货币市场：节前资金面平稳（郑培）

银行间

今日银行间市场主要回购利率多数上行，隔夜回购利率持平昨日，7天以上月内资金多数小幅上涨。质押式回购成交总量继续下滑，短端成交再降千亿，跨月末需求推动7天及14天品种成交活跃，成交量不同程度上升。

资金面整体表现宽松，央行公开市场小幅净回笼100亿，流动性无明显反应。

质押式回购

上海银行间同业拆放利率(Shibor)

交易所

央行公开市场

今日人民银行以利率招标方式开展了400亿元的14天逆回购操作，中标利率2.7%，无变化；另有500亿元的7天逆回购到期，单日及全周净回笼100亿元。

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二级交易市场

固收类：利率品节前走强

利率市场（张璇）

虽然临近节前，本周现券走出一波行情，结束上周横盘状态，利率债今日表现强势，长端下行达到4BP。收益率曲线整体下移。

各期限债券今日均表现突出，150005国债今日收于3.26%，下行4BP，国开同样走强，收报3.69%。

国债

政策性银行金融债

信用市场（龚克寒）

今日短融市场成交较活跃，收益率略微下行，中高评级券种受到关注；短端，22D 15东方证券CP002（AAA）成交在3.05%；长端方面，311D 15 国电集 CP003（AAA）在3.23%成交；299D 15 川铁投 CP002（AA+）在3.56%成交，较昨日下行4BP。

中票市场交投尚可。稍短期限，2.87y 15 光明MTN001(AAA/AAA) 在3.75%成交，较昨日下行10BP；中长端品种，4.49y 15铁道MTN003成交在3.90%，4.97y 15南车集MTN001(AAA/AAA)成交在4.04%。

企业债交投依旧活跃，收益率变化不大。个券方面，4.41y 13常德城投债（AA/AA+）成交在4.41%；5.98y 14广安经（AA/AA）成交在5.37%；5.78y 14淮南城投债（AA/AA）成交在5.80%，与昨日持平。

衍生品市场

利率互换（任春）

今日资金继续维持宽松局面，7天开盘仍在2.35%的位置，但由于临近长假成交稀少，7天fixing在少量高价交易的影响下上涨16bp至2.51%的位置。3m shibor fixing上涨0.1BP至3.1530%。今日到期500亿逆回购，央行进行了400亿14天逆回购。

早盘在资金宽松和资本市场疲软的带动下，5y repo 率先given 2.77%，随后一直given至2.75%。1*5y repo也迅速平坦，成交在30.相应1y成交在2.46%的位置。下午市场相对平静，1y repo 最终收于2.465/2.455%，5y repo收于2.77/2.75%。较前日下3BP，曲线平坦化。

国债期货(樊伟、吕晓威)

国债期货大幅上涨。