天风证券 - 债券发行业务

利率债收益率下行,沪综指小幅上涨--天风固收9月28日交易日评

货币市场:节前资金面平稳(郑培)

银行间

今日银行间市场主要回购利率多数上行,短端利率波动不大,偏长期限资金价格涨幅明显。

月末质押式回购成交总量大幅萎缩至两万亿以下,隔夜资金成交降逾两千亿,跨节资金需求依旧仍旺盛,14天品种成交继续上升,但因供给较充裕,机构拆入难度不大,节前资金面应能保持平稳。

质押式回购

期限

昨日加权

今日加权

变化

成交量变化(亿)

R001

1.88

1.89

1

-2064

R007

2.38

2.33

-4

-6

R014

2.73

2.73

0

+730

R1M

3.14

3.11

-3

-23







上海银行间同业拆放利率(Shibor)

期限

当日利率

昨日利率

变化

ON

1.9100

1.9070

0

1W

2.4310

2.4470

-2

2W

2.7400

2.7270

1

1M

3.0880

3.0870

0

3M

3.1520

3.1530

0

交易所

期限

日均

变化

最高

204001

2.85

27

3.3

204007

3.19

-58

3.45

204014

2.12

7

2.42

-------------------------------------------------------------------------------

二级交易市场

固收类:利率品节前走强

利率市场(张璇)

今日呈现股债双牛走势,利率品下行2-3BP,非国开金融债表现强于国开,收益率曲线平坦化下行。

长端国开今日下行2.5BP,收于3.73%,同期限活跃国债150005最后成交在3.30%。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

3Y

150004

--

2.92

--

5Y

150003

3.10

3.11

-1BP


150011

3.08

--

--

7Y

140024

150007

150014

--

--

3.30

--

--

3.32

--

--

-2BP

10Y

140021

3.335

--

--


140029

3.325

--

--


150005

3.30

--

--

政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

150202

2.53

2.58

-5BP


150215

--

--

--

3Y

140225

150201

--

3.315

--

3.335

--

-2BP


150212

3.28

3.305

-2.5BP

5Y

140227

--

--

--


150203

150213

3.565

3.485

--

3.50

--

-1.5BP

7Y

140228

150204

150216

--

--

3.775

--

--

--

--

--

--

10Y

140222

140229

150205

150210

--

--

3.80

3.73

--

--

3.815

3.755

--

--

-1.5BP

-2.5BP

信用市场(龚克寒)

今日短融市场成交较活跃,中高评级券种受到关注;短端,31D 14国安集CP001(AA+)成交在3.15%;长端方面,331D 15 华能集 CP002(AAA)在3.27%成交,较昨日上行1BP; 300D 15 川铁投 CP002(AA+)在3.60%成交。

中票市场交投尚可。稍短期限,2.88y 15 光明MTN001(AAA/AAA) 在3.85%成交;中长端品种,4.16y 14铁道MTN003成交在3.95%;4.84y 15大连万达MTN001(AAA/AAA)成交在4.56%。

企业债交投依旧活跃。个券方面,6.60y 15黄山债(AA/AA)成交在5.35%;5.73y 14大石桥债(AA/AA)成交在5.19%;5.78y 14淮南城投债(AA/AA)成交在5.80%。

衍生品市场

利率互换(任春)

周一,irs市场交投清淡,3个月shibor定盘利率较上个交易日下跌0.10bp,报3.1520%。7天回购定盘利率较上周五下跌2个bp,报2.35%。

开盘1y repo gvn 2.47%,随后tkn back, 全天没有波动始终在这个位置,5y repo开盘成交2.785%后没有再度成交。曲线spread方面亦无大变化。1*5y repo 33/30。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

2.4706

2.7934

0.3228

今日

2.4698

2.7906

0.3208

变动

(BP)

-0.08

-0.28

-0.2

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.3219

3.585

0.2631

今日

3.3225

3.5838

0.2613

变动

(BP)

0.06

-0.12

-0.18






国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货日内继续上涨,实现两连阳。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交(手)

持仓变化(手)

T1512

96.94

0.30

3408

395

T1603

96.98

0.32

380

40

T1606

97.05

0.31

77

24

TF1512

99.00

0.13

6217

362

TF1603

99.00

0.13

385

87

TF1606

99.05

0.09

80

52


回顶部