天风证券 - View Notice

信息公示

天风证券投资者分类标准及适当性匹配规则公示

一、投资者分类

根据证监会《证券期货投资者适当性管理办法》规定，天风证券股份有限公司（以下简称“我司”）将投资者分为A类专业投资者、B类专业投资者、C类专业投资者和普通投资者，其中普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护，具体划分情况如下：

投资者类别	投资者要求
A类专业投资者	经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
	上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
	社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。
B类专业投资者	法人或其他组织	（1）最近1年末净资产不低于2000万元；（2）最近1年末金融资产不低于1000万元；（3）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
	自然人	（1）金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；（2）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于A类专业投资的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
C类专业投资者	法人或其他组织	最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织。
	自然人	金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。
普通投资者	A、B、C类专业投资者之外的投资者。

二、 风险承受能力等级

根据投资者风险承受能力从低到高，分为保守型（C1）、谨慎型（C2）、稳健型（C3）、积极型（C4）和激进型（C5），具体为：

保守型（C1）	风险承受能力极低，对收益要求不高，但追求本金相对安全。这类投资者需要为达到上述目标回报率可能很低，以换取本金免于受损和较高的流动性。
保守型（C1）	若投资者“不具有完全民事行为能力”“没有风险容忍度或者不愿意承受任何投资损失”或存在“法律、行政法规规定的其他情形”的自然人，则被评为保守型（风险承受能力最低类别的投资者）（C1最低类别）。
谨慎型（C2）	风险承受度较低，能容忍一定幅度的本金损失，止损意识强。资产配置以低风险品种为主，少量参与股票。
稳健型（C3）	风险承受度适中，偏向于资产均衡配置，能够承受一定的投资风险，同时对资产收益要求高于保守型、谨慎型投资者。
积极型（C4）	偏向于激进的资产配置，对风险有较高的承受能力，投资收益预期相对较高，资产配置以股票等高风险品种围住，资产市值波动较大，处获得资本利得之外，也寻求投资差价收益的客户。
激进型（C5）	对风险有非常高的承受能力，资产配置以高风险投资品种为主，投机性强，利用市场波动赢取差价，追求在较短周期内的收益最大化。

三、 适当性匹配规则

（一）专业投资者

专业投资者可适配购买或接受所有风险等级的产品或服务，法律、行政法规、中国证监会规定及市场、产品或服务对投资者准入有要求的，从其规定和要求。

（二）普通投资者

投资者风险等级	适配产品或服务风险等级
保守型（C1）	低风险（R1）
谨慎型（C2）	低风险（R1）、中低风险（R2）
稳健型（C3）	低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）
积极型（C4）	低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）
激进型（C5）	低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5）

各风险等级标准说明：

低风险（R1）：结构简单，容易理解，流动性高，本金遭受损失的可能性极低；

中低风险（R2）：结构简单，容易理解，流动性较高，本金遭受损失的可能性较低；

中风险（R3）：结构较复杂，流动性较高，本金安全具有一定的不确定性，在特殊情况下可能损失全部本金；

中高风险（R4）：结构复杂，流动性较低，本金安全面临较大的不确定性，可能损失全部本金；

高风险（R5）：结构复杂，不易理解，不易估值、流动性低、透明度较低，本金安全面临极大的不确定性，甚至损失可能超过本金。