货币市场: 回购利率多数下行,成交量继续缩水(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率多数下行,除隔夜回购及跨月品种外的其余期限资金价格继续大跌,其中7天回购利率再度回落至2%左右,而1M利率则在需求推动下突破3%,总体回购成交量继续缩水,减量近千亿。
本日有超过10只新股申购资金解冻,助益流动性走缓,短端需求仍较集中,虽然对半年末敏感时间点部分机构预期谨慎,但料整体难撼动宽松格局。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿元) | |
R001 | 1.03 | 1.04 | 1 | - | |
R007 | 1.99 | 2.03 | -15 | + | |
R014 | 2.32 | 2.36 | -34 | ||
R1M | 2.32 | 2.86 | 29 | ||
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.0510 | 1.0470 | 0 |
1W | 2.0700 | 2.1220 | -5 |
2W | 2.4710 | 2.6330 | -16 |
1M | 2.3650 | 2.3540 | 1 |
3M | 2.8850 | 2.8825 | 0 |
交易所
今日交易所资金面转缓,新股申购结束,各期限品种利率纷纷回落。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.23 | -237 | 2.5 |
GC007 | 1.45 | -24 | 2.2 |
GC014 | 1.72 | -28 | 2.5 |
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二级交易市场
固收类:利率品周五回暖
利率市场(张璇)
本周最后一个交易日利率品回暖,国债期货亦收红,波澜的一周又过去了;当周来看,利率品总体下行,国债和政金债中均是7Y表现最好,下行7-10BP,其余期限均有不同幅度下降。
今日7Y国债140024收于3.5%,同期限国开150209最后成交于4.06%,均比昨日下行4BP。下周地方政府债供给速度加快,有6省将招标新债,利率债供给市场继续承压。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.79 | 2.80 | -1BP |
5Y | 140026 | 3.17 | -- | -- |
150003 | -- | -- | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.50 3.51 3.51 | 3.54 3.54 3.54 | -4BP -3BP -3BP |
10Y | 140021 | 3.60 | 3.62 | -2BP |
140029 150005 | 3.61 3.57 | 3.63 3.59 | -2BP -2BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150206 | 2.65 | -- | -- | |
3Y | 140208 | -- | -- | -- |
140225 150201 | -- 3.52 | -- 3.53 | -- -1BP | |
150207 | 3.48 | 3.51 | -3BP | |
5Y | 140227 | -- | 3.82 | -- |
150203 150208 | 3.80 3.74 | 3.81 3.78 | -1BP -4BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | 4.08 -- 4.06 | 4.10 4.10 4.10 | -2BP -- -4BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.13 4.09 4.05 | -- 4.14 4.11 4.06 | -- -1BP -2BP -1BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融交投活跃,收益率小幅下行;15铁道CP001成交在3.23%,比昨日下行2BP;评级AA+的15京城建CP001成交在3.90%。
中票市场交投一般,买盘难寻;15中电投MTN001成交在5.10%;15铁道MTN001没成交,bid/offer 在4.33/4.29。
企业债成交比昨日火热,成交集中在高收益品种。评级AA/AA的15江门高新债(6.88y)成交在5.81%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金继续保持宽松,隔夜回购开盘1.03%,较昨日上涨1bp,7d repo开盘1.99%,较昨日大幅下跌10bp。7d repo fixing收在2.06%,较昨日下降17bp,但3m shibor表现出走稳迹象,fixing于2.8850%,较昨日上涨0.25bp。
Repo市场早盘卖盘力量强劲,昨日收盘位置2.44%被given之后,迅速跌破2.40%至2.39%。5y repo则given 2.84%。1*5y repo 陡峭至44bp。下午1y Repo 继续下压最低至2.37%,1*5陡峭至45 bp,5y 收盘given至2.81%。全天来看,1Y较昨日下行10BP、5Y下行6BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4525 | 2.8719 | 0.4194 |
今日 | 2.3785 | 2.8225 | 0.444 |
变动 (BP) | -7.4 | -4.94 | 2.46 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.2196 | 3.5762 | 0.3566 |
今日 | 3.185 | 3.5681 | 0.3831 |
变动 (BP) | -3.46 | -0.81 | 2.65 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货震荡走高。银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002,IRR=-1.6381%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150005,IRR=2.9160%,无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.30 | 0.38 | 3191 | 570 |
T1512 | 95.88 | 0.48 | 210 | 103 |
T1603 | 95.79 | -0.13 | 2 | -1 |
TF1506 | 96.69 | 0.03 | 107 | -48 |
TF1509 | 96.68 | 0.42 | 8415 | -170 |
TF1512 | 98.48 | 0.41 | 898 | 190 |