货币市场:银行间的利率多数小幅下行(郑培)
银行间
今日银行间市场回购利率除隔夜品种受开盘价带动继续上行外,中长期限品种均小幅下跌。质押式回购总量较前一日的近两万亿减少千亿左右,隔夜、7天及14天品种均有缩量。日内供需情况变化不大,大行融出稳定,银行存款准备金例行调整对市场影响有限,资金面延续均衡态势。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.35 | 1.37 | 5 | -385 | |
R007 | 2.52 | 2.50 | -2 | -159 | |
R014 | 2.89 | 2.82 | -7 | -361 | |
R1M | 3.03 | 3.03 | 5 | +6 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.3740 | 1.3370 | 4 |
1W | 2.5590 | 2.5590 | 0 |
2W | 2.9110 | 2.9020 | 1 |
1M | 3.0370 | 3.0120 | 3 |
3M | 3.1645 | 3.1635 | 0 |
交易所
交易所今日隔夜利率日间平稳,尾盘大幅跳水,7天利率午盘冲高回落收跌,成交量变化不大。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.11 | 2 | 1.5 |
GC007 | 1.42 | -5 | 1.57 |
GC014 | 1.57 | -22 | 1.9 |
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二级交易市场
固收类:利率债收益率窄幅波动
利率市场(张璇)
周一二级市场现券收益率高开低走,开盘全曲线均较上周五上行,午后持续回落至尾盘,全天窄幅波动,最后成交时较上日涨跌互现。
150210国开长债收于3.96%,今日最高成交在3.9775%,日终较上周五下行1BP,同期限新国债最后成交于3.46%,老国债140029收报3.48%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.83 | 2.82 | -1BP |
5Y | 140026 | -- | 3.14 | -- |
150003 | -- | 3.14 | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.41 3.41 | -- -- 3.40 | -- -- +1BP |
10Y | 140021 | 3.48 | 3.48 | -- |
140029 150005 | 3.48 3.46 | 3.47 3.47 | +1BP -1BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | 2.60 | -- |
150211 | 2.71 | 2.72 | -1BP | |
3Y | 140225 150201 | 3.46 3.46 | -- 3.45 | -- +1BP |
150207 | 3.44 | 3.44 | -- | |
150212 | 3.35 | 3.36 | -1BP | |
5Y | 140227 | 3.68 | 3.65 | +3BP |
150203 150208 | 3.69 3.66 | 3.69 3.68 | -- -2BP | |
7Y | 140228 150204 150209 | -- 4.00 3.98 | -- 3.99 3.99 | -- +1BP -1BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 4.10 4.03 3.96 | -- 4.06 4.03 3.97 | -- +4BP -- -1BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融成交略显平淡。335 15川铁投CP001(AA+)成交于3.50%。285D15首钢CP002成交于3.50%,86D15东方证券CP002(AAA)成交于2.75%。
中票交投活跃度有所下降。4.34Y 14铁道MTN003 成交于4.13%,较上周五上行3bp。2.92Y 15瘦西湖MTN001(AA)成交于4.70%。4.80Y15穗地铁MTN001(AAA)成交于4.30%。4.67Y 15神华MTN001 成交于4.12%。
企业债成交非常活跃,收益继续下行。2.33Y 11长高新(AA)成交于3.80%,与周五持平。4.75Y 13鞍城投(AA+)4.55%,与上周五持平。6.73Y15沪闵行(AA+)成交于4.86%。4.41Y12邯郸城投债(AA)成交于4.70%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日人民币资金仍维持前期的相对均衡状态,各期限定价小幅调整,隔夜回购开盘较上周五上升4个基点,报1.35%而7天回购开盘价格则微降一个基点,报2.52%。定盘价格方面,3m shibor定盘价格较上周五微升0.1个基点,报3.1635%而7d 回购的定盘价格较昨日下跌1个基点,报2.52%。
受资金市场平稳的影响,今天IRS市场整体呈现窄幅波动。今日IRS价格各期限开盘均较上周五维持均衡开盘,1y repo率先成交在2.555%之后 小幅下跌,全日成交围绕在2.54%附近,而5y repo 价格则从开盘成交的2.87%小幅回落围绕于2.86%附近,长短期曲线基本与上周五持平,1*5y repo spd保持32个基点附近。
而shibor市场方面,基本与repo市场保持同步,5y shibor 先后成交3.66%至3.645%,推动shibor/repo 5y的价差成交在80-78.5 个基点附近。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5415 | 2.8705 | 0.329 |
今日 | 2.5415 | 2.8694 | 0.3279 |
变动 (BP) | 0 | -0.11 | -0.11 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.4117 | 3.6509 | 0.2392 |
今日 | 3.413 | 3.6472 | 0.2342 |
变动 (BP) | 0.13 | -0.37 | -0.5 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货走势先抑后扬。银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150007,IRR=0.79%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150016,IRR=1.73%, 无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 96.04 | 0.15 | 1795 | -255 |
T1512 | 96.45 | 0.11 | 365 | 146 |
T1603 | 96.69 | 0.01 | 18 | 9 |
TF1509 | 97.30 | 0.06 | 4776 | -322 |
TF1512 | 99.21 | 0.11 | 593 | -40 |
TF1603 | 99.65 | 0.10 | 55 | -9 |