿,7天资金利率继续微涨,成交下滑,长端交易清淡。
本轮新股申购启动,今日九只并发,另有存款类机构例行准备金调整,均未对流动性造成大的冲击,央行延续公开市场零操作。后续关注本月下旬缴税及月内第二批IPO。
质押式回购
期限 | 今日加权 | 昨日加权 | 变化 |
R001 | 1.52 | 1.58 | -6 |
R007 | 2.36 | 2.37 | -1 |
R014 | 2.93 | 2.97 | -4 |
R1M | 3.20 | 3.31 | -11 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.5640 | 1.6190 | -6 |
1W | 2.3680 | 2.3900 | -2 |
2W | 2.9470 | 3.0050 | -6 |
1M | 3.3020 | 3.3800 | -8 |
3M | 3.8815 | 3.9230 | -4 |
交易所
今日交易所资金面宽松,受新股申购冻结资金影响,短期限资金价格大幅上行,7天以上期限利率则小幅回落。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 3.36 | 157 | 6.2 |
GC007 | 3.48 | -71 | 4.85 |
GC014 | 3.25 | -26 | 3.5 |
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二级交易市场
固收类:利率债收益率震荡上行
利率市场(张璇)
周二利率债成交清淡,收益率震荡小幅上行,且收益率曲线进一步陡峭。国开行一级招标结果并不理想,显示配置需求对后市看法依然谨慎。
长端国债150005收于3.41%,较节前上行3BP;同期限国开债150205今日收于4.05%,较昨日上行2BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 3.13 | 3.11 | +2BP |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | -- 3.26 | 3.28 3.25 | -- +1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.37 3.38 3.37 | 3.36 3.36 3.35 | +1BP +2BP +2BP |
10Y | 140021 | 3.45 | 3.42 | +3BP |
140029 150005 | 3.40 3.41 | 3.40 3.38 | -- +3BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 3.28 | 3.32 | -4BP |
150206 | 3.31 | 3.31 | -- | |
3Y | 140208 | 3.78 | 3.78 | -- |
140225 150201 | 3.89 3.76 | 3.87 3.75 | +2BP +1BP | |
150207 | 3.67 | 3.64 | +3BP | |
5Y | 140227 | 4.03 | 4.01 | +2BP |
150203 150208 | 3.89 3.77 | 3.86 3.73 | +3BP +4BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.18 4.16 -- | -- -- 4.14 | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 4.19 4.19 4.05 3.83 | -- 4.19 4.03 3.80 | -- -- +2BP +3BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融交投持续火热,收益率下行,成交主要集中在AAA和AA+品种。评级AAA的15首钢CP001(353D)成交在4.50%-4.47%。
中票市场交投活跃,收益率略微上行,成交品种集中在AAA和AA+中高等级。15铁道中票MTN001在4.35%--4.33%区间成交,较昨日上行3-4BP。
企业债市场交投平淡,收益率变化不大,AA 高收益品种仍是市场关注重点。评级AA/AA的14合川城投债(6.17Y)成交在6.02%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日ipo第一日,资金依然延续宽松局面,7天回购利率较昨日上9bp, 报2.52%;而3个月shibor 利率则定盘3.8815%,较昨日下跌4.15bp。
受债市本周供给增加影响,repo 开盘买盘上攻, 1y repo tkn 2.53%-2.54%,5y repo tkn2.83%-2.84%,1x5y repo tkn 30bp;临近午盘,利率再度冲高,1y repo gvn 2.55%,5y repo gvn 2.86%。
下午市场稍显冷清,小幅上行后回落,1y repo tkn 2.54%、gvn 2.53%,5y repo gvn 2.84%,1x5y repo trd 30.5bp,全日1Y上3BP,5Y上行7BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4857 | 2.7667 | 0.281 |
今日 | 2.5371 | 2.8492 | 0.3121 |
变动 (BP) | 5.14 | 8.25 | 3.11 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.6419 | 3.5432 | -0.0987 |
今日 | 3.6535 | 3.5883 | -0.0652 |
变动 (BP) | 1.16 | 4.51 | 3.35 |
国债期货(吕晓威)
国债期货震荡下行。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1506对应的活跃CTD券为150002,IRR=4.9106%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029,IRR=4.7233%,有小幅套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 97.51 | -0.12 | 3812 | 1591 |
T1512 | 98.01 | -0.02 | 0 | 0 |
T1603 | 98.10 | -0.01 | 1 | 0 |
TF1506 | 98.02 | -0.15 | 8652 | -793 |
TF1509 | 98.57 | -0.13 | 1333 | 547 |
TF1512 | 99.33 | -0.06 | 413 | 328 |