货币市场： 短期流动性无忧（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率多数下行，隔夜回购利率连续数日缓慢上涨，目前利率中枢仍处于相对低位，机构拆入意愿较强，1M品种值此临近半年末之际需求增加，利率大幅攀升，其余品种价格则不同幅度下行。

本轮新股申购落下帷幕，随后资金将陆续解冻，短期流动性无忧，但六月效应仍使机构情绪谨慎。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

今日交易所资金面转缓，新股申购结束，各期限品种利率纷纷回落。

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二级交易市场

固收类：利率品收益率先下后上

利率市场（张璇）

周四权益市场波澜壮阔大起大落，债市受第二批地方债置换消息影响先下后上，日终各品种利率债较昨日几乎无变化。

中长端国债150007和150005均收于3.59%，与昨日持平，国开十年期活跃券150210收于4.06%，较昨日下行1BP。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

今日短融交投活跃，收益率小幅波动，总体略微下行。15中电投CP002 成交在3.27%，比昨日下了8BP；铁道CP001成交在3.30%-3.25%；评级AA的15沪世茂CP002成交在4.40%。

今日中票市场交投冷清，收益率和昨日变化不大。评级AA+的15清控MTN002成交在4.88%，与昨日持平；15神华MTN001成交在4.20%

企业债成交一般，成交主要集中在5年左右的品种。评级AA/AA的14长兴债（6.50y）的成交在5.93%；AA/AA+的14苏州相城债（5.79y）成交在5.28%。总体看来，今日企业债变化不大，小幅下行。

衍生品市场

利率互换（任春）

今天，7天repo fixing定于2.23%，比昨日上行1个BP。3个月shibor fixing 定于2.8825%，比上个交易日上行1.15BP。

受短期资金市场价格微调的带动，互换市场短期的买方支撑比较明显，带动了长短期曲线较昨日继续平坦。今日市场开盘较昨日基本持平，1y repo 率先在2.45%附近成交，随后小幅缓慢上升，在触及2.48%附近的当日高位后回转，小幅调整至收盘时的2.46%。

5Y则是在早盘和午后触到了全天的高点 90位置，全天在87-90位置震荡，收在88，短期市场资金价格的小幅上扬使得IRS长短期曲线较昨日小幅平坦，1*5y repo spread则基本成交在 41-41.5个基点的狭窄范围内。

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货受第二次债务置换影响下跌。银行间市场，目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007，IRR=1.29%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029，IRR=2.38%, 无套利空间。