货币市场： 回购利率互有涨跌（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率涨跌互现，隔夜利率自月初以来稳步小幅上行，7天、14天及21天品种不同程度下跌，惟1M资金因需求升温涨幅偏大，总成交量较稳定，资金面各期限品种供给充裕，短端资金成交保持在九成以上。

明起21天品种可跨月，届时或量价齐升，在新一轮新股申购来临之前，六月效应仍为主要扰动因素。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

今日交易所资金面缓和，各期限回购利率波动不大。

-------------------------------------------------------------------------------

二级交易市场

固收类：利率债不温不火

利率市场（张璇）

今日利率债成交依旧清淡，市场对于经济数据的疲弱早有预期，现券和国债期货对于数据公布之后几乎无太大反应，当日来看利率债在1BP以内波动，日终小幅上行。

5Y国开150208较昨日上行1BP,收于3.77%，长端10Y 150210最后成教育4.05%，较昨日持平。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

今日短融收益率总体与昨日持平。1y 15首钢CP002成交于3.97%，较昨日上行2bp。1y 15京城建CP001 （AA+）成交于3.90%，于昨日持平；1y 15国家核电CP001 成交于3.43%。

中票短端略有下行，中长端持平。3y 13苏国资MTN1（AAA）成交于4.45%。3y 13津高路MTN1（AA+）成交于4.83%。6y 14津临港MTN003 成交于6.05%。

企业债成交较少，市场较关注长端高评级品种，收益率变化不大。5.77y 15乌国资债（AA）成交在4.79%。2.34y 12农房债（AA-） 成交在4.85%。7.51y 12鹰投融 成交在5.83%。10y 铁道成交在4.41%。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日IRS市场依然较为清淡，波动幅度不大。七天回购定盘于2.08%，小幅上行2bp，三个月shibor定盘于2.9020%，继续上行1.5bp。

受到今日7天回购高开影响，1y repo率先tkn 2.36%水平，随后在此位置成交多次。5y repo拉锯成交在2.80-2.82%水平，1x5 repo反复成交45bp。

午后1y repo tkn2.37%，随后在此位置继续争夺激烈， 5y repo则依然在2.82%附近反复成交。全天来看1Y上行2BP，5Y上行1BP。市场胶着，方向感不强。

shibor方面，早盘5y s/r 成交75bp，6m shibor成交3.05%，shibor curve陡峭明显。

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货日内震荡，5年期合约跌幅相对较大。银行间市场，目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007，IRR=1.85%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029，IRR=3.47%, 无套利空间。