货币市场:质押式回购总量下滑(郑培)
银行间
今日银行间市场主要回购利率涨跌互现,隔夜及7天品种利率保持稳定,偏长期限月内资金价格继续走高。质押式回购总量大幅下滑,其中隔夜及7天资金成交量分别缩水近千亿,14天以上跨节资金成交量则再增两成。央行公开市场逆回购全额对冲到期量,虽人民币外汇市场波动趋缓和新的存款准备金考核制度实行,有望减轻货币市场流动性所受冲击,但季末叠加长假备付需求仍对资金面形成一定压力。
质押式回购
期限 | 昨日加权 | 今日加权 | 变化 | 成交量变化(亿) | |
R001 | 1.89 | 1.88 | -1 | -994 | |
R007 | 2.37 | 2.38 | 0 | -980 | |
R014 | 2.64 | 2.69 | 5 | +246 | |
R1M | 3.16 | 3.13 | -2 | -137 | |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)
期限 | 当日利率 | 昨日利率 | 变化 |
ON | 1.9080 | 1.9010 | 1 |
1W | 2.3970 | 2.3910 | 1 |
2W | 2.6820 | 2.6530 | 3 |
1M | 3.0750 | 3.0710 | 0 |
3M | 3.1448 | 3.1410 | 0 |
交易所今日交易所质押式国债回购利率涨跌互现,隔夜利率盘中缓慢上行,尾盘跳水小幅收低,成交量逼近5000亿;7天及14天利率全天走稳,波动不大。
期限 | 日均 | 变化 | 最高 |
204001 | 2.15 | 23 | 2.425 |
204007 | 2.32 | 32 | 2.515 |
204014 | 2.42 | 10 | 2.71 |
央行公开市场
今日人民银行以利率招标方式开展了500亿元的7天逆回购操作,中标利率2.35%,无变化;另有500亿元的7天逆回购到期,单日全额对冲到期量
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二级交易市场
固收类:利率债交投清淡
利率市场(张璇)
周二利率债交投情绪不高,现券收益率继续横盘,日中窄幅波动,全天较昨日略微变化,收盘时涨跌互现,均在1BP左右。
150210作为最活跃的长端利率债,本周以来均在1BP以内波动,今日最后成交在3.775%,较昨日上行0.5BP。
国债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
3Y | 150004 | 2.91 | 2.905 | +0.5BP |
5Y | 150003 | 3.14 | 3.15 | -1BP |
150011 | 3.15 | 3.15 | -- | |
7Y | 140024 150007 150014 | -- 3.34 3.34 | 3.325 3.34 3.325 | -- -- +1.5BP |
10Y | 140021 | 3.34 | -- | -- |
140029 | -- | -- | -- | |
150005 | 3.34 | 3.325 | +1.5BP |
政策性银行金融债
期限 | 标的 | 当日 | 昨日 | 浮动 |
1Y | 150202 | 2.52 | -- | -- |
150215 | 2.64 | -- | -- | |
3Y | 140225 150201 | -- -- | -- -- | -- -- |
150212 | 3.30 | 3.30 | -- | |
5Y | 140227 | 3.62 | -- | -- |
150203 150213 | 3.595 3.50 | 3.58 3.505 | +1.5BP -0.5BP | |
7Y | 140228 150204 150216 | -- 3.85 3.82 | -- 3.86 3.825 | -- -1BP -0.5BP |
10Y | 140222 140229 150205 150210 | -- 3.85 3.825 3.775 | -- 3.855 3.82 3.77 | -- -0.5BP +0.5BP +0.5BP |
信用市场(龚克寒)
今日短融市场交投活跃,中高评级券种依旧受到关注;短端,29D 15东方证券CP002(AAA)成交在3.00%; 长端方面,361D 15 华能集 CP003(AAA)在3.30%成交,与昨日持平。
中票市场交投继续保持活跃。稍短期限,2.60y 15金地MTN1(AAA) 在4.075%成交;中长端品种,4.51y 15 铁道 MTN 在3.93%成交,下行1BP;6.96y 15中电投MTN004 在4.32%成交多笔,与昨日变化不大。
企业债交投依旧活跃。个券方面,1.65y 12张江债(AA+/AA+)成交在3.80%;5.80y 14淮城投(AA/AA)成交在5.65%;6.01y 14建开债(AA/AA)成交在5.48%。
衍生品市场
利率互换(任春)
今日资金方面继续平稳,o/n repo开盘在1.86%,连续九个工作日持平,7d开盘在2.36%保持不变7d repo fixing定于2.37%,较前一交易日上行1bp;
今日IRS市场依旧窄幅震荡,交投不多。早盘1y repo 报价48/47,5y 81/80,比昨日收盘水平相差不大,5Y s/r basis成交79,上2BP。
午后市场承接开盘,尾盘1y repo 小幅上行至48,5y repo略下,成交2.8025%。相较昨日,利率小幅下0.75BP。1*5在32,曲线略有走平。
FROO7 | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 2.4683 | 2.8044 | 0.3361 | |
今日 | 2.4706 | 2.8052 | 0.3346 | |
变动 (BP) | 0.23 | 0.08 | -0.15 | |
SHIBOR3M | 1Y | 5Y | 1*5Spd | |
昨日 | 3.3092 | 3.5804 | 0.2712 | |
今日 | 3.3181 | 3.5867 | 0.2686 | |
变动 (BP) | 0.89 | 0.63 | -0.26 |