货币市场: 回购利率多数上涨(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率除7天品种外均继续上行,其中14天资金利率领涨,成交总量变化不大,隔夜及7天回购成交缩量900余亿,14天可跨月资金成交则增量一倍有余。
今起新股发行冻结资金开始释放,然临近月末,资金面仍偏紧张,明日进入资金解冻高峰,或可稍有缓解,另从明日起7天资金即可跨半年末,偏短期资金利率存在进一步上行可能。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.25 | 1.28 | 3 | -603 | |
R007 | 2.58 | 2.78 | 5 | -310 | |
R014 | 3.25 | 3.62 | 18 | +752 | |
R1M | 3.30 | 3.69 | 14 | +1 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.2950 | 1.2670 | 3 |
1W | 2.6750 | 2.6740 | 0 |
2W | 3.2740 | 3.1540 | 12 |
1M | 3.3610 | 3.3590 | 0 |
3M | 3.1730 | 3.1050 | 7 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 2.79 | -416 | 4 |
GC007 | 2.62 | -38 | 3.4 |
GC014 | 3.01 | -7 | 3.3 |
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二级交易市场
固收类:现券收益率曲线略走平
利率市场(张璇)
节后的政策预期并没有兑现,今日收益率高开震荡,二级市场现券成交清淡。早盘国开福娃债招标,中标收益率高于二级,日终各期限均较昨日上行,国开债3Y、5Y上行幅度较大。
3Y短端国开150207收于3.62%,较节前上行6BP,长端150210活跃券最后成交于4.12%,上行5BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | 2.82 | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.19 | 3.17 | +2BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.50 -- 3.50 | 3.49 -- 3.48 | +1BP -- +2BP |
10Y | 140021 | 3.62 | 3.60 | +2BP |
140029 150005 | 3.61 3.59 | 3.59 3.57 | +2BP +2BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150211 | 2.73 | 2.71 | +2BP | |
3Y | 140225 150201 | -- -- | 3.57 3.59 | -- -- |
150207 | 3.62 | 3.56 | +6BP | |
150212 | 3.60 | -- | -- | |
5Y | 140227 | -- | -- | -- |
150203 150208 | 3.88 3.87 | -- 3.83 | -- +4BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- -- -- | 4.10 4.11 -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- -- 4.15 4.12 | -- -- 4.13 4.07 | -- -- +2BP +5BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交较为活跃,略有上行。1y 15国电集CP002成交于3.50%,较上周五上行4bp。304D 15国电集CP002 成交于3.5%,与上周五持平。354D 15中电投CP003 成交于3.47%。120D 15光明SCP005成交于3.6%。182D 14陕煤化CP002成交于4.22%。
中票成交很少,大多成交在3y以内,收益略有上行。2.48Y 12中城建MTN2 (AA+)成交于4.6%,1.12Y 13华电能源MTN001成交于4.08%。4.93Y 15泰州城建MTN001(AA+)成交于5.41%。
企业债成交略显活跃。4.99Y 13东丽债(AA)成交于5.7%。3.84Y 12许昌投资债(AA)成交于5.18%。4.99Y 13弘湘治理债(AA)成交于5.29%。4.47Y 12保山债(AA-)成交于7.47%。6Y 14大石桥(AA)成交于5.95%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金面继续维持较为紧张的态势,隔夜开盘1.25%,较上周五上涨5个bp,7d repo开盘2.58%,较上周五上涨10个bp。7d repo fixing定于2.86%,较上周五上涨了13个bp,相应3m shibor fixing上涨了6.8个bp至3.1730%的位置
1y repo开盘即taken 2.58%,随后taken至2.60%。5y repo 成交2.93%,1*5y repo在33bp位置反复成交,午后多以震荡为主,总体而言曲线略有平坦
Shibor市场曲线也略微平坦化,1*2 Shibor成交在10bp,5y shibor 在3.75和3.76%位置有成交,basis 5y在82-83bp的位置成交。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5444 | 2.8944 | 0.35 |
今日 | 2.5963 | 2.9292 | 0.3329 |
变动 (BP) | 5.19 | 3.48 | -1.71 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.4328 | 3.7272 | 0.2944 |
今日 | 3.48 | 3.7486 | 0.2686 |
变动 (BP) | 4.72 | 2.14 | -2.58 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货延续震荡弱势。银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002,IRR=0.2867%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150005,IRR=2.2566%,无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 94.91 | -0.09 | 2443 | 35 |
T1512 | 95.46 | -0.04 | 113 | 46 |
T1603 | 95.80 | -0.19 | 5 | 5 |
TF1509 | 96.11 | -0.11 | 8153 | -285 |
TF1512 | 97.88 | -0.11 | 474 | 68 |
TF1603 | 98.30 | -0.07 | 15 | 5 |