货币市场:供求总体平衡(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率多小幅上涨,央行公开市场缩量续作500亿7天逆回购,利率与前次持平,但日内复有上周1500亿逆回购及3M期500亿国库现金定存到期,单日净回笼量达1500亿,资金面略有收紧但供求总体尚能保持平衡。
质押式回购总量继续攀升,外汇占款减少、人民币贬值对流动性压力仍在,市场对央行后续维稳存有信心,需求多集中在短端,7天内资金成交再增700余亿,总成交量站上两万亿。
质押式回购
期限 | 开盘 | 加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.87 | 1.89 | 1 | +489 | |
R007 | 2.35 | 2.36 | 1 | +237 | |
R014 | 2.55 | 2.56 | 1 | -61 | |
R1M | 3.01 | 3.05 | 3 | -53 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.8990 | 1.8990 | 0 |
1W | 2.3920 | 2.3940 | 0 |
2W | 2.6070 | 2.6220 | -2 |
1M | 3.0050 | 3.0030 | 0 |
3M | 3.1130 | 3.1060 | 1 |
交易所
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
204001 | 1.45 | 12 | 1.55 |
204007 | 1.72 | 2 | 1.85 |
204014 | 1.72 | 2 | 1.85 |
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二级交易市场
固收类:一级招标火热
利率市场(张璇)
今日一级市场利率债交投活跃,早盘公开市场缩量后,成交略微受阻,午间一级国开债招标结果较好,短端投标倍数明显增多,带动二级收益率走稳,全天收益率较昨日下行,权益再次下挫时,债市情绪暖。
午间招标长端国开债中标收益率为3.7096%,带动二级市场下行2BP,150210尾盘收报3.764%。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | -- | 2.88 | -- |
5Y | 150003 | 3.17 | -- | -- |
150011 | 3.145 | 3.16 | -1.5BP | |
7Y | 140024 150007 150014 | -- 3.32 3.315 | 3.33 3.34 3.325 | -- -2BP -1BP |
10Y | 140021 | -- | 3.34 | -- |
140029 | -- | 3.34 | -- | |
150005 | 3.30 | 3.33 | -3BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 2.58 | -- | -- |
150215 | 2.65 | 2.68 | -3BP | |
3Y | 140225 150201 | 3.29 3.325 | 3.31 3.32 | -2BP +0.5BP |
150212 | 3.28 | 3.29 | -1BP | |
5Y | 140227 | -- | -- | -- |
150203 150213 | 3.565 3.485 | 3.565 -- | -- -- | |
7Y | 140228 150204 150216 | 3.84 -- 3.795 | -- 3.855 3.83 | -- -- -3.5BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | 3.84 -- 3.80 3.765 | -- 3.89 3.835 3.785 | -- -- -3.5BP -2BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融依旧活跃,收益率较昨日变化不大,成交主要集中各个期限高等级品种。个券方面,短端,7D 15招商 CP007(AAA)成交在 2.50%; 33D 15 首机场 SCP001(AAA)成交在 2.80%。长端,360D 15 光明 CP002(AAA)在3.33%-3.31%成交多笔。
中票市场交投活跃,市场仍关注 1-5y AA+/AAA 高评级中票。15 铁道 MTN001 在末端 3.94%成交。中长端AAA 中票 3.82y 14 供销 MTN001(AAA)在4.20%被taken; 4.38y 15 金融街 MTN001(AAA)在 4.32%成交。
企业债交投活跃,券商资管和基金参与较多。短端方面,3.24y 11 普兰店债(AA/AA)成交在 5.00%。此外市场,9.14y 14 铁道 11 成交在 4.10%,2.87y+2y 15 好民居(AA/AA)成交在 4.45%。总体看来,企业债,买盘情绪高涨,收益率明显下行。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金面宽松如常,并没有收到公开市场操作缩量的影响,隔夜回购和7天回购分别开在1.86%和2.35%,和昨日持平。7d fixing收在2.37%,较前一交易日上涨1bp。
早盘开盘1y repo 在2.46%位置成交数笔,随后反弹成交在45, 5y在2.79 %有小量成交。随后5Y在2.79%-2.80%反复成交,1Y略有上行。1*5小幅收窄到33。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 2.4525 | 2.7981 | 0.3456 | |
今日 | 2.4533 | 2.7898 | 0.3365 | |
变动 (BP) | 0.08 | -0.83 | -0.91 | |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 3.2748 | 3.5529 | 0.2781 | |
今日 | 3.2773 | 3.5621 | 0.2848 | |
变动 (BP) | 0.25 | 0.92 | 0.67 | |
国债期货(樊伟、吕晓威)
国债期货震荡走强。
国债期货 | 收盘 | 涨跌 (元) | 当日成交(手) | 持仓变化(手) |
T1512 | 96.66 | 0.26 | 5817 | 286 |
T1603 | 96.73 | 0.24 | 166 | 56 |
T1606 | 96.70 | 0.18 | 3 | 2 |
TF1512 | 98.95 | 0.19 | 7081 | 600 |
TF1603 | 98.93 | 0.19 | 438 | 226 |
TF1606 | 98.93 | 0.15 | 11 | 11 |
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权益类:A股缩量下跌
股指(吕晓威)
股指 | 收盘 | 涨跌幅(%) | 成交金额(亿) |
上证综指 | 3005.17 | -3.52 | 2439 |
深证成指 | 9290.81 | -4.98 | 1228 |
中小板指 | 6241.24 | -5.19 | 276 |
债券发行业务 |