天风证券 - 债券发行业务

现券横盘不动,A股震荡上涨--天风固收9月24日交易日评

货币市场:回购利率多数上行(郑培)

银行间

今日银行间市场主要回购利率多数上行,其中跨季末及假期的7天和14天品种利率涨幅相对较大。质押式回购总量回落至两万亿左右,7天内资金成交量骤减,14天以上偏长期限品种需求依旧旺盛。

央行公开市场操作将逆回购期限拉长至14天,释放400亿流动性,且中标利率较前次大幅降低贴近市场利率,意在向市场提供更强的流动性支持信号,资金面维持稳定。

质押式回购

期限

昨日加权

今日加权

变化

成交量变化(亿)

R001

1.88

1.88

0

-912

R007

2.34

2.46

12

-615

R014

2.71

2.72

2

+192

R1M

3.10

3.12

1

-34







上海银行间同业拆放利率(Shibor)

期限

当日利率

昨日利率

变化

ON

1.9090

1.9080

0

1W

2.4800

2.4010

8

2W

2.6970

2.7050

-1

1M

3.0940

3.0860

1

3M

3.1518

3.1468

1

交易所

期限

日均

变化

最高

204001

2.88

81

3.675

204007

4.17

24

4.53

204014

2.08

-24

2.39

-------------------------------------------------------------------------------

二级交易市场

固收类:现券横盘不动

利率市场(张璇)

周四利率债继续延续本周疲弱态势,日内窄幅波动,节前整体交投清淡,日终小幅涨跌互现。再无突发性事件前提下,利率债二级市场恐持续该状态至节前。

长端国债150005今日收报3.33%,国开150210收于3.77%,均与昨日尾盘持平。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

3Y

150004

2.93

2.93

--

5Y

150003

3.13

3.14

-1BP


150011

3.13

3.15

-2BP

7Y

140024

150007

150014

--

3.34

3.33

3.31

--

3.345

--

--

-1.5BP

10Y

140021

--

--

--


140029

--

--

--


150005

3.33

3.33

--

政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

150202

2.54

--

--


150215

--

2.63

--

3Y

140225

150201

--

--

--

3.35

--

--


150212

3.31

3.315

-0.5BP

5Y

140227

--

3.63

--


150203

150213

--

3.51

3.585

3.515

--

-0.5BP

7Y

140228

150204

150216

--

--

--

--

3.85

3.83

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

3.825

3.77

--

--

3.82

3.77

--

--

+0.5BP

--

信用市场(龚克寒)

今日短融市场成交尚可,中高评级券种受到关注;短端,15D 15中信CP008(AAA)成交在3.05%; 长端方面,316D 15 国电集 CP003(AAA)在3.30%成交,与昨日持平。

中票市场交投继续保持活跃。稍短期限,2.45y 13沪临港MTN1(AA/AA) 在4.30%成交;中长端品种,4.59y 15 金融街MTN002 成交在 4.25%位置,下行2BP,4.85y 15大连万达MTN001(AAA/AAA)成交在4.59%。

企业债交投依旧活跃。个券方面,6.61y 15黄山债(AA/AA)成交在5.35%;6.59y 15宜城投债(AA/AA)成交在5.15%。

衍生品市场

利率互换(任春)

由于假期前夕,IRS 市场相对平稳,成交相对清淡,整日 IRS 市场价格较昨日基本持平。

1y 全日围绕 2.48%水平位成交,而 5y repo 则围绕在 2.795%,长短期曲线继续维持窄幅波动,1*2y repo spread 在 2.25 个基点附近成交而 1*5y repo spread 则基本成交在 31.5 个基点附近。

而 shibor 市场方面,市场基本维持平稳,1y shibor 成交在 3.35%附近。ois, depo 等其他产品上,虽然市场有报价,但鲜有成交。。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.4706

2.8052

0.3346

今日

2.4743

2.7989

0.3246

变动

(BP)

0.37

-0.63

-1

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3181

3.5867

0.2686

今日

3.3268

3.5878

0.2686

变动

(BP)

0.87

0.11

0






国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货小幅上涨。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交(手)

持仓变化(手)

T1512

96.52

0.19

3168

49

T1603

96.53

0.16

314

-1

T1606

96.40

-0.11

14

14

TF1512

98.82

0.17

8579

486

TF1603

98.76

0.13

223

19

TF1606

98.88

0.13

19

6


回顶部