货币市场:回购利率短跌长升(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率全线上行,中长端涨幅扩大,1M资金价格再上3%,质押式回购总量略有减少,其中隔夜资金成交再度回落,7天跨月品种需求升温,成交继续增加。资金方面,央行公开市场逆回购增量续作,规模再创新高,单日净投放300亿,利率持平;同时3个月期国库现金定存招标发行600亿,利率3%较前次降20BP,略低于市场同期限资金利率。近期央行多管齐下释放短期流动性,资金面缓和尚不明显,临近月末,流动性压力或加大。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.86 | 1.73 | -13 | +892 | |
R007 | 2.55 | 2.37 | -18 | -320 | |
R014 | 2.76 | 2.80 | 3 | +267 | |
R1M | 2.98 | 3.04 | 6 | -24 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.7860 | 1.8790 | -9 |
1W | 2.4290 | 2.5930 | -16 |
2W | 2.7300 | 2.7290 | 0 |
1M | 2.9510 | 2.8580 | 9 |
3M | 3.0975 | 3.0910 | 1 |
交易所
今日交易所质押式国债回购利率多数上涨,隔夜利率日间走势平稳,尾盘大幅跳水,7天资金价格涨幅相对较大。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 1.51 | 7 | 1.75 |
GC007 | 2.26 | 52 | 2.66 |
GC014 | 1.92 | 7 | 2.3 |
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二级交易市场
固收类:现券收益率低开高走
利率市场(张璇)
周三二级市场现券交投活跃,早盘7天回购利率和尾盘的SLO都有引导市场利率向下,今日国债期货表现优于现券,长端国债下行最多,国开收益率曲线小幅走陡。
150210今日收于3.815%,仅较昨日政策落地前成交下行1BP,同期限150005今日下行5BP,最后收报3.43%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | -- | 3.20 | -- | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.46 -- | -- 3.485 -- | -- -2.5BP -- |
10Y | 140021 | -- | 3.49 | -- |
140029 150005 | 3.48 3.43 | 3.50 3.48 | -2BP -5BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 2.56 | 2.60 | -4BP |
150215 | -- | 2.71 | -- | |
3Y | 140225 150201 | -- 3.39 | 3.39 3.40 | -- -1BP |
150212 | 3.33 | 3.36 | -3BP | |
150214 | -- | -- | -- | |
5Y | 140227 | -- | 3.67 | -- |
150203 150213 | 3.60 3.51 | 3.64 3.53 | -4BP -2BP | |
7Y | 140228 150204 150216 | -- -- 3.86 | 3.85 3.86 3.85 | -- -- +1BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 3.89 3.89 3.865 3.815 | 3.87 3.88 3.88 3.83 | +2BP +1.5BP -1BP -1BP |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交活跃。295D 15电网CP002成交于3.22%。360D 15华能CP002成交于3.25%。50D 15中金CP005成交于2.95%。
中票交投较活跃。4.62Y15铁道MTN001成交于4.04%,较昨日上行0.5bp。4.75Y 15首钢MTN002 成交于5.78%。 2.95Y 15苏州高新MTN001(AA)成交于4.65%。5.92Y 14桂交投MTN001(AA+)成交于5.27%。
企业债交投非常活跃。3.75Y 12朝阳建投债(AA)成交于4.80%。6.56Y 14三门债02(AA-)成交于6.09%。6.55Y 15乳山债(AA)成交于5.56%。5.65Y 14徐州开发债(AA)成交于5.00%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日 7d repo fixing 定于 2.56%,较昨日上 3bp。早盘,5Y率先在 81 的位置成交多笔,之后1y repo tkn 56。早盘收盘前1y repo trd 57, 5y repo收在81/80的位置。1*5迅速收窄到23BP。
午盘,交易较为清淡,1x5 开在 24/235的位置,5y 成交81附近,1y 成交在57-58的位置。收盘后利率快速下行,5Y快速下破80,最终收在2.79,1Y收在55,1*5暂时在24BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 2.4889 | 2.8644 | 0.3755 |
今日 | 2.5467 | 2.9189 | 0.3722 |
变动 (BP) | 5.78 | 5.45 | -0.33 |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd |
昨日 | 3.3254 | 3.6211 | 0.2957 |
今日 | 3.3363 | 3.6554 | 0.3191 |
变动 (BP) | 1.09 | 3.43 | 2.34 |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货维持上涨。
国债期货 | 收盘 | 涨跌(元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 96.38 | 0.35 | 744 | -562 |
T1512 | 96.01 | 0.23 | 4123 | -226 |
T1603 | 96.09 | 0.18 | 208 | 25 |
TF1509 | 97.20 | 0.20 | 465 | -283 |
TF1512 | 98.77 | 0.21 | 4865 | -58 |
TF1603 | 98.89 | 0.15 | 128 | 65 |