货币市场:回购利率全线上行(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率全线上行,中长端涨幅扩大,1M资金价格再上3%,质押式回购总量略有减少,其中隔夜资金成交再度回落,7天跨月品种需求升温,成交继续增加。资金方面,央行公开市场逆回购增量续作,规模再创新高,单日净投放300亿,利率持平;同时3个月期国库现金定存招标发行600亿,利率3%较前次降20BP,略低于市场同期限资金利率。近期央行多管齐下释放短期流动性,资金面缓和尚不明显,临近月末,流动性压力或加大。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.85 | 1.86 | 1 | -507 | |
R007 | 2.54 | 2.55 | 1 | +384 | |
R014 | 2.68 | 2.76 | 8 | +40 | |
R1M | 2.85 | 2.98 | 12 | -62 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.8790 | 1.8660 | 1 |
1W | 2.5930 | 2.5970 | 0 |
2W | 2.7290 | 2.7130 | 2 |
1M | 2.8580 | 2.8100 | 5 |
3M | 3.0910 | 3.0900 | 0 |
交易所
今日交易所受资金面收紧影响,各期限品种利率全线上涨,成交量较稳定。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.45 | 18 | 1.705 |
GC007 | 1.73 | 15 | 2.05 |
GC014 | 1.85 | 10 | 2.295 |
公开市场
今日人民银行以利率招标方式开展了1500亿元的7天逆回购操作,中标利率2.5%,无变化;另有1200亿元的7天逆回购到期,单日净投放300亿。
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二级交易市场
固收类:现券收益率低开高走
利率市场(张璇)
今日二级市场现券成交活跃,收益率全天低开高走,长端较昨日小幅下行,短端在流动性担忧的市场氛围下还是小幅上行,尾盘传言发布政策,利率债tkn一波,收盘后双降政策落地,期待明日所有市场的表现。
150210今日成交在3.825%,降准后报82/80,小幅较昨日下行2.5BP,150213今日收于3.53%,日终最后报45ofr。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | 2.86 | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.20 | -- | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.485 -- | -- 3.49 -- | -- 0.5BP -- |
10Y | 140021 | 3.49 | -- | -- |
140029 150005 | 3.50 3.48 | 3.53 3.49 | -3BP -1BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 2.60 | -- | -- |
150215 | 2.71 | 2.69 | +2BP | |
3Y | 140225 150201 | 3.39 3.40 | 3.36 -- | +3BP -- |
150212 | 3.36 | 3.32 | +4BP | |
150214 | -- | -- | -- | |
5Y | 140227 | 3.67 | -- | -- |
150203 150213 | 3.64 3.53 | 3.62 3.52 | +2BP +1BP | |
7Y | 140228 150204 150216 | 3.85 3.86 3.85 | 3.87 3.87 3.87 | -2BP -1BP -2BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 3.87 3.875 3.875 3.825 | -- 3.92 3.90 3.85 | -- -4.5BP -2.5BP -2.5BP |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交活跃。259D 15陕延油SCP002(AAA)成交于3.35%。88D 15清控SCP004(AAA)成交于2.90%,与昨日持平。
中票交投较活跃。4.62Y15铁道MTN001成交于4.0405%,较昨日上行1bp。4.76Y 15华侨城MTN001(AAA)成交于4.35%。3.96Y 14盐城东方MTN001(AA)成交于5.14%。3.83Y 14南昌城投MTN001(AA+)成交于4.555%。
企业债交投非常活跃。5.93Y 14邹城债(AA)成交于5.05%。4.17Y 12盐城东方债(AA)成交于4.86%。5.25Y 13邯城投(AA+)成交于4.75%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日 7d repo fixing 定于 2.53%,较昨日下跌 3bp,3m shibor fixing 定于 3.0900%与上周五持平。早盘,1x5 repo spd率先在 27 的位置成交,之后1y repo tkn 58。早盘收盘前1y repo gvn 57.5, 5y repo收在85/83的位置。
午盘,交易较为清淡,1x5 开在 27/26.5的位置,随后成交在26.5的位置,5y 成交84.25,1y 成交在57.75的位置。收盘前1y 反复成交在58的位置,随后一路往下gvn,最低成交在55.5的位置,最后收在57/55的位置,5y也随之往下成交在83.5的位置。全日,1Y较前一交易日下1BP,5Y下2BP。1*5进一步平坦化。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.5726 | 2.8743 | 0.3017 |
今日 | 2.5756 | 2.8592 | 0.2836 |
变动 (BP) | 0.3 | -1.51 | -1.81 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3144 | 3.5957 | 0.2813 |
今日 | 3.3146 | 3.5821 | 0.2675 |
变动 (BP) | 0.02 | -1.36 | -1.38 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货日内震荡收红, T1509涨幅最大。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 96.04 | 0.29 | 523 | -317 |
T1512 | 95.80 | 0.05 | 3124 | -349 |
T1603 | 95.92 | 0.01 | 233 | 78 |
TF1509 | 97.04 | 0.06 | 786 | -345 |
TF1512 | 98.60 | 0.05 | 4006 | 39 |
TF1603 | 98.75 | 0.02 | 77 | 22 |