货币市场：资金面平稳（郑培）

银行间

周五，银行间质押式回购成交量较前日增加2674亿元，隔夜品种占比为88.27%，较之前的九成左右略有减少，14天期成交量倍增。资金面情况平稳，主要回购利率变化不大。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

周五，14天以内交易所回购利率多下跌。IPO暂停后，打新和部分货币资金缺少了一个稳固的资产投向，流动性供给充裕，资金价格很低。

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二级交易市场

固收类：利率债收益率继续下行

利率市场（张璇）

本周二级市场现券成交活跃，信用债表现优于利率债，国债表现优于国开债，国债当周收益率曲线平坦化下移，国开债全曲线下行，但依旧保持陡峭形态。

国开5Y老券140227今日下行7BP，收于3.65%，长端10Y150205下行2BP，最后成交在4.03%。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

今日短融成交较活跃,收益继续下行。364D15华能新能CP003成交于3.25%,较昨日下行7bp。327D 15湘高速CP001（AAA）成交于3.59%。328D15电网CP002成交于3.00%。

中票交投活跃，收益继续下行。2.04Y14新希望MTN002（AA+）成交于4.30%。4.03Y 14绍兴城投MTN001（AA+）成交于4.83%。6.29Y 14天津港MTN002（AAA）成交于4.59%。4.34Y 14铁道MTN003   成交于4.10%。

企业债成交非常活跃，收益继续下行。2.33Y 11长高新（AA）成交于3.80%，较昨日下行10bp。5.62Y14嘉兴经投债（AA）成交于5.22%，较昨日下行3bp。4.75Y 13鞍城投（AA+）4.55%。4.25Y 12兴安林业债（AA-）成交于7.50%。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日7d repo fixing定于2.53%，较前一交易日再次下行3bp

早盘市场低开，o/n 和7d repo 分别开在1.31%和2.53%，均上行1、5bp，相较于债券的火爆，互换并没有受到影响，全天1Y在2BP的幅度震荡，尾盘收在54较前日下1BP，5Y手造87，下1BP，1*5依旧33BP。

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货冲高回落。银行间市场，目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002，IRR=0.586%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150016，IRR=0.8315%,基本无套利空间。