货币市场:资金面有所收紧(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率多数上行,其中隔夜利率微涨1BP,成交量突破前高,7天回购利率逼近2%,成交量缩水,14天跨月资金价格略降,需求小幅升温,总体回购量扩大至2.1万余亿。
新股申购第二日,累计冻结资金量2.5万亿左右,流动性压力增加,资金面有所收紧,明日最后一只新股,后天资金逐步解冻。
质押式回购
期限 | 今日开盘 | 今日加权 | 变化 |
R001 | 1.01 | 1.02 | 1 |
R007 | 1.90 | 1.93 | 2 |
R014 | 2.36 | 2.34 | -5 |
R1M | 2.37 | 2.36 | -2 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.0320 | 1.0330 | 0 |
1W | 1.9320 | 1.9250 | 1 |
2W | 2.3800 | 2.3700 | 1 |
1M | 2.5140 | 2.5700 | -6 |
3M | 3.0710 | 3.1560 | -9 |
交易所
今日交易所各期限利率因打新多有上涨,其中隔夜利率涨幅较大。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 5.95 | 207 | 8.5 |
GC007 | 2.73 | -12 | 3.4 |
GC014 | 2.52 | 0 | 2.8 |
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二级交易市场
固收类:现券收益率涨跌互现
利率市场(张璇)
今日二级市场现券收益率涨跌互现,从成交来看多空方博弈较多,整体较昨日略回暖。七年国债招标结果好于预期,带动7Y国债午后下行4BP。
农发短端1Y期150403收于2.75%,较昨日反弹10BP,国开债中长端老券140229下行8BP,收报4.00%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.83 | 2.86 | -3BP |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | -- 3.08 | -- 3.07 | -- +1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.36 -- | 3.41 3.40 3.38 | -- +4BP -- |
10Y | 140021 | 3.46 | 3.46 | -- |
140029 150005 | 3.44 3.43 | 3.43 3.43 | +1BP -- |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150206 | 2.62 | 2.62 | -- | |
3Y | 140208 | 3.39 | 3.43 | -4BP |
140225 150201 | 3.55 3.42 | 3.52 3.45 | +3BP -3BP | |
150207 | 3.40 | 3.41 | -1BP | |
5Y | 140227 | 3.80 | 3.80 | -- |
150203 150208 | 3.72 3.66 | 3.73 3.68 | -1BP -2BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.06 4.02 3.99 | 4.04 4.04 3.99 | +2BP -2BP -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 4.05 4.00 4.00 3.95 | 4.08 4.08 4.04 3.96 | -3BP -8BP -4BP -1BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融交投继续活跃,部分高等级债收益率较昨日小涨。主体评级AAA的15首钢CP002(353D)在3.85%成交,较上一交易日上行5BP;15国电集CP002(338D)成交在3.19%。
中票市场成交活跃,收益率较昨日无大变化。15铁道中票MTN001在4.16%位置成交,与昨日持平。
企业债交投活跃,市场较昨日明显关注14铁道老债。评级AA/AA的15宁乡城建债(6.67Y)成交在6.05%。总体来看,企业债收益率小幅上行。
衍生品市场
利率互换(任春)
今天7d repo fixing定于1.98%,较前一交易日上行7bp;3m shibor fixing定于3.0710%较前一交易日下行8.50bp。
早开盘,回购开盘利率较前日无变化,互换短端小幅波动,与前收盘水平变化不大, 5y则是跳空成交在2.74%位置成交并。随后曲线震荡走高,临近午盘,7D定盘利率上行7BP,但对互换利率几无影响,午后利率依旧延续窄幅震荡。市场方向性并不强,1Y 收在30,与前日持平,5Y收在75,较前日下3BP.1*5在45BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.3111 | 2.7663 | 0.4552 |
今日 | 2.2909 | 2.7457 | 0.4548 |
变动 (BP) | -2.02 | -2.06 | -0.04 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.0858 | 3.3448 | 0.259 |
今日 | 3.0174 | 3.3203 | 0.3029 |
变动 (BP) | -6.84 | -2.45 | 4.39 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货今日反弹, 10年期合约涨幅大于5年期。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007,IRR=4.27%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029,IRR=4.26%, 套利空间有限。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 96.88 | 0.33 | 2667 | 619 |
T1512 | 97.35 | 0.21 | 39 | 1 |
T1603 | 97.88 | 0.27 | 2 | -1 |
TF1506 | 97.55 | 0.22 | 4384 | -2234 |
TF1509 | 98.18 | 0.26 | 9075 | 1867 |
TF1512 | 99.76 | 0.41 | 1001 | -41 |