银行间
今日银行间市场主要回购利率互有涨跌,整体波动不大,短端利率继续上行,质押式回购总量小幅增加,其中隔夜资金成交量回升明显。
资金面保持均衡,短期资金需求旺盛,供给较为平稳,央行公开市场继续保持逆回购但有缩量,单日净回笼300亿,利率持平,维持货币政策宽松取向同时,伴随年末考核及企业缴税等季节性因素及股市影响的逐渐消退,短期资金充裕,逆回购或将逐步退出。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.21 | 1.22 | 1 | +567 | |
R007 | 2.50 | 2.49 | -4 | -156 | |
R014 | 2.90 | 2.93 | 2 | +24 | |
R1M | 3.05 | 3.07 | 2 | +16 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.2380 | 1.2240 | 1 |
1W | 2.5560 | 2.5530 | 0 |
2W | 2.9440 | 2.9420 | 0 |
1M | 3.1020 | 3.1090 | -1 |
3M | 3.1642 | 3.1709 | -1 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 0.83 | -5 | 1.6 |
GC007 | 1.71 | 11 | 2 |
GC014 | 1.86 | 0 | 2 |
-------------------------------------------------------------------------------
二级交易市场
固收类:收益率慢慢上
利率市场(张璇)
周二现券收益率整体上行,债市偏弱,国债期货所有合约均下跌,债务置换一波未完一波又起,供给压力是硬伤。
明日招标10年国债,今日150005收于3.56%,上行4BP,同期限国开活跃券150210上行6BP,最后成交于4.05%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | 2.82 | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.17 | 3.16 | +1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.49 3.49 | -- -- 3.45 | -- -- +4BP |
10Y | 140021 | -- | -- | -- |
140029 150005 | 3.54 3.56 | 3.55 3.52 | -1BP +4BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | 2.77 | -- |
150211 | 2.75 | 2.74 | +1BP | |
3Y | 140225 150201 | 3.56 3.59 | 3.56 3.55 | -- +4BP |
150207 | 3.58 | 3.54 | +4BP | |
150212 | 3.50 | 3.49 | +1BP | |
5Y | 140227 | -- | -- | -- |
150203 150208 | 3.85 3.85 | -- 3.79 | -- +6BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- 4.14 -- | -- -- 4.09 | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- -- 4.13 4.05 | -- 4.18 4.10 3.99 | -- -- +3BP +6BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交较活跃,收益略有下行。341D 15深能源CP001(AAA)成交于3.45%。337D 15湘高速CP001(AAA)成交于3.94%。284D 15首钢CP001成交于3.90%,较昨天下行8bp。154D 15联通SCP001成交于3.06%,较昨日下行1bp。88D 15清控SCP002成交于3.25%。
中票成交较活跃。2.76Y 13津城建MTN1(AAA)成交于4.1%。2.99Y 15沪世茂MTN002(AA)成交于5.28%。3.95Y 14盐城市政MTN001(AA)成交于5.20%。2.82Y 11准国资债(AA)成交于5.35%。
企业债交投活跃。6.68Y 15吐鲁番国投债(AA)成交于5.72%。4.55Y 13济高新债(AA)成交于5.08%,较昨日下行2bp。4.68Y 13河源城投债(AA-)5.48%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日7d repo fixing定于2.55%,较上一个交易日下行3bp,3m shibor fixing定于3.1642%,较上一个交易日下降0.67bp。今日公开市场操作,7天逆回购200亿,中标利率不变,为2.50%,另公开市场有500亿元逆回购到期,当日实现净回笼300亿。
早盘逆回购公布之后,1y repo随即tkn 2.50%,之后公布新增贷款和广义货币(M2)供应增速,均好于预期,引发买盘上攻,1y repo tkn 2.52%,同时5y repo tkn 2.85%,2.86%,最高成交于2.87%,曲线整体上行7-8bp,较昨日稍显平坦。
午盘后市场整体呈现冲高回落的情况,5y repo首先成交在2.87%的位置,1y repo trd 2.57%,同时5y repo tkn 2.89%,之后市场pay side兴趣越发浓厚,曲线上行明显,1y repo tkn 2.59%,最高tkn 2.595%,5y repo tkn 2.92%,最高tkn 2.93%,1x5y repo spd gvn 33.5bp,曲线再陡峭化。临近尾盘,价格有所回落,5y repo trd 2.91%,1y repo trd 2.56%。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4581 | 2.7603 | 0.3175 |
今日 | 2.5714 | 2.7756 | 0.323 |
变动 (BP) | 11.33 | 1.53 | 0.55 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3764 | 3.5915 | 0.2151 |
今日 | 3.4653 | 3.6809 | 0.2156 |
变动 (BP) | 8.89 | 8.94 | 0.05 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货日内小幅震荡下行。银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007,IRR=0.31%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150005,IRR=2.53%, 无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.58 | -0.19 | 2819 | 297 |
T1512 | 96.08 | -0.28 | 178 | 96 |
T1603 | 96.57 | -0.33 | 114 | 92 |
TF1509 | 96.70 | -0.24 | 5086 | 209 |
TF1512 | 98.62 | -0.19 | 465 | 4 |
TF1603 | 99.28 | -0.14 | 90 | 70 |
------------------------------------------------------------------------------
权益类: A股跌1.16%险守3900点
股指(樊伟、吕晓威)
A股开盘涨跌不一,上证综指低开后盘初围绕前收盘价红绿震荡,10:30后,在题材股活跃带动下,快速拉升,一度涨超1%突破4000点;深成指、中小创指的走势则相对强势,创业板指更是一度飙涨逾5%成功站上2800点。临近午盘,上证综指跳水翻绿,深成指、中小创指均有所回落。午后,上证综指持续走低,一度跌近3%失守3900点,随后银行等权重板块发力,股指探底回升翻红,尾盘小幅回落,险守3900点。
截至收盘,上证综指跌45.90点或1.16%报3924.49点,深证成指涨114.35点或0.91%报12728.51点。两市全天成交约1.32万亿元,上日为1.17万亿元。中小板指收盘涨1.97%,创业板指收盘涨1.60%,收复2700点。
股指 | 收盘 | 涨跌幅(%) | 成交金额(亿) |
上证综指 | 3924.49 | -1.16 | 8301 |
深证成指 | 12728.51 |