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惊心动魄的一周终于过去了！--天风固收7月10日交易日评

货币市场：回购利率多数下跌（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率延续昨日多数小幅下行趋势，隔夜回购利率则持续稳步上涨，质押式回购总量小幅缩量300亿左右，流动性总体无碍，大行保持拆出，各期限产品供给较为充裕，经历此前短暂避险情绪后，市场心态渐趋稳，需求重向短端集中，中长期资金成交下滑。

质押式回购

期限

开盘

加权

变化

成交量变化（亿）

R001

1.18

1.20

1

-86

R007

2.50

2.51

-2

-148

R014

2.90

2.83

-8

-138

R1M

3.05

3.05

-5

+35

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

期限

当日利率

昨日利率

变化

ON

1.2100

1.1980

1

1W

2.5750

2.5780

0

2W

2.9720

2.9860

-1

1M

3.1250

3.1400

-2

3M

3.1770

3.1820

-1

交易所

期限

日均

变化

最高

GC001

1.02

-21

1.6

GC007

1.81

-13

2.8

GC014

2.22

11

2.5

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二级交易市场

固收类：曲线略走平

利率市场（张璇）

今日现券收益率继续上行，国债期货所有合约均下跌，本周前半周走出的行情几乎被后两天的上涨回吐，当周长端利率品表现优于短端，收益率曲线小幅走平。

长端国开150210昨日收于3.91%，一早从3.93%一路GVN至4.03%，日终最后成交于4.00%，较上周五下行9BP。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

3Y

150004

--

--

5Y

140026

--

--

--

150003

3.15

3.12

+3BP

7Y

140024

150002

150007

--

--

3.45

--

3.46

3.45

--

--

--

10Y

140021

3.52

3.45

+7BP

140029

150005

3.49

3.48

3.47

3.46

+2BP

+2BP

政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

150202

2.75

2.75

--

150211

2.75

2.73

+2BP

3Y

140225

150201

3.59

3.58

--

3.53

--

+5BP

150207

3.53

3.51

+2BP

150212

3.48

3.45

+3BP

5Y

140227

--

--

--

150203

150208

--

3.77

3.76

3.70

--

+7BP

7Y

140228

150204

150209

--

4.08

4.08

--

4.08

4.05

--

--

+3BP

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

4.06

4.00

4.10

--

4.05

3.91

--

--

+1BP

+9BP

信用市场（龚克寒）

今日短融成交较活跃，略有下行。338D 15中电投CP003成交于3.25%。323D 15日照港CP001成交于3.85%。36D 15中信CP006成交于3.0%，与昨日持平。
中票成交较活跃，收益率略有反弹。4.73Y 15铁道MTN001 成交于4.13%，上行3bp。4.65Y 15国电集MTN002成交于4.14%。4.33Y 14湘高速MTN001（AAA）成交于4.91%。

企业债交投活跃，收益率有所上行。2.93Y 11辽阳债（AA）成交于5.18%，较昨日上行8bp。3.23Y 12青州债02（AA）成交于5.05%。4.29Y 12沪闵行债（AA+）成交于4.63%。4.33Y 12鸡西国资债（AA）成交于5.88%。

衍生品市场

利率互换（任春）

今天资金面继续维持宽松，7d回购开盘和昨日持平在2.50%，7d fixing收于2.58%，较昨日上1个bp。

早盘受到债券抛售、TF低开低走的情绪影响，今天repo市场早上开盘买盘较重。1y repo率先taken 在2.48%。5y repo given到2.78%，最高成交在2.82%。午后情绪有所缓和。1y repo重新trd回2.46%，5y repo则回到2.78%，全天来看，1Y 与前日持平，5Y 上行2BP，曲线有所走陡。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.455

2.7603

0.3053

今日

2.4581

2.7756

0.3175

变动

（BP）

0.31

1.53

1.22

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3853

3.5813

0.196

今日

3.3764

3.5915

0.2151

变动

（BP）

-0.89

1.02

1.91

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货全天震荡走弱。银行间市场，目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002，IRR=1.1013%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029，IRR=2.9257%,基本无套利空间。

国债期货

收盘

涨跌（元）

当日成交（手）

持仓变化（手）

T1509

95.95

-0.26

2668

1

T1512

96.49

-0.32

295

27

T1603

96.90

-0.48

125

102

TF1509

96.91

-0.22

6768

84

TF1512

98.85

-0.15

379

-20

TF1603

99.30

-0.07

224

90

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权益类：  股市继续反弹

股指(樊伟、吕晓威)

A股市场再度迎来暴涨。受题材股强势提振，上证综指在低开后直线拉升，随后权重股接棒发力，上证综指涨幅一度接近7%，连续收复3800点和3900点，随后围绕3900点强势震荡；深成指、中小板指和创业板指则高开高走，创业板指再次实质性涨停。

股指

收盘

涨跌幅(%)

成交金额（亿）

上证综指

3877.8

4.54

6804

深证成指

12038.15

4.59

1789

中小板指

8001.47

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