货币市场:跨新股申购资金需求增加(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率除1M品种外均不同幅度下行,隔夜和7天回购利率较为平稳,14天天资金止跌回落,幅度相对较大,可跨新股申购期限的资金需求继续升温。
资金面维持平衡,此前有传闻央行向部分机构进行定向正回购,总操作量逾千亿,后经多种渠道证实,对此市场多数认为不改宽松预期,但可能助推机构谨慎情绪,就目前来看,供给量并未明显减少,流动性影响主因仍为IPO。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿元) | |
R001 | 1.01 | 1.00 | 0 | -392 | |
R007 | 1.95 | 1.93 | -1 | +398 | |
R014 | 2.23 | 2.28 | 2 | +67 | |
R1M | 2.24 | 2.52 | 10 | +28 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.0390 | 1.0430 | 0 |
1W | 1.9720 | 1.9520 | 2 |
2W | 2.2510 | 2.2380 | 1 |
1M | 2.2760 | 2.2710 | 1 |
3M | 2.8640 | 2.8650 | 0 |
交易所
今日交易所资金面受新一轮IPO影响,跨新股申购期限品种利率不同幅度上行。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.47 | -17 | 2.05 |
GC007 | 5.55 | 141 | 6.08 |
GC014 | 3.53 | 18 | 3.8 |
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二级交易市场
固收类:本周现券弱势震荡
利率市场(张璇)
周五利率债成交清淡,收益率整体波动不大,国债依旧是7Y、10Y上行较多,国开债7Y表现最弱,非国开政金债鲜有成交。
当周来看,7Y国债本周累计上行23BP左右,其次是10Y国债,上行17BP左右,国开方面全曲线上行10-14BP,本周整体表现弱势。
今日7Y国债150002收于3.6%,上行7BP,同期限国开老券140228亦表现较弱,上行6BP最后成交于4.18%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.84 | 2.85 | -1BP |
5Y | 140008 | -- | -- | -- |
140026 150003 | -- 3.25 | 3.24 3.25 | -- -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.60 3.60 3.59 | 3.56 3.53 3.59 | +4BP +7BP -- |
10Y | 140021 | 3.64 | 3.60 | +4BP |
140029 150005 | -- 3.59 | -- 3.58 | -- +1BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | 2.62 | -- |
150206 | 2.65 | 2.65 | -- | |
3Y | 140208 | -- | 3.42 | -- |
140225 150201 | -- -- | 3.53 3.55 | -- -- | |
150207 | 3.52 | 3.52 | -- | |
5Y | 140227 | -- | 3.87 | -- |
150203 150208 | 3.83 3.82 | -- 3.82 | -- -- | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.18 -- 4.13 | 4.12 -- 4.13 | +6BP -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 4.17 4.17 4.12 4.09 | -- 4.18 4.12 4.11 | -- -1BP -- -2BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融交投清淡,成交主要是高评级品种,收益率继续上行;评级AAA的15国家核电CP001(348D)成交在3.70%-3.73%。
中票市场成交一般,双边报价谨慎,持观望状态,1-3 年高评级中票稍显活跃。15铁道MTN001成交在4.33%,较昨日上行7BP。
企业债成交冷清,收益率小幅震荡。评级AA/AA+的13郫县国投债(5.38y)成交在5.95%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日7d repo fixing定于2.08%,较前一交易日上行5bp;3m shibor fixing定于2.8640%,较前一交易日继续微幅下行0.1bp。
IRS市场全天相对清淡。o/n repo开盘在1.01%,较昨日低开1bp ,7d repo开盘在1.95%,较昨日高开4bp。早盘repo价格曲线稍高于昨日repo收盘水平1bp。盘中有5y repo 成交2.93%,1y shibortrd 3.17%。之后市场平静过渡到午市。
午后市场小幅下行,5y repo 成交2.91%、2.89%的位置,1y repo gvn 2.43%的位置, 1x5y repo spdtrd 47.5bp曲线稍变平坦。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4336 | 2.92 | 0.4864 |
今日 | 2.4315 | 2.9113 | 0.4798 |
变动 (BP) | -0.21 | -0.87 | -0.66 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.1414 | 3.5589 | 0.4175 |
今日 | 3.1508 | 3.5617 | 0.4109 |
变动 (BP) | 0.94 | 0.28 | -0.66 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货今日弱势震荡,成交量和持仓量均缩量。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007,IRR=1.95%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150005,IRR=2.04%, 无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 94.92 | -0.17 | 3040 | -574 |
T1512 | 95.50 | -0.15 | 75 | 7 |
T1603 | 96.12 | 0.00 | 0 | 0 |
TF1506 | 95.66 | -0.13 | 1074 | -736 |
TF1509 | 96.12 | -0.05 | 7590 | -612 |
TF1512 | 98.14 | -0.18 | 1116 | 62 |