货币市场:资金市场总体紧张(郑培)
银行间
今日资金市场总体紧张。早盘隔夜资金融出十分稀缺,跨小长假的 5 天以上品种陆续有机构融出,并且有政策性行支撑,需求相对较易满足。午盘后,资金面依然持续紧张,直至 3 点半以后才陆续有机构融出隔夜,缓解了市场流动性。从成交价格和成交量上来看,隔夜利率继续上涨,成交量继续萎缩 3000 亿,萎缩量转移至 7 天品种,今天 7 天总成交量近 6000 亿,加权小幅下跌。长期限方面,1m 到 6m 期限均有少量成交,利率变动不大。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.78 | 1.82 | 4 | -3417.43 | |
R007 | 2.42 | 2.38 | -4 | +3349.47 | |
R014 | 2.97 | 2.95 | -2 | -135.75 | |
R1M | 3.03 | 3.05 | 2 | +0.65 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.8210 | 1.8010 | 2 |
1W | 2.4100 | 2.3980 | 1 |
2W | 2.9760 | 2.9470 | 3 |
1M | 3.0520 | 3.0340 | 2 |
3M | 3.1026 | 3.1000 | 0 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
GC001 | 2.02 | 41 | 2.88 |
GC007 | 1.42 | -50 | 2.01 |
GC014 | 1.73 | -19 | 1.94 |
公开市场
今日央行开展 7 天逆回购操作,交易量 1500 亿,利率 2.35%与之前持平,与今日到期逆回购 1500 亿抵消。
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二级交易市场
固收类:现券收益率下行
利率市场(张璇)
节前现券市场交投一般,在央行辅助下,节前资金平稳度过,现券收益率低开高走,日终较昨日小幅下行。
长端国债150005继续下行,最后成交在3.32%,同期限国开150210今日早盘低开后高走,日终几乎与昨日持平,收报3.77%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.86 | -- | -- |
5Y | 140026 | -- | -- | -- |
150003 | 3.11 | 3.10 | -1BP | |
7Y | 140024 150002 150007 | -- 3.305 3.30 | 3.32 3.325 3.33 | -- -2BP -3BP |
10Y | 140021 | 3.35 | 3.36 | -1BP |
140029 150005 | -- 3.32 | 3.35 3.335 | -- -1.5BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | -- | 2.60 | -- |
150215 | 2.70 | 2.725 | -2.5BP | |
3Y | 140225 150201 | 3.30 3.365 | -- 3.385 | -- -2BP |
150212 | 3.30 | 3.31 | -1BP | |
5Y | 140227 | 3.53 | -- | -- |
150203 150213 | 3.55 3.47 | 3.55 3.47 | -- -- | |
7Y | 140228 150204 150216 | -- -- 3.78 | 3.85 3.81 3.82 | -- -- -4BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 3.83 3.83 3.80 3.77 | 3.85 3.85 3.80 3.775 | -2BP -2BP -- -0.5BP |
信用市场(龚克寒、孔祥龙)
今日短融成交活跃。264D 15中粮SCP005成交于3.25%,较昨日下行2bp。299D 15川铁投CP001(AA+)成交于3.45%。289D 15电网CP002成交于3.20%。77D 15中信建投CP005(AAA)成交于3.04%。
中票交投较活跃。3.70Y 14桐乡城建MTN001(AA)成交于 5.13%。4.18Y 14湘高速MTN001(AAA)成交于4.61%。1.99Y 12京国资MTN1成交于3.78%。
企业债交投非常活跃。5.63Y 14张家界经投债(AA)成交于5.30%。4.24Y 12诸城债(AA)成交于4.80%。4.52Y 13武城投债(AAA)成交于4.30%。4.48Y 13厦门杏林债(AA)成交于4.94%。5.64Y 14潜江城投债(AA-)成交于5.90%。
衍生品市场
利率互换(任春)
近日资金面稳定。7d repo fixing定于2.40%,较前一交易日下行2bp;3m shibor fixing定于3.1026%,较前一交易日上行0.26bp。
隔夜和七天开盘利率分别1.76%和2.35%,较前一交易日分别上行了03bp和02bp。早盘互换受PMI数据较差的影响,利率不断下行,5y repo最低成交在2.705%。随后反弹1y稳在2.41-2.42的位置窄幅震荡。1x5y repo spd 成交过30bp。尾盘1Y收在2.42与前日变化不大,5Y收在72,较前日下1BP,1*5成交在30BP。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 2.4194 | 2.7338 | 0.3144 | |
今日 | 2.4189 | 2.7263 | 0.3074 | |
变动 (BP) | -0.05 | -0.75 | -0.7 | |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 3.2519 | 3.5125 | 0.2606 | |
今日 | 3.2614 | 3.5094 | 0.248 | |
变动 (BP) | 0.95 | -0.31 | -1.26 | |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货上涨。
国债期货 | 收盘 | 涨跌 (元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1509 | 97.00 | 0.01 | 0 | -80 |
T1512 | 96.92 | 0.16 | 3789 | -150 |
T1603 | 96.84 | 0.21 | 683 | 376 |
TF1509 | 97.98 | 0.30 | 163 | -520 |
TF1512 | 99.26 | 0.03 | 3560 | -58 |
T1509 | 99.27 | 0.05 | 100 | 28 |