货币市场:回购利率涨跌互现(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率涨跌互现,除隔夜回购利率继续上行外,7天资金价格已小幅回落,14天品种利率则因跨月及跨节略升。质押式回购总量缩水400亿左右,隔夜资金供给增加,成交保持稳定,7天以上偏长期限成交减少。
周二以来,央行相继在公开市场逆回购投放共计1500亿并增量进行1100亿MLF操作以对冲流动性收紧,市场资金面有改善迹象,同时新的宏观数据显示经济下行压力加大,未来财政继续发力空间仍大,货币政策或继续维持偏宽松格局。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.81 | 1.83 | 2 | +42 | |
R007 | 2.58 | 2.55 | -3 | -145 | |
R014 | 2.69 | 2.71 | 2 | -249 | |
R1M | 2.78 | 2.81 | 3 | -20 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.8470 | 1.8300 | 2 |
1W | 2.5990 | 2.5860 | 1 |
2W | 2.7110 | 2.6900 | 2 |
1M | 2.7890 | 2.7590 | 3 |
3M | 3.0900 | 3.0930 | 0 |
交易所
今日交易所隔夜利率大幅回落,成交量进一步上升,7天及跨月的14天品种则小幅上涨。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.39 | -5 | 1.595 |
GC007 | 1.56 | 6 | 1.71 |
GC014 | 1.66 | -11 | 1.8 |
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二级交易市场
固收类:现券收益率略有下行
利率市场(张璇)
周五,债券市场各期限收益率较前一交易日有所下行,资金利率续升,但流动性压力有所缓解;早盘财新PMI公布,低于预期,现券略有下行,尾盘降准预期很高,利率微下,全日震荡幅度较窄。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | 2.85 | -- |
5Y | 140026 | -- | ||
150003 | -- | |||
7Y | 140024 150002 150007 |
3.50 -- |
3.51 3.51 | -- -1BP -- |
10Y | 140021 | -- | ||
140029 150005 |
3.52 |
3.52 | -- -- |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | ||
150215 | -- | 2.68 | -- | |
3Y | 140225 150201 |
3.38 |
-- | -- -- |
150212 | 3.32 | 3.32 | -- | |
150214 | -- | |||
5Y | 140227 | -- | ||
150203 150213 |
3.54 |
3.55 | -- -1BP | |
7Y | 140228 150204 150216 |
3.88 -- |
-- | -- -- -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 |
3.90 3.875 |
3.93 3.89 | -- -- -3BP -1.5BP |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交活跃。280D 15日照港CP001(AA+)成交于3.48%。350D 15国电集CP003成交于3.25%。 76D 15国信证券CP008成交于2.82%。
中票交投较活跃。4.62Y 15铁道MTN001成交于4.06%,较昨日下行1.5bp。4.60Y 15神华MTN001成交于4.10%。6.67Y 15青交投MTN001(7年期)(AA+)成交于5.54%。
企业债交投非常活跃。6.17Y 14世园投资债(AA)成交于5.49%。4.46Y 13武地铁成交于 3.72%。5.65Y 14临经开(AA)成交于5.30%。5.69Y 14朝阳建投债(AA)成交于5.18%.5.52Y 14湘潭高新债(AA-) 成交于5.52%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金面略有缓解,大行均有融出,7d repo fixing定于2.56%较昨日下3bp;3m shibor fixing 定于3.09%较昨日下行0.3bp。
开盘,隔夜、七天回购继续高开,但互换价格稳中向下,1Y成交在58,较昨日下2BP,5Y成交稀少持稳在88,财新PMI出来以后,利率震荡下行,1y repo 在 2.57-58附近震荡,5Y在87-88位置震荡,尾盘降准预期较高,5Y一度gvn85,截止收盘,1Y较昨日下4BP,5Y下,2BP,1*5略有陡峭,现报30BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5832 | 2.8917 | 0.3085 |
今日 | 2.5726 | 2.8743 | 0.3017 |
变动 (BP) | -1.06 | -1.74 | -0.68 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3181 | 3.5988 | 0.2807 |
今日 | 3.3144 | 3.5957 | 0.2813 |
变动 (BP) | -0.37 | -0.31 | 0.06 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货冲高回落。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.49 | 0.04 | 1127 | -644 |
T1512 | 95.52 | 0.09 | 2469 | 110 |
T1603 | 95.75 | -0.06 | 136 | 66 |
TF1509 | 96.83 | 0.08 | 1266 | -620 |
TF1512 | 98.32 | 0.09 | 2981 | 71 |
TF1603 | 98.60 | 0.15 | 291 | 239 |