银行间
今日银行间市场主要回购利率涨跌互现,其中隔夜回购利率保持上涨,7天回购利率开盘稳定于央行指导价2.5%近两周后再降10BP,与短端利差进一步缩窄。
质押式回购成交总量继续上升,增量主要集中于7天内资金。央行公开市场操作逆回购量价齐平,本周净回笼450亿,资金面无明显影响,机构全天均有拆出,流动性短期无碍。
今日人民银行以利率招标方式开展了200亿元的7天逆回购操作,中标利率2.5%,无变化;另有350亿元的7天逆回购到期,单日净回笼资金150亿元,本周共计净回笼资金450亿元。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.24 | 1.26 | 2 | +482 | |
R007 | 2.40 | 2.41 | -1 | +208 | |
R014 | 2.90 | 2.91 | 0 | -17 | |
R1M | 2.99 | 2.99 | -3 | -3 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.2630 | 1.2450 | 2 |
1W | 2.4810 | 2.5500 | -7 |
2W | 2.9460 | 2.9480 | 0 |
1M | 3.0530 | 3.0785 | -3 |
3M | 3.1550 | 3.1598 | 0 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 0.99 | 23 | 1.3 |
GC007 | 1.66 | -6 | 1.8 |
GC014 | 1.97 | -1 | 2.14 |
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二级交易市场
固收类:现券无波澜
利率市场(张璇)
周四,现券市场交投一般,收益率整体小幅下行,今明两日亦无重要数据发布,市场继续处于窄幅震荡状态。
国开活跃券150210今日波动幅度仅为1BP,日终最后成交于4.035%,同期限国债国债收于3.52%,下行2.5BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.15 | 3.16 | -1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.45 3.46 3.45 | -- -- 3.50 | -- -- -5BP |
10Y | 140021 | 3.56 | 3.58 | -2BP |
140029 150005 | 3.54 3.52 | 3.57 3.545 | -3BP -2.5BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150211 | 2.78 | 2.775 | -0.5BP | |
3Y | 140225 150201 | -- 3.56 | -- 3.57 | -- -1BP |
150207 | 3.56 | 3.57 | -1BP | |
150212 | 3.46 | 3.49 | -3BP | |
5Y | 140227 | -- | -- | -- |
150203 150208 | 3.82 3.80 | 3.86 3.83 | -4BP -3BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- -- -- | -- -- -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.18 4.12 4.035 | -- -- 4.135 4.045 | -- -- -1.5BP -1BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交较活跃,收益明显下行。362D 15浦东土地CP001(AA+)成交于 3.58%。337D 15湘高速CP001(AAA)成交于3.90%,较昨日上行2bp。284D 15首钢CP001成交于3.85%,较昨天上行10bp。
中票成交较活跃。4.75Y13日照港MTN1 (AA+)成交于4.75%。2.80Y15兖州煤业MTN001(AAA)成交于5.70%。4.69Y 15铁道MTN001成交于4.17%。2.43Y 12皖交通MTN2(AAA)成交于4.85%。
企业债交投活跃。6.15Y 14威海中城债(AA)成交于5.23%。3.25Y12湘临港债(AA)成交于5.43%。6.76Y 15沪闵行债(AA+)成交于5.00%。4.19Y 12临沂经开债(AA)成交于 5.18%。5.85Y 14亳州债(AA)成交于 5.42%。
衍生品市场
利率互换(任春)
周四,央行公开市场进行200亿逆回购,利率2.5 未变,同日到期350亿,实现净回笼150亿。
持续两周的2.5%大行定价后,今日7d repo 2.40开盘实在惹眼球,市场迅速反应, 1y repo gvn 2.48% 2.47%,5y repo gvn 2.87% 2.86%。直至公开市场出来后市场企稳反转,1y repo tkn至2.50%附近,5y repo 反复tkn gvn 收盘至2.895-2.90%附近. Spd方面,主要期限spd继续走陡,尤其1y低开,1y5y repo开盘迅速tkn在37 38bp,最高成交39,收盘企稳在38附近。
Shib 方面,由于fixing进一步止跌企稳,市场Payside情绪近日有所回升, 1y shib 开盘3.37%成交,收盘3.40%成交。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.557 | 2.904 | 0.347 |
今日 | 2.5019 | 2.8779 | 0.376 |
变动 (BP) | -5.51 | -2.61 | 2.9 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.4382 | 3.6927 | 0.2545 |
今日 | 3.3947 | 3.6714 | 0.2767 |
变动 (BP) | -4.35 | -2.13 | 2.22 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货日内上涨。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为1500014,IRR=2.14%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为140029,IRR=2.75%, 无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.75 | 0.32 | 2096 | 634 |
T1512 | 96.20 | 0.34 | 238 | 160 |
T1603 | 96.54 | 0.08 | 235 | 162 |
TF1509 | 97.03 | 0.31 | 4009 | 60 |
TF1512 | 98.87 | 0.20 | 310 | -92 |
TF1603 | 99.37 | 0.17 | 43 | 3 |
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权益类: A股高开低走,权重股拖累股指
股指(樊伟、吕晓威)
A股低开高走,上证综指盘初一度跌逾3%失守3700点,创业板指则暴跌近6%直逼2400点;随后在题材股活跃带动下,上证综指迅速拉升并短暂翻红,之后围绕3800点展开震荡,10:30后,股指再现拉升,上证综指盘中涨近2%挑战3900点,创业板指一度大涨逾4%逼近2700点。午后,两市股指震荡加剧,上证综指一度翻绿失守3800点关口,随后触底回升。
股指 | 收盘 | 涨跌幅(%) | 成交金额(亿) |
上证综指 | 3823.18 | 0.46 | 5699 |
深证成指 | 12357.61 | 1.86 |
债券发行业务 |