货币市场: 回购利率全面上涨(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率全线上行,其中7天资金今起可跨月,利率大幅走高,成交量亦随之上涨,14天品种则因替代效应成交缩量,总成交量减少700亿左右。
资金面上,大行供给不减,加之今日包括国泰君安证券2.35万亿在内的巨量IPO解冻资金释放,短端拆出较多,对月末流动性紧张局面起到一定缓解作用,然供需结构失衡突出,跨月需求推动利率持续走高。
今日新股申购冻结资金释放,资金面趋于缓和,各期限利率逐步回落。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.28 | 1.32 | 3 | -661 | |
R007 | 2.73 | 2.84 | 6 | +657 | |
R014 | 3.42 | 3.77 | 14 | -708 | |
R1M | 3.41 | 3.90 | 20 | +7 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.3380 | 1.2950 | 4 |
1W | 2.8080 | 2.6750 | 13 |
2W | 3.4500 | 3.2740 | 18 |
1M | 3.4460 | 3.3610 | 9 |
3M | 3.2110 | 3.1730 | 4 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.19 | -159 | 2.45 |
GC007 | 1.82 | -80 | 2.4 |
GC014 | 2.53 | -48 | 2.66 |
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二级交易市场
固收类:现券市场弱势震荡
利率市场(张璇)
周三现券二级市场依旧弱势震荡,接近午盘交易才开始活跃,收益率波动幅度较小,整体较昨日小幅上行1-2BP。长端国开微微走暖,7Y期限依旧没人爱。
10Y国债140021收于3.65%,小幅上行1BP;同期限国开活跃券150210收报4.11%,过气的150205最后成交于4.14%,均较昨日下行1BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.84 | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.21 | -- | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.51 3.53 3.53 | 3.50 3.51 3.51 | +1BP +2BP +2BP |
10Y | 140021 | 3.65 | 3.64 | +1BP |
140029 150005 | -- 3.60 | 3.64 3.60 | -- -- |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150211 | 2.74 | 2.73 | +1BP | |
3Y | 140225 150201 | -- 3.64 | -- -- | -- -- |
150207 | 3.61 | 3.62 | -1BP | |
150212 | 3.62 | 3.60 | +2BP | |
5Y | 140227 | 3.92 | -- | -- |
150203 150208 | 3.91 3.88 | 3.88 3.87 | +3BP +1BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- -- -- | -- -- -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.16 4.14 4.11 | -- -- 4.15 4.12 | -- -- -1BP -1BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交较为活跃,基本与昨日持平。1y 15国电网CP002成交于3.50%,较昨日持平。304D 15国电集CP002 成交于3.54%,略有上行。338D 15昆钢CP001 成交于4.67%。35D 15广发CP005(AAA)成交于4.05%。
中票成交很少,大多成交在3y以内。1.81Y沪世贸MTN001(AA)成交于5.54%。3.71Y 14杭城投MTN001(AAA)成交于4.86%。
企业债成交略显活跃,基本于昨日持平。4.99Y 13东丽债(AA)成交于5.70%,与昨日持平。3.82Y 12瓦国资债(AA)成交于5.4%。5.84Y 14象山债(AA)成交于5.96%。4.5Y 12重庆北飞债(AA)成交于5.72%。4.33Y 12沪闵行(AA+)成交于4.85%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日7d repo fixing定于2.87%较昨日上涨1bp,3m shibor fixing定于3.2110%较昨日上涨3.8bp。
开盘伊始,受资金紧张及7d repo继续大幅高开影响,曲线继续上行。1y rpeo 开盘即tkn 2.63%,随后买盘继续发力,相继tkn 2.66%、2.67%。5y repo 成交2.96%、2.97%,1*5y repo spd平于昨日,成交30bp。
午后,受资金面缓解及nd影响,曲线开始下行,1y repo gvn 2.605%并最低给至2.59%,1y repo nd/d成交17bp,2y rpeo成交2.665%、2.65%, 5y repo gvn 2.93%、2.92%、2.91%。全天来看,1Y较昨日下1BP,5Y下3BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5963 | 2.9292 | 0.3329 |
今日 | 2.6157 | 2.9294 | 0.3137 |
变动 (BP) | 1.94 | 0.02 | -1.92 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.48 | 3.7486 | 0.2686 |
今日 | 3.5094 | 3.7606 | 0.2512 |
变动 (BP) | 2.94 | 1.2 | -1.74 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货表现同利率债,弱势震荡,全天窄幅波动,日终收跌在1毛以内。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 94.91 | -0.09 | 2443 | 35 |
T1512 | 95.46 | -0.04 | 113 | 46 |
T1603 | 95.80 | -0.19 | 5 | 5 |
TF1509 | 96.11 | -0.11 | 8153 | -285 |
TF1512 | 97.88 | -0.11 | 474 | 68 |
TF1603 | 98.30 | -0.07 | 15 | 5 |