货币市场：回购利率全线小幅上行（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率全线小幅上行，隔夜及7天回购利率在开盘价引导下止跌回升，14天以上偏长期限利率继续走高。质押式回购总量持稳，隔夜资金成交增量500余亿，7天以上品种成交略有缩水。资金面上，央行今日再度开展了600亿3个月期国库现金定存招标，对冲到期的500亿6个月期品种，中标利率2.95%，较前次降5BP，同时进行了600亿元的7天期SLO操作，利率2.35%，单日释放流动性700亿。

综合看，本周央行共计开展两次7天期公开市场逆回购各1500亿，两次3M期国库现金定存招标各600亿，两次SLO分别1400亿和600亿，一次降息0.25个百分点和降准0.5个百分点，频繁使用各种工具投放计3300亿流动性，资金面由紧趋松，银行间市场利率随之一路走低后探底回升。资金面安然度过月末无虞，但同时关注下周3000亿逆回购和1400亿SLO到期，叠加假期因素及权益市场向好，降准生效前，资金面承压。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

今日交易所质押式国债回购利率互有涨跌，隔夜利率小幅收高，成交量稳定，7天及14天利率再度下行。

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二级交易市场

固收类：收益率曲线走平

利率市场（张璇）

周五二级市场现券交投一般，昨日晚间公布债务置换消息令今早收益率高开，随后稳定下行，当周在央行多种渠道投放流动性呵护下，收益率曲线走平。

150210早盘高开在3.83%，日终收于3.80%，仅比昨日上行0.5BP,同期限国债150005与昨日持平，收报3.385%。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒、孔祥龙）

今日短融成交活跃。344D 15国电集CP003成交于3.3%,较昨日上行4bp。342D 15京机电CP002（AA+）成交于3.60%。47D 15西部证券CP006(AA+)成交于3.05%。

中票交投较活跃。4.62Y15铁道MTN001成交于4.99%，较昨日下行1bp。4.75Y 15首钢MTN002(AAA)成交于5.78%。4.72Y 15营口沿海MTN001（AA）成交于5.52%。4.46Y 15保利房产MTN001（AAA）成交于4.28%。

企业债交投非常活跃。2.79Y 11辽阳债（AA）成交于 4.77%。4.22Y 12高密债01（AA）成交于4.82%。5.66Y 14马城投（AA）成交于5.35%。4.41Y 13胶州城投债（AA）成交于4.80%。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日7d repo fixing定于2.38%，较昨日上跌5bp，3m shibor fixing 定于3.0980%，较昨日上0.2bp。

隔夜和7天开盘价格较昨天均高开3BP，分别开在1.73%和2.33%。受昨日美国数据强劲，风险偏好增加，早盘5y repo率先tkn 2.77/2.78%的位置，1Y也被带动上行，随后情绪回归理性，利率缓步下行，尾盘央行公布SLO操作，利率迅速反应，1Y最终收在42，于前日持平，5Y收在75，较前日上1BP，1*5在33BP。

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货震荡偏强 。