银行间
今日银行间市场回购利率继续全线上涨,受资金面供给收缩影响,质押式回购总量再降千亿,其中隔夜资金大幅减少1300余亿,7天品种需求火热,成交增300余亿创半年来新高。
人民币连续贬值,虽趋势有所减缓,但短期内仍对流动性产生较大压力,央行公开市场操作小幅净投放,应是意在稳定市场情绪,如果资本外流致市场上流动性进一步收紧,不排除央行将降准以补充流动性。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.59 | 1.62 | 3 | -1335 | |
R007 | 2.44 | 2.45 | 1 | +321 | |
R014 | 2.50 | 2.52 | 3 | +63 | |
R1M | 2.56 | 2.66 | 11 | +8 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.6410 | 1.6140 | 3 |
1W | 2.4810 | 2.4720 | 1 |
2W | 2.5560 | 2.5600 | 0 |
1M | 2.6460 | 2.6460 | 0 |
3M | 3.1010 | 3.1125 | -1 |
交易所
今日交易所资金面收紧,隔夜利率大幅上涨,不仅盘中维持相对较高水平,尾盘亦有上冲;7天利率较稳定,14天利率涨近40BP。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.57 | 34 | 1.92 |
GC007 | 1.61 | -15 | 1.9 |
GC014 | 1.76 | -7 | 1.86 |
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二级交易市场
固收类:期待政策收益下
利率市场(张璇)
周四,现券二级市场交投一般,利率债中的国开活跃券成交较多,汇率在当局出手维稳下市场走稳,加之对周末政策的预期,收益率午后直下,日终较昨日有2-4BP下行。
国开长债150210当日下行3BP,收于3.90%,短端5Y 150203今日最后成交在3.62%,150208当日也收于3.56%,下行4BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | 2.92 | -- |
5Y | 140026 | -- | 3.25 | -- |
150003 | -- | -- | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | 3.55 -- 3.49 | -- 3.54 3.53 | -- -- -4BP |
10Y | 140021 | -- | -- | -- |
140029 150005 | -- 3.54 | 3.55 3.53 | -- +1BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150215 | -- | 2.675 | -- | |
3Y | 140225 150201 | 3.38 3.38 | 3.40 3.34 | -2BP -4BP |
150212 | 3.30 | 3.34 | -4BP | |
150214 | -- | -- | -- | |
5Y | 140227 | -- | -- | -- |
150203 150213 | 3.62 3.55 | 3.65 3.59 | -3BP -4BP | |
7Y | 140228 150204 150216 | -- -- 3.90 | -- 3.94 3.95 | -- -- -5BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 3.95 3.93 3.90 | 4.02 -- 3.97 3.93 | -- -- -4BP -3BP |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交较活跃,收益率有所下行。272D 15国家核电CP001(AAA)成交于3.31%。318D 15川铁投CP001(AA+)成交于3.42%。288D 15日照港CP001(AA+)成交于3.45%。43D 15招商CP008成交于2.40%。
中票交投活跃度有所下降。4.62Y 15铁道MTN001成交于4.11%,较昨日上行2bp。3.85Y 14甘国投MTN001(AAA)成交于4.395%。
企业债成交火爆。6.70Y 15宜城投债(AA)成交于5.32%。5.07Y 10并高铁(AA+)成交于4.90%。4.20Y 12盐城东方债(AA)成交于4.84%。6.17Y 14龙岩建发债02(AA-)成交于6.40%。
衍生品市场
利率互换(任春)
开盘债券与CNY高走,今日人民币资金在短期尤其是7天内的资金受需求增加的带动略显紧张,隔夜回购开盘较昨日持续上涨2个基点,报1.59%,而7天回购开盘价格则维持不变,报2.44%。3m shibor定盘下跌1.15个基点,报3.1010%,7d 回购的定盘价格上涨1个基点,报2.45%。
受短期资金市场略紧的影响,今天IRS市场短期价格稍有上行,但由于市场对于央行汇率机制调整后的后续各类政策的预期,市场价格上升推力不足,长短期曲线呈现平坦化趋势。今日IRS价格各期限开盘较昨日基本持平,1y repo率先成交在2.52%之后小幅上探,在触及全日最高2.55%附近后下调至收盘时的2.53%附近,而5y repo 价格则全日成交在2.88%-2.90%的窄小范围内,长短期曲线持续平坦,1*5y repo spread成交在35个基点附近。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5467 | 2.9189 | 0.3722 |
今日 | 2.5369 | 2.8911 | 0.3542 |
变动 (BP) | -0.98 | -2.78 | -1.8 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3363 | 3.6554 | 0.3191 |
今日 | 3.3061 | 3.6223 | 0.3162 |
变动 (BP) | -3.02 | -3.31 | -0.29 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货日内震荡,小幅收红。
银行间市场,目前5年期主力合约TF1509对应的活跃CTD券为150002,IRR=-0.6981%, 10年期主力合约T1509对应的活跃CTD券为150016,IRR=-0.4443%,无套利空间。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 953.25 | 0.55 | 1660 | -387 |
T1512 | 955.20 | -0.30 | 1843 | 561 |
T1603 | 959.80 | -0.30 | 158 | 72 |
TF1509 | 96.58 | 0.04 | 4542 | -947 |
TF1512 | 98.31 | 0.07 | 1566 | 296 |
TF1603 | 98.79 | -0.03 | 152 | 108 |
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权益类:A股日内V字形反转
股指(樊伟、吕晓威)
A股上演V型反转,上证综指早盘低开后冲高回落,一度下挫逾1%,午后题材股活跃,权重股拉升,股指一路上行,涨近2%收复3900点。两市逾150只非ST个股涨停。
截至收盘,上证综指涨68.24点或1.76%报3954.56点,深证成指涨278.08点或2.12%报13395.18点。两市全天成交约1.08万亿元人民币,上日为1.10万亿元。中小板指收盘涨2.32%。创业板指收盘涨2.37%。
股指 | 收盘 | 涨跌幅(%) | 成交金额(亿) |
上证综指 | 3954.56 | 1.76 | 5787 |
深证成指 | 13395.18 | 2.12 |
债券发行业务 |