货币市场:回购利率走势平稳(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率继续走势平稳,隔夜回购利率保持小幅上行,自月初累计上涨15BP,中长端利率略有下降,质押式回购成交略有增量,其中隔夜资金成交缩水五百余亿,7天及14天品种成交则大幅增加。资金面保持均衡状态,机构全天均有拆出,长期限资金供给有所增加,本周后续关注MLF到期对流动性的影响。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.26 | 1.27 | 1 | -549 | |
R007 | 2.40 | 2.41 | 1 | +82 | |
R014 | 2.88 | 2.88 | 0 | +670 | |
R1M | 2.96 | 2.98 | 1 | +2 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.2900 | 1.2820 | 1 |
1W | 2.4490 | 2.4640 | -2 |
2W | 2.9160 | 2.9420 | -3 |
1M | 3.0322 | 3.0510 | -2 |
3M | 3.1505 | 3.1520 | 0 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 0.88 | 2 | 1.2 |
GC007 | 1.46 | 4 | 1.7 |
GC014 | 1.72 | -7 | 1.85 |
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二级交易市场
固收类:利率债成交一般
利率市场(张璇)
今日二级市场利率债交投一般,收益率涨跌互现,5Y表现优于长端,曲线依旧维持陡峭,周末无太多消息冲击,今日债市平静度过。
十年国债150005收于3.51%,同期限国开150210最后成交于4.02%,均较上周五小幅上行。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.85 | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | 3.15 | -- |
150003 | 3.15 | 3.14 | +1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.46 3.45 | -- 3.46 -- | -- -- -- |
10Y | 140021 | 3.53 | 3.55 | -2BP |
140029 150005 | 3.53 3.51 | 3.53 3.50 | -- +1BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 2.76 | 2.77 | -1BP |
150211 | 2.77 | 2.77 | -- | |
3Y | 140225 150201 | 3.52 3.53 | -- 3.54 | -- -1BP |
150207 | 3.52 | 3.52 | -- | |
150212 | 3.47 | -- | -- | |
5Y | 140227 | 3.79 | -- | -- |
150203 150208 | 3.77 3.76 | 3.79 3.77 | -2BP -1BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- 4.06 -- | -- -- -- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.14 4.08 4.02 | 4.15 -- 4.09 4.00 | -- -- -1BP +2BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交较活跃,收益无明显变化。299D15深圳建发CP001(AAA)成交于3.50%。328D15陆金开CP001(AAA)成交于3.44%。 205D 15电网CP001 成交于3.06%。 36D15国泰君安CP005成交于3.00%。
中票成交较活跃,收益有所下行。2.92Y15滁州城投MTN001(AA)成交于4.80%。4.06Y 14盐城东方MTN001(AA)成交于5.20%。4.57Y 15京汽MTN001(AAA)成交于4.50%。3.61Y 14皖北MTN001(AA)成交于6.50%。
企业债交投较活跃。2.69Y 12临沂投资债(AA+)成交于4.43%。5.74Y 13潍滨投债(AA)成交于5.40%。6.14Y 14兰国投债(AA)成交于6.35%。6.85Y15蜀州城投债(AA-)成交于6.50%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金面比较宽松,IRS市场成交较为冷清。开盘标杆7d repo fixing调整算法后定于2.40% 较上一交易日下降13bp从而与整体市场相符。 3m shibor fixing 定于3.1505%较上个交易日下行0.15bp。
早盘1y repo gvn在2.47%位置,而2y repo在2.52%位置by 1x2y repo spd 05成交。5 y repo gvn在2.85%处。
午盘上来,交投也稍显清淡,1y repo gvn 在2.46%,5y repo成交在2.84%。整体波动不大,今日Shibor方面也较平淡,市场成交较少。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5027 | 2.8777 | 0.375 |
今日 | 2.4702 | 2.845 | 0.3748 |
变动 (BP) | -3.25 | -3.27 | -0.02 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3973 | 3.6679 | 0.2706 |
今日 | 3.3696 | 3.6398 | 0.2702 |
变动 (BP) | -2.77 | -2.81 | -0.04 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货日内震荡。银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为1500014,IRR=1.86%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150005,IRR=1.77%, 无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.75 | -0.03 | 1501 | 129 |
T1512 | 96.22 | 0.02 | 189 | 145 |
T1603 | 96.54 | 0.04 | 189 | 164 |
TF1509 | 97.03 | 0.00 | 3628 | 11 |
TF1512 | 98.88 | 0.05 | 210 | 16 |
TF1603 | 99.41 | 0.04 | 53 | 37 |