货币市场:回购利率小幅上行(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率除7天品种略有下浮外纷纷小幅上行,质押式回购总量增加900余亿,隔夜资金成交略有回暖,勉强站上1.4万亿,7天以上期限中长端回购成交增量明显。整体流动性状况无较大改善,周末降准预期再度落空但新传言不断,市场对央行进一步宽松抱有期待但情绪仍保持谨慎,关注明日1200亿巨量逆回购到期是否增量续作。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.83 | 1.85 | 2 | +115 | |
R007 | 2.55 | 2.54 | -1 | +431 | |
R014 | 2.71 | 2.68 | -3 | +347 | |
R1M | 2.81 | 2.85 | 4 | +91 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.8660 | 1.8470 | 2 |
1W | 2.5970 | 2.5990 | 0 |
2W | 2.7130 | 2.7110 | 0 |
1M | 2.8100 | 2.7890 | 2 |
3M | 3.0900 | 3.0900 | 0 |
交易所
今日交易所隔夜利率较前日小幅上行,成交量增加,7天利率回落,14天利率波幅不大。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.28 | -11 | 1.55 |
GC007 | 1.58 | 1 | 2.5 |
GC014 | 1.75 | 9 | 1.91 |
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二级交易市场
固收类:股指超跌,债市走稳
利率市场(张璇)
今日降准预期未兑现,二级市场现券依旧走稳度过,权益及全球其他资产的暴跌给债市带来一定的避险情绪;融资成本继续小幅攀升,利率债交投一般。
总体来看利率债在权益暴跌时稳步下行,长债150210今日收报3.85%,较上周五下行3BP,同样的,同期限国债150005最后成交在3.49%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.86 | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | -- | -- | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.49 -- | -- 3.50 -- | -- -1BP -- |
10Y | 140021 | -- | -- | -- |
140029 150005 | 3.53 3.49 | -- 3.52 | -- -3BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | -- | -- |
150215 | 2.69 | -- | -- | |
3Y | 140225 150201 | 3.36 -- | -- 3.38 | -- -- |
150212 | 3.32 | 3.32 | -- | |
150214 | -- | -- | -- | |
5Y | 140227 | -- | -- | -- |
150203 150213 | 3.62 3.52 | -- 3.54 | -- -2BP | |
7Y | 140228 150204 150216 | 3.87 3.87 3.87 | -- 3.88 -- | -- -1BP -- |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 3.92 3.90 3.85 | -- -- 3.90 3.88 | -- -- -- -3BP |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交活跃。350D 15国电集CP003成交于3.25%,与昨日持平。292D 15中电投CP003成交于3.28%。 29D 15招商CP007成交于2.70%。88D 15清控SCP004(AAA)成交于2.90%。
中票交投较活跃,收益有所下行。4.62Y15铁道MTN001成交于4.0305%,较昨日下行2.5bp. 3.59Y 14淄博城运MTN001(AA+)成交于4.44%。3.81Y 14潍坊滨投MTN001(AA)成交于5.17%。
企业债交投非常活跃。5.65Y 14临经开(AA)成交于5.30%,与上周五持平。4.75Y 10武汉高科债(AA)成交于5.03%。5.35Y 10南宁城投债(AA)成交于5.00%。4.42Y 13胶州城投债(AA)成交于4.80%。 6.82Y 15潍坊高新债(AA)成交于5.52%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日 7d repo fixing 定于 2.53%,较昨日下跌 3bp,3m shibor fixing 定于 3.0900%与上周五持平。早盘,1x5 repo spd率先在 27 的位置成交,之后1y repo tkn 58。早盘收盘前1y repo gvn 57.5, 5y repo收在85/83的位置。
午盘,交易较为清淡,1x5 开在 27/26.5的位置,随后成交在26.5的位置,5y 成交84.25,1y 成交在57.75的位置。收盘前1y 反复成交在58的位置,随后一路往下gvn,最低成交在55.5的位置,最后收在57/55的位置,5y也随之往下成交在83.5的位置。全日,1Y较前一交易日下1BP,5Y下2BP。1*5进一步平坦化。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5726 | 2.8743 | 0.3017 |
今日 | 2.5756 | 2.8592 | 0.2836 |
变动 (BP) | 0.3 | -1.51 | -1.81 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3144 | 3.5957 | 0.2813 |
今日 | 3.3146 | 3.5821 | 0.2675 |
变动 (BP) | 0.02 | -1.36 | -1.38 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货窄幅震荡。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 95.79 | 0.30 | 1557 | -1329 |
T1512 | 95.79 | 0.26 | 3501 | -370 |
T1603 | 95.95 | 0.22 | 140 | 49 |
TF1509 | 97.00 | 0.21 | 1248 | -760 |
TF1512 | 98.56 | 0.26 | 4421 | 714 |
TF1603 | 98.75 | 0.18 | 109 | 47 |