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利率债成交清淡,A股再创7年新高--天风固收6月8日交易日评

货币市场: 回购利率全线上涨(郑培)

银行间

今日银行间市场主要回购利率全线上涨,但除21天品种振幅较大外,其他月内资金价格均较平稳,回购成交量尤其是隔夜回购成交量反弹。

今日第二批新股申购解冻资金回流,资金面供求尚可,而伴随半年末渐近,货币市场利率易涨难跌,同时IPO频率加速带来本月中下旬流动性的扰动届时或也不容忽视。

质押式回购

期限

开盘

加权

变化

成交量变化(亿元)

R001

1.04

1.06

1

+411

R007

1.99

2.02

-1

+152

R014

2.36

2.41

5

+32

R1M

2.59

2.87

1

+49

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

期限

当日利率

昨日利率

变化

ON

1.0610

1.0510

1

1W

2.0430

2.0700

-3

2W

2.4110

2.4710

-6

1M

2.5480

2.3650

18

3M

2.8870

2.8850

0

交易所

今日交易所资金面缓和,各期限回购利率波动不大。

期限

日均

变化

最高

GC001

1.03

-18

1.485

GC007

1.32

-11

1.65

GC014

1.90

18

2.3

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二级交易市场

固收类:利率债成交清淡

利率市场张璇

周一利率债成交清淡,且波动幅度较小。在市场方向不明的时候,多空均较谨慎,明日的经济数据较差,但当日一级市场利率债供给达到1044亿,供给是硬伤。

长端利率债今日小幅下行,国债150005下行1BP收于3.56%,国开150205收报4.08%。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

3Y

150004

--

2.79

--

5Y

140026

--

3.17

--

150003

--

--

--

7Y

140024

150002

150007

--

--

3.50

3.50

3.51

3.51

--

--

-1BP

10Y

140021

3.60

3.60

--

140029

150005

3.58

3.56

3.61

3.57

-3BP

-1BP

政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

150202

--

--

--

150206

2.66

2.65

+1BP

3Y

140208

--

--

--

140225

150201

3.53

3.52

--

3.52

--

--

150207

3.48

3.48

--

5Y

140227

--

--

--

150203

150208

3.80

3.76

3.80

3.74

--

+2BP

7Y

140228

150204

150209

--

--

--

4.08

--

4.06

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

4.08

4.05

--

4.13

4.09

4.05

--

--

-1BP

--

信用市场龚克寒

今日短融成绩活跃度一般,收益率总体基本持平。1y 15首钢CP002成交于3.95%,较周五下行2BP;1y 15川高速cp001成交于3.85%,118d 15中电建cp001在3.19%处成交。

中票收益率略有下行。5y铁道下行2~3bp,4.275被tkn。3y 13京热力MTN1(AA+) 在4.62%位置成交。5y 14中铝业MTN002(AAA) 成交于6%。

企业债成交较少。5.3y 13郑投资 (AA+)成交在4.79%。4.38y 12苏城投(AAA)成交于4.46%。5.92Y 14滕州02 (AA)成交于5.75%。

衍生品市场

利率互换任春

周一,资金面继续维持宽松,隔夜回购开盘1.04%,较周五上涨1bp。7d repo开盘1.99%,与上周五持平。7d repo fixing定盘在2.06%,跟周五持平。3m shibor则继续小幅上涨,定盘于2.8870%,上调0.20bp。

今天总体来说市场比较清淡,1y repo开盘gvn 2.35%,随后一天都窄幅成交在2.36%-2.35%,5y repo则全天成交在2.80%-2.82%, 1*5y repo维持在45-46bps,较之前略有陡峭。

Shibor方面,早盘交投清淡,午盘后9m shibor 成交3.095%,1y shibor成交3.15%,5y shibor成交3.535%。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.3785

2.8225

0.444

今日

2.3636

2.8098

0.4462

变动

(BP)

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