货币市场:回购利率上行(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率继续全线小幅上行,资金面压力仍存。质押式回购总量稳定,但隔夜资金成交有触底回升迹象,较昨日增量800余亿,7天及14天品种成交反之缩量900亿左右。央行公开市场再度大幅逆回购,本周释放流动性1500亿,创半年来最大单周投放量,助益缓解短期资金面紧张局势,短端供给略有增加,资金供需结构矛盾有所缓和,中长期资金面仍不乐观。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.78 | 1.81 | 3 | +857 | |
R007 | 2.53 | 2.58 | 5 | -788 | |
R014 | 2.66 | 2.69 | 3 | -137 | |
R1M | 2.70 | 2.78 | 9 | +25 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.8300 | 1.7880 | 4 |
1W | 2.5860 | 2.5460 | 4 |
2W | 2.6900 | 2.6520 | 4 |
1M | 2.7590 | 2.7070 | 5 |
3M | 3.0930 | 3.0940 | 0 |
交易所
今日交易所隔夜利率周四例行上涨,尾盘有一波冲高,涨幅略大;7天及14天资金价格亦小幅回升。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.44 | 21 | 2 |
GC007 | 1.49 | 3 | 1.6 |
GC014 | 1.77 | 7 | 1.95 |
公开市场
今日人民银行以利率招标方式开展了1200亿元的7天逆回购操作,中标利率2.5%,无变化;另有400亿元的7天逆回购到期,单日净投放800亿,本周共计净投放资金1500亿。
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二级交易市场
固收类:资金利率续升
利率市场(张璇)
周四,今日债券市场各期限收益率较前一交易日有所下行,资金利率续升,流动性压力仍在;现券继续受配置需求支撑,不过因降准预期兑现不确定性较大,市场做多动力不足,观望情绪浓厚。长端利率品小幅下行,曲线略有走平。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.85 | 2.85 | -- |
5Y | 140026 | -- | ||
150003 | -- | |||
7Y | 140024 150002 150007 |
3.51 3.51 |
3.53 3.53 | -- -2BP -2BP |
10Y | 140021 | -- | ||
140029 150005 |
3.52 |
3.53 | -- -- |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | ||
150215 | 2.68 | 2.66 | +2BP | |
3Y | 140225 150201 |
-- |
3.36 | -- -- |
150212 | 3.32 | 3.36 | -4BP | |
150214 | -- | |||
5Y | 140227 | -- | ||
150203 150213 |
3.55 |
3.55 | -- -- | |
7Y | 140228 150204 150216 |
-- |
3.90 | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 |
3.93 3.89 |
3.945 3.9075 | -- -- -1.5BP -1.75 |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交活跃。352D 15京能电力CP001成交于3.43%,较昨日上行了7bp。255D 15沪电力SCP006成交于3.40%,较昨日上行7bp。50D 15中信CP008成交于2.65%。
中票交投较活跃。4.62Y15铁道MTN001成交于4.075%,较昨日下行1bp。3.73Y 14连城投MTN001(AA+)成交于4.83%,与昨日持平。
企业债交投非常活跃。4.23Y 12辽阳债(AA)成交于5.08%。2.34Y 10湖州城投债(AA)成交于 4.35%。4.16Y 12德州城投债(AA+)成交于4.61%。5.65Y 14娄底债(AA)成交于5.45%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金面,7d repo fixing定于2.59%较昨日大涨7bp;3m shibor fixing 定于3.0930%较昨日下行0.1bp。
开盘,受隔夜、七天回购继续高开影响,曲线略有上行,1Y反复成交在60,5Y持稳在89,随后情绪略有缓和,利率震荡下行,7D定盘利率出来以后,利率略有上行,1y repo 在 2.59-60附近震荡, 1*5y repo spd略微走平,成交30bp。
午后,短端pay兴趣浓厚,1y repo成交2.60%、2.61,较前日上4BP长端5y repo成交2.88%,与前日相同,1*5y repo spd成交在 27bp,曲线加速走平。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5714 | 2.89 | 0.3186 |
今日 | 2.5832 | 2.8917 | 0.3085 |
变动 (BP) | 1.18 | 0.17 | -1.01 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3138 | 3.5948 | 0.281 |
今日 | 3.3181 | 3.5988 | 0.2807 |
变动 (BP) | 0.43 | 0.4 | -0.03 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货窄幅震荡。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.45 | 0.00 | 1073 | -816 |
T1512 | 95.45 | 0.09 | 1669 | -296 |
T1603 | 95.70 | 0.04 | 38 | 15 |
TF1509 | 96.73 | 0.08 | 2032 | -871 |
TF1512 | 98.23 | 0.14 | 2759 | 614 |
TF1603 | 98.45 | -0.03 | 152 | 32 |